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지불/수금

지불/수금

์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ์ด๋ž€ ๋ฌด์—‡์ž…๋‹ˆ๊นŒ?

์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œ(MTM) ๋œ ํ›„ ์ฒญ์‚ฐ ํšŒ์›๊ณผ ํ•ด๋‹น ์ฒญ์‚ฐ ์†Œ ๊ฐ„์˜ ์ž๊ธˆ ์ง€๊ธ‰ ๋ฐ ์ˆ˜๊ธˆ์— ๋Œ€ํ•œ ์•ฝ์นญ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์„ ๋ฌผ ๊ฑฐ๋ž˜์—์„œ ์„ ๋ฌผ ๊ณ„์•ฝ์˜ ๊ณ„์ •์€ ๋งค์ผ ์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์†์ต์€ ๋กฑ ํฌ์ง€์…˜๊ณผ ์ˆ ํฌ์ง€์…˜ ์‚ฌ์ด์—์„œ ๊ณ„์‚ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ ์ดํ•ด

์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ์€ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฅผ ์œ„ํ•ด ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ๊ฐ€ ๋งˆ๊ฐ๋œ ํ›„ ๋งค์ผ ์ €๋… ์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œ๋˜๋Š” ์„ ๋ฌผ ํฌ์ง€์…˜๊ณผ ํ•จ๊ป˜ ๋ฐœ์ƒํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์„ ๋ฌผ ๊ฑฐ๋ž˜๋Š” ์ œ๋กœ์„ฌ ๊ฒŒ์ž„์ด๋ฏ€๋กœ ์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œํ•  ๋•Œ ์„ ๋ฌผ ํฌ์ง€์…˜์˜ ํ•œ์ชฝ์€ ์ ์ž ์ƒํƒœ์ด๊ณ  ๋‹ค๋ฅธ ์ชฝ์€ ํ‘์ž ์ƒํƒœ๊ฐ€ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Ÿฌํ•œ ๋ถˆ๊ท ํ˜•์€ ๋ธŒ๋กœ์ปค๊ฐ€ ์ฒญ์‚ฐ ์กฐ์ง์— ๋Œ€ํ•ด ์‹คํ–‰ํ•˜๋Š” ์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฅผ ํ†ตํ•ด ์ƒ์‡„๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

"์ง€๋ถˆ" ๋ถ€๋ถ„์€ ํ•„์š”ํ•œ ์ง€๋ถˆ ๋˜๋Š” ์†์‹ค์„ ๋‚˜ํƒ€๋ƒ…๋‹ˆ๋‹ค. "์ˆ˜๊ธˆ" ์ธก๋ฉด์€ ๋ฐ›์€ ๋ˆ ๋˜๋Š” ์ด๋“์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ตํ™˜์†Œ๋Š” ์ตœ์†Œํ•œ์˜ ๋ˆ์ด ์†์„ ๋ฐ”๊ฟ€ ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ๋งค์ผ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฅผ ์„œ๋กœ ์ƒ์‡„ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ตœ์ข… ์ง€๋ถˆ ๋˜๋Š” ๋ฐ›์€ ๋ˆ์€ ์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ์—์„œ "์ง€๋ถˆ" ๋ถ€๋ถ„์€ ์ง€๋ถˆํ•ด์•ผ ํ•˜๋Š” ์ง€๋ถˆ ๋˜๋Š” ์†์‹ค์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. "์ˆ˜๊ธˆ" ์ธก๋ฉด์€ ๋ฐ›์€ ๋ˆ ๋˜๋Š” ์ด๋“์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ์—์„œ ์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œ

์žฅ๋ถ€ ๊ฐ€์น˜ ๋‚˜ ๊ฑฐ๋ž˜์ž์˜ ๋ชจ๋ธ ๊ฐ€์น˜ ๊ฐ€ ์•„๋‹Œ ํ˜„์žฌ ์‹œ์žฅ ๊ฐ€์น˜๋ฅผ ๋ฐ˜์˜ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์ฆ๊ถŒ, ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๋˜๋Š” ๊ณ„์ •์˜ ๊ฐ€๊ฒฉ์ด๋‚˜ ๊ฐ€์น˜๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์„ ํฌํ•จํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค . ์ด๋Š” ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ์š”๊ฑด์ด ์ถฉ์กฑ๋˜๋„๋ก ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์„ ๋ฌผ ๊ณ„์ • ์—์„œ ๊ฐ€์žฅ ์ž์ฃผ ์ˆ˜ํ–‰๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค .

ํ˜„์žฌ ์‹œ์žฅ ๊ฐ€์น˜๋กœ ์ธํ•ด ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ๊ณ„์ • ์ด ํ•„์š”ํ•œ ์ˆ˜์ค€ ์ดํ•˜๋กœ ๋–จ์–ด์ง€๋ฉด ๊ฑฐ๋ž˜์ž๋Š” ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ์š”์ฒญ ์— ์ง๋ฉดํ•˜๊ฒŒ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ ๋Š” ๋˜ํ•œ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ํŽ€๋“œ์˜ ์ˆœ์ž์‚ฐ ๊ฐ€์น˜(NAV) ์— ๋Œ€ํ•ด ๋” ์ž˜ ์ดํ•ดํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ์‹œ์žฅ ๋งˆ๊ฐ ์‹œ ๋งค์ผ ์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค .

์‹œ๊ฐ€ ํ‰๊ฐ€ ์†์‹ค์€ ์œ ๊ฐ€ ์ฆ๊ถŒ์˜ ์‹ค์ œ ํŒ๋งค๊ฐ€ ์•„๋‹Œ ํšŒ๊ณ„ ์ž…๋ ฅ์„ ํ†ตํ•ด ์ƒ์„ฑ๋œ ์ข…์ด ์†์‹ค์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์‹œ๊ฐ€ํ‰๊ฐ€ ์†์‹ค์€ ๋ณด์œ ํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ๊ธˆ์œต์ƒํ’ˆ์„ ์ทจ๋“ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์ง€๋ถˆํ•œ ๊ฐ€๊ฒฉ๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์€ ํ˜„์žฌ ์‹œ์žฅ ๊ฐ€์น˜๋กœ ํ‰๊ฐ€๋  ๋•Œ ๋ฐœ์ƒํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” "๊ธ‰์—ฌ"์— ํ•ด๋‹นํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๊ฑฐ๋ž˜์†Œ๋Š” ์œ ๊ฐ€ ์ฆ๊ถŒ ๊ฐ€์น˜์˜ ๋ณ€ํ™”๋กœ ์ธํ•ด ๋ฐœ์ƒํ•˜๋Š” ์†์ต์„ ์„ค์ •ํ•˜์—ฌ ๋งค์ผ ๊ฑฐ๋ž˜์ž์˜ ๊ณ„์ •์„ ์‹œ์žฅ ๊ฐ€์น˜๋กœ ํ‘œ์‹œํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์„ ๋ฌผ ๊ณ„์•ฝ์˜ ์–‘์ชฝ์—๋Š” ํ•ญ์ƒ ๋กฑ ํŠธ๋ ˆ์ด๋” ์™€ ์ˆ ํŠธ๋ ˆ์ด๋” ๋ผ๋Š” ๋‘ ๋ช…์˜ ๊ฑฐ๋ž˜์ƒ๋Œ€๋ฐฉ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์„ ๋ฌผ ๊ณ„์•ฝ์—์„œ ๋งค์ˆ˜ ํฌ์ง€์…˜์„ ๋ณด์œ ํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ๊ฑฐ๋ž˜์ž๋Š” ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ๊ฐ•์„ธ ๋ฅผ ๋ณด์ด๋Š” ๋ฐ˜๋ฉด, ๊ณ„์•ฝ์„ ๋งค๋„ํ•˜๋Š” ๊ฑฐ๋ž˜์ž๋Š” ์•ฝ์„ธ ๋กœ ๊ฐ„์ฃผ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•˜๋ฃจ๊ฐ€ ๋๋‚  ๋•Œ ์ฒด๊ฒฐํ•œ ์„ ๋ฌผ ๊ณ„์•ฝ์˜ ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ํ•˜๋ฝํ•˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ ํŒŒ์ƒ์ƒํ’ˆ ๊ฐ€์น˜์˜ ๋ณ€ํ™”๋ฅผ ๋ฐ˜์˜ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ๋กฑ ๊ณ„์ •์ด ๊ฐ์†Œํ•˜๊ณ  ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ์ˆํฌ์ง€์…˜ ๊ณ„์ •์ด ์ฆ๊ฐ€ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฐ˜๋Œ€๋กœ ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ์ฆ๊ฐ€ํ•˜๋ฉด ๋งค์ˆ˜ ํฌ์ง€์…˜์„ ๋ณด์œ ํ•˜๋Š” ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ๊ณ„์ •์ด ์ฆ๊ฐ€ํ•˜๊ณ  ์„ ๋ฌผ ๋งค๋„ ๊ณ„์ •์ด ๊ฐ์†Œํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

##ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • '์ง€๊ธ‰๊ธˆ'์ด๋ผ ํ•จ์€ ๋Œ€๊ฐ€๋ฅผ ์ง€๋ถˆํ•ด์•ผ ํ•˜๋Š” ์†์‹ค์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. "์ˆ˜๊ธˆ"์ธก์€ ์ด์ต์œผ๋กœ๋ฐ›์€ ๋ˆ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ง€๊ธ‰/์ˆ˜๊ธˆ์ด๋ž€ ์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œ๋˜๋Š” ์„ ๋ฌผ ํฌ์ง€์…˜๊ณผ ๊ด€๋ จ๋œ ์ž๊ธˆ์˜ ์ง€๊ธ‰ ๋˜๋Š” ์ˆ˜๊ธˆ์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์ง€๋ถˆ/์ˆ˜๊ธˆ์€ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฅผ ์œ„ํ•ด ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ๊ฐ€ ๋งˆ๊ฐ๋œ ํ›„ ๋งค์ผ ์ €๋… ์‹œ์žฅ์— ํ‘œ์‹œ๋˜๋Š” ์„ ๋ฌผ ํฌ์ง€์…˜์—์„œ ๋ฐœ์ƒํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.