Point-and-Figure (P&F) mynd

Hvað er punkt-og-mynd (P&F) mynd?

Stig-og-mynd graf sýnir verðbreytingar fyrir hlutabréf, skuldabréf, hrávöru eða framtíð án þess að taka tillit til tímans.

Andstætt sumum öðrum gerðum af töflum, eins og kertastjaka, sem marka hversu mikla hreyfingu eignar er yfir ákveðin tímabil, nota P&F töflur dálka sem samanstanda af staflaðum X eða O, sem hver um sig táknar ákveðið magn af verðhreyfingu. X-in sýna hækkandi verð en O tákna lækkandi verð.

Tæknifræðingar nota enn hugtök eins og stuðning og viðnám, sem og önnur mynstur, þegar þeir skoða P&F töflur. Sumir halda því fram að stuðningur og mótstöðustig, sem og brot,. séu skýrari skilgreind á P&F töflu þar sem það síar út örsmáar verðhreyfingar og er minna viðkvæmt fyrir fölskum brotum.

Hvernig á að reikna út punkt-og-mynd (P&F) töflur

Point-and-figure töflur krefjast ekki útreikninga, en þeir þurfa að stilla að minnsta kosti tvær breytur.

Ein breyta er stærð kassans. Kassastærðin getur verið ákveðin dollaraupphæð, svo sem $1, prósenta, eins og 3% af núverandi verði, eða hún getur verið byggð á meðaltalsgildi (ATR) sem þýðir að kassastærðin mun sveiflast eftir sveiflum.

Einnig þarf að stilla bakfærsluupphæðina. Viðsnúningurinn er venjulega þrisvar sinnum stærri en kassastærðin. Til dæmis, ef kassastærðin er $1, er bakfærsluupphæðin $3. Hægt er að stilla viðsnúninginn á allt sem kaupmaðurinn óskar eftir, svo sem einni kassastærð eða 5,5 sinnum stærri kassa.

Valkvæð breyta er hvort nota eigi hátt og lágt verð fyrir undirliggjandi eign eða lokaverð. Að nota hátt og lágt verð mun þýða að fleiri X og O verði til, en að nota aðeins lokaverð (minni hreyfing er reiknuð samanborið við hátt og lágt) þýðir að færri X og O verða til.

Hvað segir Point-and-Figure (P&F) mynd þér?

Stig-og-mynd töflur veita tæknifræðingum oft mismunandi viðskipta- og þróunarmerki, miðað við hefðbundna kertastjaka eða súlurit. Þó að sumir sérfræðingar treysti meira á punkt-og-mynda töflurnar, nota aðrir þessi töflur til að staðfesta merki sem hefðbundin töflur gefa í viðleitni til að forðast rangar brot.

Lykillinn að línuritum er stærð kassans, eða magn verðhreyfinga sem ákvarðar hvort nýtt X eða O er bætt við töfluna. Segjum til dæmis að stærð kassans sé $3. Ef síðasta X gerðist á verði $15, er nýjum bætt við núverandi dálk X þegar verðið hækkar í $18.

Athyglisvert er að línan af X heldur áfram í sama dálki, að því tilskildu að verðið haldi áfram að hækka og brjóti ekki fyrirfram ákveðna bakfærsluupphæð, en þá byrjar nýr dálkur með O.

Sama gildir um dálk af O á hnignandi markaði ; dálkurinn heldur áfram þar til birgðir nær bakfærsluupphæðinni, en þá byrjar nýr dálkur með X.

Viðsnúningur á sér stað þegar verðið hreyfist ekki lengur nógu mikið til að setja annað X eða O í núverandi X eða O dálk, og þá færist verðið að minnsta kosti þrjár kassastærðir (ef þetta er valin bakfærsluupphæð) í gagnstæða átt. Þegar viðsnúningur á sér stað verða nokkur X eða O dregin á sama tíma. Til dæmis, eftir verðhækkun eða dálk með X, ef viðsnúningur á sér stað og bakfærsluupphæðin er þrjár kassastærðir, þegar viðsnúningurinn á sér stað verða þrjú O dregin frá einu sæti fyrir neðan hæsta X.

