지불/수금
์ง๋ถ/์๊ธ์ด๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
์์ฅ์ ํ์(MTM) ๋ ํ ์ฒญ์ฐ ํ์๊ณผ ํด๋น ์ฒญ์ฐ ์ ๊ฐ์ ์๊ธ ์ง๊ธ ๋ฐ ์๊ธ์ ๋ํ ์ฝ์นญ ์ ๋๋ค.
์ ๋ฌผ ๊ฑฐ๋์์ ์ ๋ฌผ ๊ณ์ฝ์ ๊ณ์ ์ ๋งค์ผ ์์ฅ์ ํ์๋ฉ๋๋ค. ์์ต์ ๋กฑ ํฌ์ง์ ๊ณผ ์ ํฌ์ง์ ์ฌ์ด์์ ๊ณ์ฐ๋ฉ๋๋ค.
์ง๋ถ/์๊ธ ์ดํด
์ง๋ถ/์๊ธ์ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ์ํด ๊ฑฐ๋์๊ฐ ๋ง๊ฐ๋ ํ ๋งค์ผ ์ ๋ ์์ฅ์ ํ์๋๋ ์ ๋ฌผ ํฌ์ง์ ๊ณผ ํจ๊ป ๋ฐ์ํฉ๋๋ค. ์ ๋ฌผ ๊ฑฐ๋๋ ์ ๋ก์ฌ ๊ฒ์์ด๋ฏ๋ก ์์ฅ์ ํ์ํ ๋ ์ ๋ฌผ ํฌ์ง์ ์ ํ์ชฝ์ ์ ์ ์ํ์ด๊ณ ๋ค๋ฅธ ์ชฝ์ ํ์ ์ํ๊ฐ ๋ฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ๋ถ๊ท ํ์ ๋ธ๋ก์ปค๊ฐ ์ฒญ์ฐ ์กฐ์ง์ ๋ํด ์คํํ๋ ์ง๋ถ/์๊ธ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ํตํด ์์๋ฉ๋๋ค.
"์ง๋ถ" ๋ถ๋ถ์ ํ์ํ ์ง๋ถ ๋๋ ์์ค์ ๋ํ๋ ๋๋ค. "์๊ธ" ์ธก๋ฉด์ ๋ฐ์ ๋ ๋๋ ์ด๋์ ๋๋ค. ๊ตํ์๋ ์ต์ํ์ ๋์ด ์์ ๋ฐ๊ฟ ์ ์๋๋ก ๋งค์ผ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ์๋ก ์์ํฉ๋๋ค. ์ต์ข ์ง๋ถ ๋๋ ๋ฐ์ ๋์ ์ง๋ถ/์๊ธ์ ๋๋ค.
์ง๋ถ/์๊ธ์์ "์ง๋ถ" ๋ถ๋ถ์ ์ง๋ถํด์ผ ํ๋ ์ง๋ถ ๋๋ ์์ค์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค. "์๊ธ" ์ธก๋ฉด์ ๋ฐ์ ๋ ๋๋ ์ด๋์ ๋๋ค.
์ง๋ถ/์๊ธ์์ ์์ฅ์ ํ์
์ฅ๋ถ ๊ฐ์น ๋ ๊ฑฐ๋์์ ๋ชจ๋ธ ๊ฐ์น ๊ฐ ์๋ ํ์ฌ ์์ฅ ๊ฐ์น๋ฅผ ๋ฐ์ํ๊ธฐ ์ํด ์ฆ๊ถ, ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๋๋ ๊ณ์ ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด๋ ๊ฐ์น๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ๋ ๊ฒ์ ํฌํจํฉ๋๋ค . ์ด๋ ์ฆ๊ฑฐ๊ธ ์๊ฑด์ด ์ถฉ์กฑ๋๋๋ก ํ๊ธฐ ์ํด ์ ๋ฌผ ๊ณ์ ์์ ๊ฐ์ฅ ์์ฃผ ์ํ๋ฉ๋๋ค .
ํ์ฌ ์์ฅ ๊ฐ์น๋ก ์ธํด ์ฆ๊ฑฐ๊ธ ๊ณ์ ์ด ํ์ํ ์์ค ์ดํ๋ก ๋จ์ด์ง๋ฉด ๊ฑฐ๋์๋ ์ฆ๊ฑฐ๊ธ ์์ฒญ ์ ์ง๋ฉดํ๊ฒ ๋ฉ๋๋ค. ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋ ๋ ๋ํ ํฌ์์๊ฐ ํ๋์ ์์์ฐ ๊ฐ์น(NAV) ์ ๋ํด ๋ ์ ์ดํดํ ์ ์๋๋ก ์์ฅ ๋ง๊ฐ ์ ๋งค์ผ ์์ฅ์ ํ์๋ฉ๋๋ค .
