Orgaaninen kasvu

Mitä on orgaaninen kasvu?

Orgaaninen kasvu on kasvua, jonka yritys saavuttaa lisäämällä tuotantoa ja lisäämällä myyntiä sisäisesti. Tämä ei sisällä fuusioista ja yritysostoista johtuvaa voittoa tai kasvua, vaan myynnin kasvua ja laajentumista yhtiön omilla varoilla. Orgaaninen kasvu eroaa epäorgaanisesta kasvusta,. joka on yrityksen oman toiminnan ulkopuoliseen toimintaan liittyvää kasvua.

Orgaanisen kasvun ymmärtäminen

Orgaanisen kasvun strategia pyrkii maksimoimaan kasvun sisältä käsin. On monia tapoja, joilla yritys voi lisätä myyntiä organisaation sisäisesti. Nämä strategiat ovat tyypillisesti optimointia, resurssien uudelleen kohdentamista ja uusia tuotetarjouksia.

Liiketoiminnan optimointi keskittyy liiketoiminnan prosessien jatkuvaan parantamiseen kustannusten alentamiseksi ja asianmukaisten hinnoittelustrategioiden asettamiseen tuotteille tai palveluille. Resurssien uudelleenallokointi tarkoittaa varojen ja muiden materiaalien kohdentamista parhaiten toimivien tuotteiden tuotantoon, kun taas uusilla tuotetarjouksilla pyritään kasvattamaan liiketoimintaa tuomalla markkinoille uusia tuotteita ja palveluita, jotka lisäävät voittoa ja kokonaiskasvua.

Orgaaninen kasvu antaa yritysten omistajille mahdollisuuden säilyttää määräysvalta yrityksessään, kun taas fuusio tai yritysosto laimentaisivat tai poistaisivat heidän määräysvaltansa. Toisaalta orgaaninen kasvu kestää kauemmin, koska se on hitaampi prosessi uusien asiakkaiden hankkimiseen ja liiketoiminnan laajentamiseen olemassa olevien asiakkaiden kanssa. Sekä orgaanisen että epäorgaanisen kasvun yhdistelmä sopii yritykselle ihanteellisesti, sillä se monipuolistaa tulopohjaa ilman, että markkinaosuuden kasvattaminen turvautuu pelkästään nykyiseen toimintaan.

Orgaanisen kasvun mittaaminen

Yritykset käyttävät liikevaihdon ja tuloksen kasvua neljännesvuosittain tai vuosittain tulosmittareina, joilla mitataan orgaanista kasvua. Orgaanisen myynnin kasvun tavoittelu sisältää usein kampanjoita, uusia tuotelinjoja tai parannettua asiakaspalvelua. Tämäntyyppinen kasvu on tärkeää, että sijoittajat haluavat nähdä, että yritys, johon he ovat sijoittaneet tai johon he aikovat sijoittaa, pystyy ansaitsemaan enemmän kuin edellisenä vuonna – saavutus, joka usein heijastuu korkeampina osakekurssina tai nousuna. osingonmaksuja.

Joillakin toimialoilla, erityisesti vähittäiskaupassa, orgaaninen kasvu mitataan vertailukelpoisena kasvuna tai kasvuna 13 viikon jaksolla. Vertailukelpoisten myymälöiden myynti ja joskus saman myymälän myynti lisää olemassa olevien myymälöiden liikevaihdon kasvua valitulla ajanjaksolla. Toisin sanoen kaupat eivät ota huomioon kasvua uusien myymälöiden avaamisesta tai fuusioista ja yritysostoista (M&A).

Esimerkki tosimaailmasta

Yritykset, kuten Walmart, Costco ja muut suuret vähittäiskauppiaat, raportoivat neljännesvuosittain laskelmia antaakseen sijoittajille ja analyytikoille käsityksen heidän orgaanisesta kasvustaan. Walmart kasvatti myyntiään 2,5 % tammikuussa päättyneiden 53 viikon aikana. 31, 2020, poislukien polttoaine – selkeä esimerkki orgaanisesta kasvusta, jonka Walmartin toimitusjohtaja piti strategisena keskittymisenä uusien myymälöiden avaamiseen parantamalla asiakkaiden myymäläkokemusta .

Orgaanisen kasvun investointianalyysi vs. Epäorgaaninen kasvu

Jos yritys A kasvaa 5 % ja yritys B 25 %, useimmat sijoittajat päättäisivät sijoittaa yritykseen B. Oletuksena on, että yritys A kasvaa hitaammin kuin yritys B, ja siksi sillä on alhaisempi tuottoaste.

On kuitenkin harkittava toinen skenaario. Mitä jos yritys B kasvattaisi liikevaihtoa 25 %, koska se osti kilpailijansa 12 miljardilla dollarilla? Itse asiassa syy, miksi yritys B osti kilpailijansa, on se, että yrityksen B myynti laski 5 %.

Yritys B saattaa kasvaa, mutta sen kasvuun näyttää liittyvän paljon riskejä, kun taas yritys A kasvaa 5 % ilman yritysostoa tai tarvetta ottaa lisää velkaa. Ehkä yritys A on parempi sijoitus, vaikka se kasvoi paljon hitaammin kuin yritys B. Jotkut sijoittajat saattavat olla valmiita ottamaan lisäriskin, mutta toiset valitsevat turvallisemman sijoituksen.

Tässä esimerkissä turvallisempi sijoitusyhtiö A kasvatti liikevaihtoa 5 % orgaanisen kasvun kautta. Kasvu ei vaatinut fuusiota tai yritysostoa ja johtui yhtiön nykyisten tuotteiden kysynnän kasvusta. Yrityksen B liikevaihto laski 5 %, mikä on orgaanisen kasvun laskua. Kokonaiskasvua nosti lainarahalla tehdyt yritysostot. Yritys B:n kasvu on täysin riippuvainen yritysostoista eikä sen liiketoimintamallista,. mikä ei välttämättä ole sijoittajille suotuisa.

##Kohokohdat

• Orgaanisen kasvun strategioita ovat prosessien optimointi, resurssien uudelleenallokointi ja uudet tuotetarjoukset.

• Orgaanisen kasvun mittaaminen tehdään vertaamalla liikevaihtoa vuositasolla ja vertailukelpoista myymälöiden myyntiä.

• Orgaaninen kasvu eroaa epäorgaanisesta kasvusta, joka on ulkoista kasvua, esimerkiksi fuusioiden ja yritysostojen kautta.

• Orgaaninen kasvu tarkoittaa liiketoiminnan kasvua sisäisten prosessien kautta omiin resursseihinsa tukeutuen.