유기적 성장

유기적 성장이란 무엇입니까?

유기적 성장은 회사가 생산량을 늘리고 내부적으로 매출을 증대함으로써 달성하는 성장 입니다. 여기에는 인수합병으로 인한 이익이나 성장이 포함되지 않고 회사 자체 자원을 통한 매출 및 확장의 증가가 포함됩니다. 유기적 성장은 비즈니스 자체 운영 외부 활동과 관련된 성장인 무기적 성장 과 대조됩니다 .

유기적 성장 이해하기

유기적 성장 전략은 내부에서 최대의 성장을 추구합니다. 회사가 조직 내부에서 매출을 늘릴 수 있는 방법은 여러 가지가 있습니다. 이러한 전략은 일반적으로 최적화, 리소스 재할당 및 신제품 제공의 형태를 취합니다.

비즈니스 최적화는 비용을 줄이고 제품 또는 서비스에 대한 적절한 가격 책정 전략을 설정하기 위해 비즈니스 프로세스를 지속적으로 개선하는 데 중점을 둡니다. 자원의 재할당은 최고 성능의 제품 생산에 자금 및 기타 자재를 할당하는 것을 포함하는 반면, 신제품 제공은 이익과 전반적인 성장에 추가할 새로운 제품과 서비스를 도입하여 비즈니스 성장을 추구합니다.

유기적 성장은 기업 소유주가 회사에 대한 통제력을 유지할 수 있도록 하는 반면 합병 또는 인수는 통제력을 약화시키거나 빼앗을 수 있습니다. 반면 유기적 성장은 신규 고객을 확보하고 기존 고객과 비즈니스를 확장하는 과정이 더 느리기 때문에 시간이 더 오래 걸립니다. 유기적 성장과 무기적 성장의 조합은 시장 점유율 을 높이기 위해 현재 운영에만 의존하지 않고 수익 기반을 다양화하므로 회사에 이상적입니다 .

유기적 성장 측정

기업은 분기별 또는 연간 기준으로 매출 및 수익 성장을 유기적 성장을 측정하는 성과 지표로 활용할 것입니다. 유기적 판매 성장의 추구에는 종종 판촉, 신제품 라인 또는 개선된 고객 서비스가 포함됩니다. 이러한 유형의 성장은 중요합니다. 투자자들은 자신이 투자했거나 투자할 계획인 회사가 전년도보다 더 많은 수익을 올릴 수 있는지 확인하기를 원합니다. 배당금.

일부 산업, 특히 소매업에서 유기적 성장은 13 주 기간의 비교 가능한 성장 또는 비교로 측정됩니다. 비교 가능한 매장 판매 및 때로는 동일 매장 판매는 선택한 기간 동안 기존 매장의 매출 성장을 제공합니다. 즉, 콤프는 신규 매장 오픈이나 인수합병(M&A)으로 인한 성장을 고려하지 않습니다.

실제 사례

Walmart, Costco 및 기타 대형 소매업체와 같은 회사는 분기별로 평가를 보고하여 투자자와 분석가에게 자신의 유기적 성장에 대한 아이디어를 제공합니다. 월마트는 1월로 끝나는 53주 동안 콤프 판매를 2.5% 증가시켰다. 2020년 2월 31일, 연료 제외 - Walmart의 CEO가 고객을 위한 매장 내 경험을 개선함으로써 신규 매장 개설보다 할인 판매에 전략적 초점을 맞춘 유기적 성장의 분명한 예입니다 .

유기적 성장 vs. 투자 분석 무기 성장

회사 A가 5%의 속도로 성장하고 회사 B가 25%의 비율로 성장하는 경우 대부분의 투자자는 회사 B에 투자하기로 선택합니다. 가정은 회사 A가 회사 B보다 느린 속도로 성장하고 있으며 따라서 수익률 이 낮 습니다.

그러나 고려해야 할 또 다른 시나리오가 있습니다. 회사 B가 경쟁사를 120억 달러에 인수하여 매출이 25% 증가했다면 어떻게 될까요? 사실 B사가 경쟁사를 인수한 이유는 B사의 매출이 5% 감소했기 때문이다.

B 회사는 성장할 수 있지만 성장과 관련된 많은 위험이 있는 것으로 보이는 반면 A 회사는 인수 또는 추가 부채 부담 없이 5% 성장하고 있습니다. 아마도 회사 A는 회사 B보다 훨씬 느린 속도로 성장했지만 더 나은 투자입니다. 일부 투자자는 추가 위험을 기꺼이 감수할 수 있지만 다른 투자자는 더 안전한 투자를 선택합니다.

이 예에서 더 안전한 투자인 A사는 유기적 성장을 통해 수익을 5% 늘렸습니다. 성장은 합병이나 인수가 필요하지 않으며 회사의 현재 제품에 대한 수요 증가로 인해 발생했습니다. B 회사는 매출이 5% 감소했으며 이는 유기적 성장의 감소입니다. 자금 차입을 통한 인수로 인해 전체 성장이 증가했습니다. B 회사의 성장은 전적으로 투자자에게 유리하지 않을 수 있는 비즈니스 모델 보다는 인수에 의존합니다 .

##하이라이트

• 유기적 성장을 위한 전략에는 프로세스 최적화, 자원 재할당 및 신제품 제공이 포함됩니다.

• 유기적 성장을 측정하는 것은 연간 매출과 비교 가능한 매장 매출을 비교하여 수행됩니다.

• 유기적 성장은 인수합병과 같은 외적 성장인 무기적 성장과는 대조적이다.

• 유기적 성장은 자체 자원에 의존하여 내부 프로세스를 통해 비즈니스의 성장을 의미합니다.