Kaupmenn nota P&F töflur á svipaðan hátt og önnur töflur. Kaupmenn fylgjast enn með stuðnings- og mótstöðustigum. Brot geta gefið til kynna miklar breytingar á þróun. Það fer eftir kassastærðinni, dálkarnir sjálfir geta táknað verulega þróun og þegar dálkurinn breytist (úr O í X, eða X í O) gæti það bent til verulegrar viðsnúnings eða afturköllunar.

Sérfræðingar á punkti og mynd

Charles Dow, stofnandi The Wall Street Journal, á heiðurinn af því að þróa línurit sem leið til að ákvarða ójafnvægi milli framboðs og eftirspurnar.

Einn fremsti tæknifræðingur sem sérhæfir sig í línuritum er Tom Dorsey, sem stofnaði rannsóknarfyrirtækið Dorsey, Wright & Associates árið 1987. Hann skrifaði nokkrar bækur um efnið, þar á meðal Point & Figure Charting: The Essential Application til að spá og fylgjast með markaðsverði. Nasdaq keypti Dorsey, Wright & Associates árið 2015 .

Dorsey hjálpaði til við að auka vinsældir á notkun punkta og myndrita með hefðbundnari tæknivísum, svo sem hreyfanlegum meðaltölum,. hlutfallslegum styrk og fram-/falllínum.

Munurinn á Point-and-Figure (P&F) og Renko myndritum

Renko töflur eru einnig byggðar á kassastærð og þegar verðið færist um kassastærð myndar það upp eða niður múrstein sem færist í 45 gráðu horn á fyrri múrsteinn. Renko töflur hafa aldrei múrsteina við hliðina á hvor öðrum. Þess vegna á sér stað viðsnúningur ef verðið færist í gagnstæða átt um tvær kassaupphæðir.

Helsti munurinn á töflugerðunum er útlitið. P&F töflur eru hlið við hlið dálkar af X og O, á meðan renko töflu er búið til af röð af kössum sem dreifast yfir tíma í 45 gráðu horn.

Takmarkanir á notkun punkta-og-mynda (P&F) töflur

P&F töflur geta verið hægar að bregðast við verðbreytingum. Brot, til dæmis, verður að færa kassamagnið til að gefa til kynna að brot hafi átt sér stað. Þetta gæti gagnast sumum kaupmönnum þar sem það getur dregið úr fölskum brotamerkjum, en verðið hefur þegar fært kassaupphæðina (eða meira) út fyrir brotspunktinn. Fyrir suma kaupmenn, að fá merki eftir að verðið hefur þegar færst svo mikið gæti ekki skilað árangri.

Einnig, þó að P&F töflur geti hjálpað til við að fækka fölskum brotum, þá eiga sér stað rangar brot. Það sem virðist vera brot gæti samt gengið til baka stuttu síðar.

P&F töflur eru góðar til að halda kaupmönnum í sterkri þróun, þar sem mikið af litlum mótþróahreyfingum er síað út. Samt þegar viðsnúningur á sér stað getur það eytt verulega hagnaði eða leitt til stórs taps. Vegna þess að bakfærsluupphæðin er venjulega svo mikil, ef kaupmaður notar aðeins P&F töflur munu þeir ekki sjá viðsnúninguna fyrr en verðið hefur færst verulega á móti þeim.

Þegar P&F töflur eru notaðar er mælt með því að fylgjast einnig með raunverulegu verði eignarinnar svo hægt sé að fylgjast með áhættu í rauntíma. Þetta er hægt að gera með því að fylgjast með kertastjaka eða opna-há-lágt-loka (OHLC) töflu.

Hápunktar

• X- og O-stafla hver ofan á annan, í sömu röð, og mynda oft röð af X eða O.

• X myndast þegar verðið hækkar um ákveðna upphæð, kölluð kassastærð. O er búið til þegar verðið lækkar magn kassastærðar.

• Stærð kassans er stillt út frá verði eignarinnar og vali fjárfesta.

• Myndun nýs dálks með X eða O á sér stað þegar verðið hreyfist þvert á núverandi þróun og gerir það um meira en bakfærsluupphæðina.