Borga/innheimta
Hvað er borga/innheimta?
Borga/innheimta er stytt tilvísun í greiðslu og innheimtu fjármuna — eftir að framtíðarstöður hafa verið markaðssettar (MTM) — á milli greiðslujöfnunarsjóða og greiðslustöðva þeirra.
Í framtíðarviðskiptum eru reikningar í framvirkum samningi merktir á markað daglega. Hagnaður og tap er reiknað á milli langa og skortstöðu.
Skilningur á borga/innheimta
Greiðsla/innheimta myndast við framtíðarstöður, sem eru merktar á markað á hverju kvöldi eftir að kauphöllum er lokað fyrir viðskipti. Þar sem framtíðarviðskipti eru núllsummuleikur mun önnur hlið framtíðarstöðunnar vera í halla en hin er í afgangi. Þetta ójafnvægi er jafnað með greiðslu-/innheimtuviðskiptum sem miðlarar framkvæma við greiðslujöfnunarstofnanir sínar.
„Launa“ hlutinn vísar til greiðslu sem krafist er - eða taps. „Safna“ hliðin eru peningar sem berast - eða hagnaður. Uppgreiðslustöð jafnar viðskipti á móti hvort öðru í lok hvers dags til að tryggja að minnsta magn af peningum þurfi að skipta um hendur. Endanleg greiðsla eða peningar sem berast eru launin/innheimtan.
Í borga/innheimta vísar „borgunarhlutinn“ til greiðslu sem krafist er — eða taps. „Safna“ hliðin eru peningar sem berast - eða hagnaður.
Markað á markað í Pay/Collect
Í verðbréfaviðskiptum felur mark to market í sér að skrá verð eða verðmæti verðbréfs, eignasafns eða reiknings til að endurspegla núverandi markaðsvirði frekar en bókfært verð eða líkanvirði kaupmanns. Þetta er oftast gert á framtíðarreikningum til að tryggja að framlegðarkröfur séu uppfylltar.
Ef núverandi markaðsvirði veldur því að framlegðarreikningurinn fer niður fyrir það sem krafist er, mun kaupmaðurinn standa frammi fyrir framlegðarkalli. Verðbréfasjóðir eru einnig markaðssettir daglega við lokun markaða svo fjárfestar hafi betri hugmynd um hreint eignavirði sjóðsins (NAV).
Mark-to-market tap er pappírstap sem myndast með bókhaldsfærslu frekar en raunverulegri sölu verðbréfs. Markaðstap á sér stað þegar fjármálagerningar í eigu eru metnir á núverandi markaðsvirði, sem er lægra en það verð sem greitt er fyrir að eignast þá. Þetta myndi samsvara "borgun".
Kauphöll merkir reikninga kaupmanna að markaðsvirði þeirra daglega með því að gera upp hagnað og tap sem hlýst af breytingum á virði verðbréfsins. Það eru alltaf tveir mótaðilar sitt hvorum megin við framtíðarsamning - langur kaupmaður og stuttur kaupmaður. Kaupmaðurinn sem hefur langa stöðu í framtíðarsamningnum er venjulega bullish,. en kaupmaðurinn sem styður samninginn er talinn bearish.
Ef, í lok dags, lækkar framvirkur samningur sem gerður var í verðgildi, mun langur framlegðarreikningur lækka og stuttur framlegðarreikningur hækkaður til að endurspegla breytingu á virði afleiðunnar. Á hinn bóginn leiðir hækkun á verðmæti til hækkunar á framlegðarreikningi sem heldur langa stöðu og lækkun á skammtímareikningi.
Hápunktar
„Launin“ þýðir greiðslu sem krafist er, sem táknar tap. „Safna“ hliðin eru peningar sem berast sem ávinningur.
Með borga/innheimta er átt við greiðslu eða innheimtu fjármuna sem tengjast framtíðarstöðu sem hafa verið markaðsmerkt.
Greiðsla/innheimta myndast við framtíðarstöður sem eru markaðsmerktar á hverju kvöldi eftir að kauphöllum er lokað fyrir viðskipti.
