Wzrost organiczny
Co to jest wzrost organiczny?
Wzrost organiczny to wzrost osiągany przez firmę poprzez zwiększanie produkcji i zwiększanie sprzedaży wewnętrznej. Nie obejmuje to zysków ani wzrostu wynikającego z fuzji i przejęć, ale raczej wzrost sprzedaży i ekspansji dzięki własnym zasobom firmy. Wzrost organiczny kontrastuje ze wzrostem nieorganicznym,. który jest związany z działaniami poza własną działalnością przedsiębiorstwa.
Zrozumienie wzrostu organicznego
Strategia rozwoju organicznego ma na celu maksymalizację wzrostu od wewnątrz. Istnieje wiele sposobów, dzięki którym firma może zwiększyć sprzedaż wewnętrznie w organizacji. Strategie te zazwyczaj przybierają formę optymalizacji, realokacji zasobów i nowych ofert produktów.
Optymalizacja biznesu koncentruje się na ciągłym doskonaleniu procesów biznesowych w celu redukcji kosztów i ustaleniu odpowiednich strategii cenowych dla produktów lub usług. Realokacja zasobów polega na alokacji funduszy i innych materiałów na produkcję produktów o najlepszych wynikach, podczas gdy nowe oferty produktów mają na celu rozwój firmy poprzez wprowadzanie nowych towarów i usług, które przyczynią się do zwiększenia zysków i ogólnego wzrostu.
Rozwój organiczny pozwala właścicielom firm zachować kontrolę nad firmą, podczas gdy fuzja lub przejęcie osłabiłoby lub pozbawiło ich kontroli. Z drugiej strony wzrost organiczny trwa dłużej, ponieważ jest to wolniejszy proces pozyskiwania nowych klientów i rozszerzania biznesu z dotychczasowymi klientami. Połączenie wzrostu organicznego i nieorganicznego jest idealne dla firmy, ponieważ dywersyfikuje bazę przychodów bez polegania wyłącznie na bieżącej działalności w celu zwiększenia udziału w rynku.
Pomiar wzrostu organicznego
Firmy będą wykorzystywać wzrost przychodów i zysków, w ujęciu kwartalnym lub rocznym, jako mierniki wyników, za pomocą których mierzą wzrost organiczny. Dążenie do organicznego wzrostu sprzedaży często obejmuje promocje, nowe linie produktów lub lepszą obsługę klienta. Ten rodzaj wzrostu jest ważny, inwestorzy chcą widzieć, że firma, w którą są zainwestowani lub w którą zamierzają zainwestować, jest w stanie zarobić więcej niż w poprzednim roku – wyczyn, który często przekłada się na wyższą cenę akcji lub wzrost wypłaty dywidendy.
W niektórych branżach, szczególnie w handlu detalicznym, wzrost organiczny jest mierzony jako porównywalny wzrost lub rekompensaty w okresie 13 tygodni. Sprzedaż w sklepie porównywalnym, a czasem sprzedaż w tym samym sklepie, daje wzrost przychodów istniejących sklepów w wybranym okresie. Innymi słowy, comps nie uwzględniają wzrostu wynikającego z otwarć nowych sklepów lub fuzji i przejęć (M&A).
Przykład ze świata rzeczywistego
Firmy takie jak Walmart, Costco i inni detaliści typu big-box zgłaszają składki co kwartał, aby dać inwestorom i analitykom wyobrażenie o ich organicznym rozwoju. Walmart zwiększył sprzedaż kompotów o 2,5% w ciągu 53 tygodni kończących się w styczniu. 31, 2020, z wyłączeniem paliwa – wyraźny przykład wzrostu organicznego, który dyrektor generalny Walmart przypisał strategicznemu skupieniu się na sprzedaży porównawczej w stosunku do nowych otwarć sklepów poprzez poprawę doświadczeń klientów w sklepach .
Analiza inwestycyjna wzrostu organicznego a Wzrost nieorganiczny
Jeśli firma A rośnie w tempie 5%, a firma B rośnie w tempie 25%, większość inwestorów zdecydowałaby się zainwestować w firmę B. Zakłada się, że firma A rozwija się wolniej niż firma B, a dlatego ma niższą stopę zwrotu.
Jest jednak inny scenariusz do rozważenia. Co by było, gdyby firma B zwiększyła przychody o 25%, ponieważ wykupiła swojego konkurenta za 12 miliardów dolarów? W rzeczywistości powodem, dla którego firma B kupiła swojego konkurenta, jest fakt, że sprzedaż firmy B spadła o 5%.
Firma B może się rozwijać, ale wydaje się, że istnieje duże ryzyko związane z jej rozwojem, podczas gdy firma A rośnie o 5% bez przejęcia lub konieczności zaciągania większego zadłużenia. Być może firma A jest lepszą inwestycją, mimo że rozwijała się znacznie wolniej niż firma B. Niektórzy inwestorzy mogą być skłonni do podjęcia dodatkowego ryzyka, ale inni wybierają bezpieczniejszą inwestycję.
W tym przykładzie firma A, bezpieczniejsza inwestycja, zwiększyła przychody o 5% dzięki wzrostowi organicznemu. Wzrost nie wymagał fuzji ani przejęć i nastąpił ze względu na wzrost popytu na obecne produkty firmy. Spółka B odnotowała spadek przychodów o 5%, co oznacza spadek wzrostu organicznego. Ogólny wzrost wzrósł dzięki przejęciom poprzez pożyczanie pieniędzy. Rozwój firmy B jest całkowicie uzależniony od przejęć, a nie od jej modelu biznesowego,. który może nie być korzystny dla inwestorów.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Strategie rozwoju organicznego obejmują optymalizację procesów, realokację zasobów oraz nowe oferty produktowe.
Mierzenie wzrostu organicznego odbywa się poprzez porównanie przychodów rok do roku z porównywalną sprzedażą w sklepach.
Wzrost organiczny stoi w opozycji do wzrostu nieorganicznego, który jest wzrostem zewnętrznym, np. poprzez fuzje i przejęcia.
Rozwój organiczny odnosi się do rozwoju firmy poprzez procesy wewnętrzne, polegające na własnych zasobach.
