Zapłać/Odbierz
Co to jest płatność/odbiór?
Pay/collect to skrócone odniesienie do płatności i zbierania środków — po wycenie pozycji futures na rynek (MTM) — między uczestnikami rozliczającymi a ich odpowiednimi izbami rozliczeniowymi.
W obrocie futures konta w kontraktach futures są codziennie wyceniane według wartości rynkowej. Zysk i strata liczone są pomiędzy pozycjami długimi i krótkimi.
Zrozumienie płatności/odbierania
Pay/collect powstaje z pozycjami futures, które są wyceniane na rynek każdego wieczoru po zamknięciu giełd dla handlu. Ponieważ handel kontraktami terminowymi jest grą o sumie zerowej, przy wycenie według wartości rynkowej jedna strona pozycji kontraktów terminowych będzie miała pozycję deficytową, podczas gdy druga będzie miała nadwyżkę. Ta nierównowaga jest kompensowana przez transakcje pay/collect przeprowadzane przez brokerów na rzecz ich organizacji rozliczeniowych.
Część „zapłata” odnosi się do wymaganej płatności – lub straty. Strona „odbierania” to otrzymane pieniądze – lub zysk. Izba rozrachunkowa równoważy transakcje między sobą na koniec każdego dnia, aby zapewnić jak najmniejszą ilość pieniędzy, aby zmienić właściciela. Ostateczna płatność lub otrzymane pieniądze to płatność/odbiór.
W przypadku płatności/odbioru część „zapłata” odnosi się do wymaganej płatności – lub straty. Strona „odbierania” to otrzymane pieniądze – lub zysk.
Oznacz na rynek w opcji Zapłać/Odbierz
W obrocie papierami wartościowymi mark to market polega na rejestrowaniu ceny lub wartości papieru wartościowego, portfela lub rachunku w celu odzwierciedlenia bieżącej wartości rynkowej, a nie wartości księgowej lub wartości modelu tradera. Odbywa się to najczęściej na rachunkach futures,. aby zapewnić spełnienie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego.
Jeśli bieżąca wartość rynkowa spowoduje, że konto depozytowe spadnie poniżej wymaganego poziomu, przedsiębiorca będzie musiał stawić czoła wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Fundusze inwestycyjne są również codziennie wyceniane według wartości rynkowej na zamknięciu rynku, aby inwestorzy mieli lepsze wyobrażenie o wartości aktywów netto funduszu (NAV).
Straty wynikające z wyceny według wartości rynkowej to straty na papierze generowane przez zapis księgowy, a nie rzeczywistą sprzedaż papieru wartościowego. Straty związane z wyceną według wartości rynkowej powstają, gdy posiadane instrumenty finansowe są wyceniane według bieżącej wartości rynkowej, która jest niższa niż cena zapłacona za ich nabycie. To odpowiadałoby „zapłacie”.
Giełda codziennie przypisuje rachunki traderów do ich wartości rynkowych, ustalając zyski i straty wynikające ze zmian wartości papieru wartościowego. Po obu stronach kontraktu futures zawsze znajdują się dwaj kontrahenci — osoba zajmująca się długimi transakcjami i zajmująca się krótką pozycję. Trader, który utrzymuje pozycję długą w kontrakcie futures, jest zwykle byczy,. podczas gdy trader skracający kontrakt jest uważany za niedźwiedzia.
Jeżeli na koniec dnia wartość zawartego kontraktu futures spadnie, długi rachunek zabezpieczający zostanie zmniejszony, a krótki rachunek zabezpieczający podwyższony w celu odzwierciedlenia zmiany wartości instrumentu pochodnego. Odwrotnie, wzrost wartości powoduje wzrost rachunku depozytowego z długą pozycją i spadek rachunku krótkich kontraktów terminowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
„Zapłata” oznacza wymaganą płatność, stanowiącą stratę. Strona „odbierania” to pieniądze otrzymywane jako zysk.
Płatność/odbiór odnosi się do płatności lub zbierania środków związanych z pozycjami futures, które zostały wycenione na rynek.
Pay/collect powstaje z pozycjami futures, które są wyceniane na rynek każdego wieczoru po zamknięciu giełd.
