Organisches Wachstum

Was ist organisches Wachstum?

Organisches Wachstum ist das Wachstum, das ein Unternehmen erzielt, indem es die Leistung steigert und den Umsatz intern steigert. Dabei handelt es sich nicht um Gewinne oder Wachstum aus Fusionen und Übernahmen, sondern um Umsatzsteigerung und Expansion aus eigener Kraft. Organisches Wachstum steht im Gegensatz zu anorganischem Wachstum,. d. h. Wachstum, das sich auf Aktivitäten außerhalb der eigenen Geschäftstätigkeit bezieht.

Organisches Wachstum verstehen

Eine organische Wachstumsstrategie zielt darauf ab, das Wachstum von innen heraus zu maximieren. Es gibt viele Möglichkeiten, wie ein Unternehmen den Umsatz intern in einer Organisation steigern kann. Diese Strategien nehmen typischerweise die Form von Optimierung, Umverteilung von Ressourcen und neuen Produktangeboten an.

Die Optimierung eines Unternehmens konzentriert sich darauf, die Prozesse eines Unternehmens weiter zu verbessern, um Kosten zu senken und angemessene Preisstrategien für Produkte oder Dienstleistungen festzulegen. Die Umverteilung von Ressourcen beinhaltet die Zuweisung von Geldern und anderen Materialien für die Produktion leistungsstärkster Produkte, während neue Produktangebote darauf abzielen, ein Unternehmen auszubauen, indem neue Waren und Dienstleistungen eingeführt werden, die zu Gewinn und Gesamtwachstum beitragen.

Organisches Wachstum ermöglicht es Geschäftsinhabern, die Kontrolle über ihr Unternehmen zu behalten, während eine Fusion oder Übernahme ihre Kontrolle verwässern oder entziehen würde. Andererseits dauert organisches Wachstum länger, da es ein langsamerer Prozess ist, neue Kunden zu gewinnen und das Geschäft mit bestehenden Kunden auszubauen. Eine Kombination aus organischem und anorganischem Wachstum ist ideal für ein Unternehmen, da es die Umsatzbasis diversifiziert, ohne sich ausschließlich auf das laufende Geschäft zu verlassen, um Marktanteile zu gewinnen.

Organisches Wachstum messen

Unternehmen werden das Umsatz- und Gewinnwachstum auf vierteljährlicher oder jährlicher Basis als Leistungskennzahlen verwenden, um das organische Wachstum zu messen. Das Streben nach organischem Umsatzwachstum umfasst oft Werbeaktionen, neue Produktlinien oder verbesserten Kundenservice. Diese Art von Wachstum ist wichtig, weil Investoren sehen wollen, dass ein Unternehmen, in das sie investiert sind oder investieren wollen, in der Lage ist, mehr zu verdienen als im Vorjahr – eine Leistung, die sich oft in einem höheren Aktienkurs widerspiegelt erhöhte Dividendenzahlungen.

In einigen Branchen, insbesondere im Einzelhandel, wird organisches Wachstum als vergleichbares Wachstum oder Vergleiche in einem Zeitraum von 13 Wochen gemessen. Verkäufe in vergleichbaren Filialen und manchmal Verkäufe in gleichen Filialen geben das Umsatzwachstum bestehender Filialen über einen ausgewählten Zeitraum an. Mit anderen Worten, Comps berücksichtigen kein Wachstum durch Neueröffnungen oder Fusionen und Übernahmen (M&A).

Beispiel aus der realen Welt

Firmen wie Walmart, Costco und andere große Einzelhändler berichten vierteljährlich über Comps, um Investoren und Analysten eine Vorstellung von ihrem organischen Wachstum zu geben. Walmart steigerte seine Comp-Verkäufe um 2,5 % in den 53 Wochen bis zum 31. Januar 2020, ohne Treibstoff – ein klares Beispiel für organisches Wachstum, das der CEO von Walmart auf einen strategischen Fokus auf Comp-Verkäufe gegenüber Neueröffnungen durch die Verbesserung des Einkaufserlebnisses zurückführte für Kunden .

Investitionsanalyse von organischem Wachstum vs. anorganischem Wachstum

Wenn Unternehmen A mit einer Wachstumsrate von 5 % und Unternehmen B mit einer Wachstumsrate von 25 % wächst, würden sich die meisten Anleger für eine Investition in Unternehmen B entscheiden. Die Annahme ist, dass Unternehmen A langsamer wächst als Unternehmen B, und hat daher eine niedrigere Rendite.

Es gibt jedoch noch ein weiteres Szenario zu berücksichtigen. Was wäre, wenn Unternehmen B seinen Umsatz um 25 % steigern würde, weil es seinen Konkurrenten für 12 Milliarden $ aufgekauft hat? Tatsächlich hat Unternehmen B seinen Konkurrenten gekauft, weil der Umsatz von Unternehmen B um 5 % zurückgegangen ist.

Unternehmen B wächst zwar, aber mit seinem Wachstum scheint ein hohes Risiko verbunden zu sein, während Unternehmen A um 5 % wächst, ohne eine Übernahme oder die Notwendigkeit, mehr Schulden aufzunehmen. Vielleicht ist Unternehmen A die bessere Investition, obwohl es viel langsamer gewachsen ist als Unternehmen B. Einige Anleger sind möglicherweise bereit, das zusätzliche Risiko einzugehen, andere entscheiden sich jedoch für die sicherere Investition.

In diesem Beispiel hat Unternehmen A, die sicherere Investition, den Umsatz durch organisches Wachstum um 5 % gesteigert. Das Wachstum erforderte keine Fusion oder Übernahme und erfolgte aufgrund einer gestiegenen Nachfrage nach den aktuellen Produkten des Unternehmens. Unternehmen B verzeichnete einen Umsatzrückgang von 5 %, was einem Rückgang des organischen Wachstums entspricht. Das Gesamtwachstum erhöhte sich aufgrund von Akquisitionen durch die Aufnahme von Fremdkapital. Das Wachstum von Unternehmen B hängt vollständig von Akquisitionen und nicht von seinem Geschäftsmodell ab,. das für Investoren möglicherweise nicht günstig ist.

Höhepunkte

Strategien für organisches Wachstum umfassen die Optimierung von Prozessen, die Umverteilung von Ressourcen und neue Produktangebote.
Die Messung des organischen Wachstums erfolgt durch den Vergleich der Umsätze im Jahresvergleich mit vergleichbaren Ladenverkäufen.
Organisches Wachstum steht im Gegensatz zu anorganischem Wachstum, bei dem es sich um externes Wachstum handelt, beispielsweise durch Fusionen und Übernahmen.
Organisches Wachstum bezieht sich auf das Wachstum eines Unternehmens durch interne Prozesse, das sich auf seine eigenen Ressourcen stützt.