Wykres punktowo-figurowy (P&F)
Co to jest wykres punktowo-figurowy (P&F)?
Wykres punktowo-liczbowy przedstawia ruchy cen akcji, obligacji, towarów lub kontraktów terminowych bez uwzględniania upływu czasu.
W przeciwieństwie do niektórych innych typów wykresów, takich jak świece, które oznaczają stopień ruchu zasobu w ustalonych okresach czasu, wykresy P&F wykorzystują kolumny składające się z ułożonych X lub O, z których każda reprezentuje określoną wielkość ruchu ceny. X ilustrują rosnące ceny, podczas gdy O reprezentują cenę spadającą.
Podczas przeglądania wykresów P&F analitycy techniczni nadal wykorzystują pojęcia takie jak wsparcie i opór, a także inne wzorce. Niektórzy twierdzą, że poziomy wsparcia i oporu, a także wybicia są wyraźniej zdefiniowane na wykresie P&F, ponieważ odfiltrowuje on drobne ruchy cenowe i jest mniej podatny na fałszywe wybicia.
Jak obliczyć wykresy punktowo-figurowe (P&F)
Wykresy punktowo-figurowe nie wymagają obliczeń, ale wymagają ustawienia co najmniej dwóch zmiennych.
Jedną zmienną jest rozmiar pudełka. Rozmiar pudełka może być określoną kwotą w dolarach, na przykład 1 USD, wartością procentową, na przykład 3% bieżącej ceny, lub może być oparta na średnim rzeczywistym zakresie (ATR), co oznacza, że rozmiar pudełka będzie się zmieniać w zależności od zmienności.
Należy również ustawić kwotę odwrócenia. Kwota odwrócenia jest zwykle trzykrotnie większa od rozmiaru pudełka. Na przykład, jeśli rozmiar pudełka wynosi 1 USD, kwota odwrócenia wynosi 3 USD. Odwrócenie można ustawić na wszystko, czego chce trader, na przykład jednokrotność rozmiaru pudełka lub 5,5-krotność rozmiaru pudełka.
Opcjonalną zmienną jest to, czy użyć wysokich i niskich cen aktywów bazowych, czy użyć cen zamknięcia. Używanie wysokich i niskich cen będzie oznaczać tworzenie większej liczby X i O, podczas gdy używanie tylko cen zamknięcia (oblicza się mniej ruchu w porównaniu do maksimum i minimum) będzie oznaczać mniej X i O zostanie utworzonych.
Co mówi Ci wykres punktowo-figurowy (P&F)?
Wykresy punktowo-figurowe często dostarczają analitykom technicznym różnych sygnałów handlowych i trendów w porównaniu z tradycyjnymi wykresami świecowymi lub słupkowymi. Podczas gdy niektórzy analitycy bardziej polegają na wykresach punktowo-liczbowych, inni używają tych wykresów do potwierdzania sygnałów dostarczanych przez tradycyjne wykresy, aby uniknąć fałszywych wybić.
Kluczem do tworzenia wykresów typu „wskaźnik i cyfra” jest rozmiar pudełka lub wielkość ruchu ceny, która określa, czy do wykresu zostanie dodany nowy X lub O. Załóżmy na przykład, że rozmiar pudełka to 3 USD. Jeśli ostatni X miał miejsce po cenie 15 USD, nowy X jest dodawany do bieżącej kolumny X, gdy cena wzrośnie do 18 USD.
Warto zauważyć, że linia X kontynuuje się w tej samej kolumnie, pod warunkiem, że cena nadal rośnie i nie przekracza z góry określonej kwoty odwrócenia, w którym to momencie zaczyna się nowa kolumna O.
To samo dotyczy kolumny „O” na spadającym rynku ; kolumna jest kontynuowana, aż zapas osiągnie wartość odwrócenia, w którym to momencie rozpoczyna się nowa kolumna X.
Odwrócenie ma miejsce, gdy cena nie porusza się już na tyle, aby umieścić kolejny X lub O w bieżącej kolumnie X lub O, a następnie cena porusza się o co najmniej trzy rozmiary pudełek (jeśli jest to wybrana kwota odwrócenia) w przeciwnym kierunku. Kiedy nastąpi odwrócenie, kilka X lub O zostanie wylosowanych w tym samym czasie. Na przykład, po wzroście ceny lub kolumnie X, jeśli nastąpi odwrócenie, a kwota odwrócenia wynosi trzy rozmiary pudełek, kiedy nastąpi odwrócenie, trzy O zostaną wylosowane, zaczynając o jedno miejsce poniżej najwyższego X.