์๊ฐ ํ๊ฐ ์์ค์ ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ์ ์ค์ ํ๋งค๊ฐ ์๋ ํ๊ณ ์ ๋ ฅ์ ํตํด ์์ฑ๋ ์ข ์ด ์์ค์ ๋๋ค. ์๊ฐํ๊ฐ ์์ค์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์๋ ๊ธ์ต์ํ์ ์ทจ๋ํ๊ธฐ ์ํด ์ง๋ถํ ๊ฐ๊ฒฉ๋ณด๋ค ๋ฎ์ ํ์ฌ ์์ฅ ๊ฐ์น๋ก ํ๊ฐ๋ ๋ ๋ฐ์ํฉ๋๋ค. ์ด๋ "๊ธ์ฌ"์ ํด๋นํฉ๋๋ค.
๊ฑฐ๋์๋ ์ ๊ฐ ์ฆ๊ถ ๊ฐ์น์ ๋ณํ๋ก ์ธํด ๋ฐ์ํ๋ ์์ต์ ์ค์ ํ์ฌ ๋งค์ผ ๊ฑฐ๋์์ ๊ณ์ ์ ์์ฅ ๊ฐ์น๋ก ํ์ํฉ๋๋ค. ์ ๋ฌผ ๊ณ์ฝ์ ์์ชฝ์๋ ํญ์ ๋กฑ ํธ๋ ์ด๋ ์ ์ ํธ๋ ์ด๋ ๋ผ๋ ๋ ๋ช ์ ๊ฑฐ๋์๋๋ฐฉ์ด ์์ต๋๋ค. ์ ๋ฌผ ๊ณ์ฝ์์ ๋งค์ ํฌ์ง์ ์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์๋ ๊ฑฐ๋์๋ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๊ฐ์ธ ๋ฅผ ๋ณด์ด๋ ๋ฐ๋ฉด, ๊ณ์ฝ์ ๋งค๋ํ๋ ๊ฑฐ๋์๋ ์ฝ์ธ ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋ฉ๋๋ค.
ํ๋ฃจ๊ฐ ๋๋ ๋ ์ฒด๊ฒฐํ ์ ๋ฌผ ๊ณ์ฝ์ ๊ฐ์น๊ฐ ํ๋ฝํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ํ์์ํ ๊ฐ์น์ ๋ณํ๋ฅผ ๋ฐ์ํ๊ธฐ ์ํด ์ฆ๊ฑฐ๊ธ ๋กฑ ๊ณ์ ์ด ๊ฐ์ํ๊ณ ์ฆ๊ฑฐ๊ธ ์ํฌ์ง์ ๊ณ์ ์ด ์ฆ๊ฐํฉ๋๋ค. ๋ฐ๋๋ก ๊ฐ์น๊ฐ ์ฆ๊ฐํ๋ฉด ๋งค์ ํฌ์ง์ ์ ๋ณด์ ํ๋ ์ฆ๊ฑฐ๊ธ ๊ณ์ ์ด ์ฆ๊ฐํ๊ณ ์ ๋ฌผ ๋งค๋ ๊ณ์ ์ด ๊ฐ์ํฉ๋๋ค.
##ํ์ด๋ผ์ดํธ
'์ง๊ธ๊ธ'์ด๋ผ ํจ์ ๋๊ฐ๋ฅผ ์ง๋ถํด์ผ ํ๋ ์์ค์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค. "์๊ธ"์ธก์ ์ด์ต์ผ๋ก๋ฐ์ ๋์ ๋๋ค.
์ง๊ธ/์๊ธ์ด๋ ์์ฅ์ ํ์๋๋ ์ ๋ฌผ ํฌ์ง์ ๊ณผ ๊ด๋ จ๋ ์๊ธ์ ์ง๊ธ ๋๋ ์๊ธ์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค.
์ง๋ถ/์๊ธ์ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ์ํด ๊ฑฐ๋์๊ฐ ๋ง๊ฐ๋ ํ ๋งค์ผ ์ ๋ ์์ฅ์ ํ์๋๋ ์ ๋ฌผ ํฌ์ง์ ์์ ๋ฐ์ํฉ๋๋ค.