포인트 앤 피겨(P&F) 차트

포인트 앤 피겨(P&F) 차트란 무엇입니까?

포인트 앤 피겨 차트 는 시간 경과를 고려하지 않고 주식, 채권, 상품 또는 선물 의 가격 움직임을 표시합니다.

일정 기간 동안 자산의 움직임 정도를 표시하는 촛대와 같은 다른 유형의 차트와 달리 P&F 차트는 누적된 X 또는 O로 구성된 열을 사용하며, 각각은 정해진 가격 움직임을 나타냅니다. X는 가격 상승을 나타내고 O는 가격 하락을 나타냅니다.

기술 분석가는 여전히 P&F 차트를 볼 때 지지와 저항, 기타 패턴과 같은 개념을 활용합니다. 일부는 돌파 와 함께 지지선과 저항선 수준 이 작은 가격 변동을 걸러내고 잘못된 돌파 에 덜 민감하기 때문에 P&F 차트에서 더 명확하게 정의된다고 주장합니다.

포인트 앤 피겨(P&F) 차트 계산 방법

점 및 그림 차트는 계산이 필요하지 않지만 최소한 두 개의 변수를 설정해야 합니다.

한 가지 변수는 상자 크기입니다. 상자 크기는 $1과 같은 특정 달러 금액, 현재 가격의 3%와 같은 백분율 또는 상자 크기가 변동성에 따라 변동함을 의미하는 평균 실제 범위 (ATR)를 기반으로 할 수 있습니다.

반전 금액도 설정해야 합니다. 반전 금액은 일반적으로 상자 크기의 3배입니다. 예를 들어 상자 크기가 $1이면 취소 금액은 $3입니다. 반전은 상자 크기의 1배 또는 상자 크기의 5.5배와 같이 거래자가 원하는 모든 것으로 설정할 수 있습니다.

선택적 변수는 기초 자산에 대해 높은 가격과 낮은 가격을 사용할지 또는 종가 를 사용할지 여부 입니다. 고가와 저가를 사용하면 더 많은 X와 O가 생성되는 반면 종가만 사용하면(고가와 저가에 비해 더 적은 움직임이 계산됨) 더 적은 X와 O가 생성됩니다.

P&F(Point-and-Figure) 차트는 무엇을 알려줍니까?

점 및 그림 차트는 종종 기술 분석가 에게 기존의 촛대 또는 막대 차트와 비교하여 다양한 거래 및 추세 신호를 제공합니다. 일부 분석가는 점 및 그림 차트에 더 많이 의존하지만 다른 분석가는 잘못된 브레이크아웃을 피하기 위해 이러한 차트를 사용하여 기존 차트에서 제공하는 신호를 확인합니다.

Point-and-Figure 차트의 핵심은 상자 크기 또는 새로운 X 또는 O가 차트에 추가되는지 여부를 결정하는 가격 변동의 양입니다. 예를 들어 상자 크기가 3달러라고 가정합니다. 마지막 X가 $15의 가격에서 발생한 경우 가격이 $18로 상승하면 X의 현재 열에 새로운 X가 추가됩니다.

특히 X의 선은 가격이 계속 상승하고 미리 결정된 반전 금액을 위반하지 않는 한 동일한 열에서 계속되며, 이 시점에서 O의 새로운 열이 시작됩니다.

하락 하는 시장에서 O 열의 경우에도 마찬가지입니다 . 열은 주식이 반전 금액에 도달할 때까지 계속되며, 이 지점에서 X의 새 열이 시작됩니다.

반전은 가격이 더 이상 현재 X 또는 O 열에 다른 X 또는 O를 넣을 만큼 충분히 움직이지 않을 때 발생합니다. 그런 다음 가격이 반대 방향으로 최소 세 상자 크기(선택된 반전 금액인 경우)를 움직입니다. 반전이 발생하면 여러 개의 X 또는 O가 동시에 그려집니다. 예를 들어, 가격 상승 또는 X 열에 따라 반전이 발생하고 반전 금액이 3개의 상자 크기인 경우 반전이 발생하면 최고 X 아래의 한 지점에서 시작하여 3개의 O가 그려집니다.

