Croissance organique

Qu'est-ce que la croissance organique ?

La croissance organique est la croissance qu'une entreprise réalise en augmentant sa production et en améliorant ses ventes en interne. Cela n'inclut pas les bénéfices ou la croissance attribuables aux fusions et acquisitions, mais plutôt une augmentation des ventes et de l'expansion grâce aux ressources propres de l'entreprise. La croissance organique s'oppose à la croissance inorganique,. qui est la croissance liée aux activités en dehors des propres opérations d'une entreprise.

Comprendre la croissance organique

Une stratégie de croissance organique cherche à maximiser la croissance de l'intérieur. Il existe de nombreuses façons pour une entreprise d'augmenter ses ventes en interne dans une organisation. Ces stratégies prennent généralement la forme d'optimisation, de réaffectation des ressources et de nouvelles offres de produits.

L'optimisation d'une entreprise se concentre sur la poursuite de l'amélioration des processus d'une entreprise afin de réduire les coûts et de définir des stratégies de tarification appropriées pour les produits ou les services. La réaffectation des ressources implique l'affectation de fonds et d'autres matériaux à la production de produits les plus performants, tandis que les nouvelles offres de produits cherchent à développer une entreprise en introduisant de nouveaux biens et services qui contribueront aux bénéfices et à la croissance globale.

La croissance organique permet aux propriétaires d'entreprise de conserver le contrôle de leur entreprise alors qu'une fusion ou une acquisition diluerait ou supprimerait leur contrôle. D'autre part, la croissance organique prend plus de temps, car il s'agit d'un processus plus lent pour acquérir de nouveaux clients et développer les activités avec les clients existants. Une combinaison de croissance organique et inorganique est idéale pour une entreprise, car elle diversifie la base de revenus sans compter uniquement sur les opérations actuelles pour accroître sa part de marché.

Mesurer la croissance organique

Les entreprises utiliseront la croissance des revenus et des bénéfices, sur une base trimestrielle ou annuelle, comme indicateurs de performance permettant d'évaluer la croissance organique. La poursuite de la croissance organique des ventes comprend souvent des promotions, de nouvelles gammes de produits ou un service client amélioré. Ce type de croissance est important car les investisseurs veulent voir qu'une entreprise dans laquelle ils investissent ou prévoient d'investir est capable de gagner plus que l'année précédente, un exploit qui se traduit souvent par un prix de l'action plus élevé ou augmentation des distributions de dividendes.

Dans certaines industries, en particulier dans le commerce de détail, la croissance organique est mesurée comme une croissance comparable ou des comparaisons sur une période de 13 semaines. Les ventes des magasins comparables, et parfois les ventes des magasins comparables, donnent la croissance des revenus des magasins existants sur une période de temps sélectionnée. En d'autres termes, les comps ne tiennent pas compte de la croissance résultant de l'ouverture de nouveaux magasins ou des fusions et acquisitions (M&A).

Exemple du monde réel

Des entreprises telles que Walmart, Costco et d'autres détaillants à grande surface publient des rapports trimestriels pour donner aux investisseurs et aux analystes une idée de leur croissance organique. Walmart a augmenté ses ventes de maquettes de 2,5 % au cours des 53 semaines se terminant le 31 janvier 2020, hors carburant - un exemple clair de croissance organique que le PDG de Walmart a attribué à une concentration stratégique sur les ventes de maquettes par rapport à l'ouverture de nouveaux magasins en améliorant l'expérience en magasin pour les clients .

Analyse des investissements de la croissance organique par rapport à la croissance inorganique

Si l'entreprise A croît à un taux de 5 % et que l'entreprise B croît à un taux de 25 %, la plupart des investisseurs choisiraient d'investir dans l'entreprise B. L'hypothèse est que l'entreprise A croît à un rythme plus lent que l'entreprise B, et a donc un taux de rendement plus faible.

Il y a cependant un autre scénario à envisager. Et si l'entreprise B augmentait ses revenus de 25 % parce qu'elle avait racheté son concurrent pour 12 milliards de dollars ? En fait, la raison pour laquelle l'entreprise B a acheté son concurrent est que les ventes de l'entreprise B ont diminué de 5 %.

L'entreprise B est peut-être en croissance, mais il semble y avoir beaucoup de risques liés à sa croissance, tandis que l'entreprise A croît de 5 % sans acquisition ni besoin de s'endetter davantage. Peut-être que la société A est le meilleur investissement, même si sa croissance est beaucoup plus lente que celle de la société B. Certains investisseurs peuvent être disposés à assumer le risque supplémentaire, mais d'autres optent pour l'investissement le plus sûr.

Dans cet exemple, l'entreprise A, l'investissement le plus sûr, a augmenté son chiffre d'affaires de 5 % grâce à sa croissance organique. La croissance n'a nécessité aucune fusion ou acquisition et s'est produite en raison d'une augmentation de la demande pour les produits actuels de l'entreprise. La société B a vu ses revenus diminuer de 5 %, ce qui représente une baisse de la croissance organique. La croissance globale a augmenté en raison des acquisitions par emprunt. La croissance de la société B repose entièrement sur les acquisitions plutôt que sur son modèle économique,. qui peut ne pas être favorable aux investisseurs.

Points forts

• Les stratégies de croissance organique comprennent l'optimisation des processus, la réaffectation des ressources et de nouvelles offres de produits.

• La mesure de la croissance organique se fait en comparant les revenus d'une année à l'autre et les ventes des magasins comparables.

• La croissance organique s'oppose à la croissance inorganique, qui est une croissance externe, telle que par le biais de fusions et acquisitions.

• La croissance organique fait référence à la croissance d'une entreprise par le biais de processus internes, en s'appuyant sur ses propres ressources.