Органический рост

Что такое органический рост?

Органический рост — это рост, которого компания достигает за счет увеличения объема производства и увеличения продаж внутри компании. Это не включает прибыль или рост, связанные со слияниями и поглощениями, а скорее увеличение продаж и расширение за счет собственных ресурсов компании. Органический рост отличается от неорганического роста,. который представляет собой рост, связанный с деятельностью, выходящей за рамки собственных операций бизнеса.

Понимание органического роста

Стратегия органического роста направлена на максимизацию роста изнутри. Есть много способов, которыми компания может увеличить продажи внутри организации. Эти стратегии обычно принимают форму оптимизации, перераспределения ресурсов и предложения новых продуктов.

Оптимизация бизнеса направлена на дальнейшее совершенствование бизнес-процессов для снижения затрат и установления соответствующих стратегий ценообразования для продуктов или услуг. Перераспределение ресурсов включает в себя выделение средств и других материалов для производства наиболее эффективных продуктов, в то время как новые предложения продуктов направлены на развитие бизнеса за счет внедрения новых товаров и услуг, которые увеличат прибыль и общий рост.

Органический рост позволяет владельцам бизнеса сохранять контроль над своей компанией, в то время как слияние или поглощение может ослабить или лишить их контроля. С другой стороны, органический рост занимает больше времени, поскольку это более медленный процесс приобретения новых клиентов и расширения бизнеса с существующими клиентами. Сочетание органического и неорганического роста идеально подходит для компании, поскольку оно диверсифицирует базу доходов, не полагаясь исключительно на текущие операции для увеличения доли рынка.

Измерение органического роста

Компании будут использовать рост выручки и прибыли на ежеквартальной или ежегодной основе в качестве показателей эффективности, по которым можно будет оценить органический рост. Стремление к органическому росту продаж часто включает рекламные акции, новые линейки продуктов или улучшение обслуживания клиентов. Этот тип роста важен, потому что инвесторы хотят видеть, что компания, в которую они инвестируют или планируют инвестировать, способна зарабатывать больше, чем в предыдущем году — подвиг, который часто отражается в более высокой цене акций или увеличение дивидендных выплат.

В некоторых отраслях, особенно в розничной торговле, органический рост измеряется как сопоставимый рост или показатели за 13-недельный период. Продажи в сопоставимых магазинах, а иногда и в тех же магазинах дают рост доходов существующих магазинов за выбранный период времени. Другими словами, цены не учитывают рост за счет открытия новых магазинов или слияний и поглощений (M&A).

Реальный пример

Такие фирмы, как Walmart, Costco и другие крупные розничные продавцы, ежеквартально отчитываются о доходах, чтобы дать инвесторам и аналитикам представление об их органическом росте. Walmart увеличил свои продажи на 2,5% за 53 недели, закончившиеся 31 января 2020 года, без учета топлива — наглядный пример органического роста, который генеральный директор Walmart объяснил стратегическим акцентом на продажах подарков по сравнению с открытием новых магазинов за счет улучшения опыта в магазине. для клиентов .

Инвестиционный анализ органического и неорганического роста

Если темпы роста компании А составляют 5 %, а темпы роста компании Б — 25 %, большинство инвесторов предпочтут инвестировать в компанию Б. Предполагается, что темпы роста компании А медленнее, чем у компании Б, и поэтому имеет более низкую норму прибыли.

Однако следует рассмотреть еще один сценарий. Что, если компания Б увеличила выручку на 25 %, потому что выкупила своего конкурента за 12 миллиардов долларов? На самом деле причина, по которой компания Б купила своего конкурента, заключается в том, что продажи компании Б упали на 5%.

Компания B может расти, но, по-видимому, с ее ростом связан большой риск, в то время как компания A растет на 5% без приобретения или необходимости брать дополнительные долги. Возможно, компания А является лучшим вложением, даже несмотря на то, что она росла гораздо медленнее, чем компания Б. Некоторые инвесторы могут быть готовы взять на себя дополнительный риск, но другие выбирают более безопасные инвестиции.

В этом примере компания А, более надежная инвестиция, увеличила выручку на 5% за счет органического роста. Рост не потребовал слияний или поглощений и произошел за счет увеличения спроса на текущую продукцию компании. У компании B выручка снизилась на 5%, что является снижением органического роста. Общий рост увеличился за счет приобретений за счет заемных средств. Рост компании B полностью зависит от приобретений, а не от ее бизнес-модели,. которая может быть неблагоприятной для инвесторов.

Особенности

• Стратегии органического роста включают оптимизацию процессов, перераспределение ресурсов и предложение новых продуктов.

• Измерение органического роста осуществляется путем сравнения доходов в годовом исчислении и сопоставимых продаж в магазинах.

• Органический рост отличается от неорганического роста, который представляет собой внешний рост, например, за счет слияний и поглощений.

• Органический рост относится к росту бизнеса за счет внутренних процессов, опираясь на собственные ресурсы.