Traderzy wykorzystują wykresy P&F w podobny sposób jak inne wykresy. Traderzy nadal wypatrują poziomów wsparcia i oporu. Wypryski mogą sygnalizować poważne zmiany trendów. W zależności od rozmiaru pudełka, same kolumny mogą reprezentować znaczące trendy, a kiedy kolumna zmienia się (z O na X lub X na O), może to sygnalizować znaczące odwrócenie trendu lub wycofanie.
Analitycy punktowi i cyfrowi
Charlesowi Dowowi, założycielowi The Wall Street Journal, przypisuje się opracowanie wykresów punktowo-liczbowych jako sposobu na określenie nierównowagi między podażą a popytem.
Jednym z czołowych analityków technicznych specjalizujących się w wykresach punktowo-figurowych jest Tom Dorsey, który w 1987 roku założył firmę badawczą Dorsey, Wright & Associates. Jest autorem kilku książek na ten temat, w tym Wykresy punktowe i figurowe: podstawowe zastosowanie do prognozowania i śledzenia cen rynkowych. Nasdaq kupił Dorsey, Wright & Associates w 2015 roku .
Dorsey przyczynił się do spopularyzowania wykresów punktowo-liczbowych z bardziej tradycyjnymi wskaźnikami technicznymi, takimi jak średnie kroczące,. siła względna oraz linie wzrostu/spadku.
Różnica między wykresami punktowo-figurowymi (P&F) a wykresami Renko
Wykresy Renko są również oparte na rozmiarze pudełka, a gdy cena porusza się o rozmiar pudełka, tworzy cegłę w górę lub w dół, która porusza się pod kątem 45 stopni do poprzedniej cegły. Wykresy Renko nigdy nie mają cegieł obok siebie. Dlatego odwrócenie następuje, jeśli cena poruszy się w przeciwnym kierunku o dwa pola.
Główną różnicą między typami wykresów jest wygląd. Wykresy P&F to sąsiadujące ze sobą kolumny X i O, podczas gdy wykres Renko jest tworzony przez szereg pól rozłożonych w czasie pod kątem 45 stopni.
Ograniczenia korzystania z wykresów punktowo-figurowych (P&F)
Wykresy P&F mogą powoli reagować na zmiany cen. Na przykład wybicie musi przesunąć kwotę pudełka, aby zasygnalizować, że nastąpiło wybicie. Może to przynieść korzyści niektórym traderom, ponieważ może zmniejszyć fałszywe sygnały wybicia, ale cena już przesunęła kwotę (lub więcej) poza punkt wybicia. Dla niektórych traderów uzyskanie sygnału po tym, jak cena już tak się zmieniła, może nie być skuteczne.
Ponadto, chociaż wykresy P&F mogą pomóc w zmniejszeniu liczby fałszywych wybić, fałszywe wybicia nadal występują. To, co wydaje się być wybiciem, może zostać cofnięte w krótkim czasie.
Wykresy P&F są dobre w utrzymywaniu traderów w silnych trendach, ponieważ wiele małych ruchów przeciwnych do trendów jest odfiltrowywanych. Jednak gdy nastąpi odwrócenie, może to znacznie zniweczyć zyski lub spowodować duże straty. Ponieważ kwota odwrócenia jest zazwyczaj tak duża, jeśli trader używa tylko wykresów P&F, nie zobaczy odwrócenia, dopóki cena nie przesunie się znacząco przeciwko nim.
Podczas korzystania z wykresów P&F zaleca się również obserwowanie rzeczywistej ceny aktywów, aby można było monitorować ryzyko w czasie rzeczywistym. Można to zrobić, monitorując wykres świecowy lub OHLC ( open-high-low-close ).
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
X i O układają się odpowiednio na sobie i często tworzą serię X lub O.
X jest tworzony, gdy cena wzrośnie o ustaloną kwotę, zwaną rozmiarem pudełka. O jest tworzone, gdy cena spadnie o wielkość pudełka.
Rozmiar pudełka jest ustalany na podstawie ceny aktywów i preferencji inwestora.
Utworzenie nowej kolumny X lub O ma miejsce, gdy cena porusza się wbrew aktualnemu trendowi i robi to o więcej niż wartość odwrócenia.