거래자는 다른 차트와 유사한 방식으로 P&F 차트를 활용합니다. 트레이더들은 여전히 지지선과 저항선을 주시하고 있습니다. 브레이크아웃은 주요 추세 변화를 알릴 수 있습니다. 상자 크기에 따라 열 자체가 중요한 추세를 나타낼 수 있으며 열이 변경될 때(O에서 X로 또는 X에서 O로) 중요한 추세 반전 또는 풀백 을 나타낼 수 있습니다.

포인트 앤 피겨 분석가

The Wall Street Journal의 창립자인 Charles Dow는 수요와 공급 간의 불균형을 결정하는 방법으로 점과 숫자 차트를 개발한 것으로 알려져 있습니다.

포인트 앤 피겨 차트를 전문으로 하는 최고의 기술 분석가 중 한 사람은 1987년 리서치 회사 Dorsey, Wright & Associates를 설립한 Tom Dorsey입니다. 그는 Point & Figure Charting: Essential Application 시장 가격 예측 및 추적용. Nasdaq은 2015년 Dorsey, Wright & Associates를 인수했습니다 .

이동 평균,. 상대 강도 및 상승 /하락 선과 같은 보다 전통적인 기술 지표와 함께 점 및 그림 차트 사용을 대중화하는 데 도움을 주었습니다 .

포인트 앤 피겨(P&F) 차트와 Renko 차트의 차이점

Renko 차트 도 상자 크기를 기반으로 하며 가격이 상자 크기만큼 움직일 때 이전 벽돌과 45도 각도로 움직이는 위 또는 아래 벽돌을 만듭니다. Renko 차트는 서로 옆에 벽돌이 없습니다. 따라서 가격이 두 상자 금액만큼 반대 방향으로 이동하면 반전이 발생합니다.

차트 유형의 주요 차이점은 모양입니다. P&F 차트는 X와 O의 열이 나란히 있는 반면 renko 차트는 45도 각도로 시간이 지남에 따라 펼쳐진 일련의 상자로 만들어집니다.

P&F(Point-and-Figure) 차트 사용의 제한 사항

P&F 차트는 가격 변화에 느리게 반응할 수 있습니다. 예를 들어, 브레이크아웃은 브레이크아웃이 발생했음을 알리기 위해 상자 양을 움직여야 합니다. 이것은 잘못된 브레이크아웃 신호를 줄일 수 있기 때문에 일부 거래자에게 도움이 될 수 있지만 가격은 이미 브레이크아웃 포인트를 넘어 박스 금액(또는 그 이상)을 이동했습니다. 일부 거래자의 경우 가격이 이미 그렇게 많이 움직인 후 신호를 받는 것이 효과적이지 않을 수 있습니다.

또한 P&F 차트는 잘못된 브레이크아웃의 수를 줄이는 데 도움이 될 수 있지만 잘못된 브레이크아웃은 여전히 발생합니다. 브레이크 아웃으로 보이는 것은 잠시 후에 여전히 되돌릴 수 있습니다.

P&F 차트는 많은 작은 역추세 움직임이 걸러지기 때문에 트레이더를 강한 추세로 유지하는 데 좋습니다. 그러나 반전이 발생하면 이익이 크게 줄어들거나 큰 손실을 입을 수 있습니다. 반전 금액은 일반적으로 너무 크기 때문에 거래자가 P&F 차트만 사용하는 경우 가격이 그에 대해 크게 움직일 때까지 반전을 볼 수 없습니다.

P&F 차트를 사용할 때 실시간으로 위험을 모니터링할 수 있도록 자산의 실제 가격도 함께 보는 것이 좋습니다. 이것은 촛대 또는 OHLC(시가 -고가-저-종가 ) 차트를 모니터링하여 수행할 수 있습니다.

##하이라이트

• X와 O는 각각 서로 겹쳐지며 일련의 X 또는 O를 형성하는 경우가 많습니다.

• 가격이 상자 크기라고 하는 설정 금액만큼 상승하면 X가 생성됩니다. 가격이 상자 크기만큼 떨어지면 O가 생성됩니다.

• 상자 크기는 자산의 가격과 투자자의 선호도에 따라 설정됩니다.

• 가격이 현재 추세와 반대 방향으로 움직일 때 X 또는 O 열의 새로운 열이 형성되며 반전 금액 이상으로 움직입니다.