مخطط النقطة والرقم (P & amp؛ F)
ما هو مخطط النقطة والرقم (P&F)؟
يرسم الرسم البياني بالنقطة والرقم تحركات أسعار الأسهم أو السندات أو السلع أو العقود الآجلة دون مراعاة مرور الوقت.
على عكس بعض الأنواع الأخرى من الرسوم البيانية ، مثل الشموع اليابانية ، التي تحدد درجة حركة الأصل خلال فترات زمنية محددة ، تستخدم مخططات P&F أعمدة تتكون من X أو O المكدسة ، كل منها يمثل مقدارًا محددًا من حركة السعر. يوضح X's ارتفاع الأسعار ، بينما يمثل O سعرًا هبوطيًا.
لا يزال المحللون الفنيون يستخدمون مفاهيم مثل الدعم والمقاومة ، بالإضافة إلى الأنماط الأخرى ، عند عرض مخططات P&F. يجادل البعض بأن مستويات الدعم والمقاومة ، بالإضافة إلى الاختراقات ، يتم تحديدها بشكل أكثر وضوحًا على مخطط P&F لأنه يقوم بتصفية تحركات الأسعار الصغيرة وهو أقل عرضة للاختراقات الوهمية.
<! - 0E7B7165866E0AAB467097B59027A061 ->
كيفية حساب مخططات النقاط والشكل (P&F)
لا تتطلب الرسوم البيانية بالنقطة والرقم حسابًا ، لكنها تتطلب متغيرين على الأقل ليتم تعيينهما.
متغير واحد هو حجم الصندوق. يمكن أن يكون حجم الصندوق مبلغًا محددًا بالدولار ، مثل 1 دولار ، أو نسبة مئوية ، مثل 3٪ من السعر الحالي ، أو يمكن أن يعتمد على متوسط النطاق الحقيقي (ATR) مما يعني أن حجم الصندوق سيتقلب بناءً على التقلبات.
يجب أيضًا تعيين مبلغ الانعكاس. عادة ما يكون مقدار الانعكاس ثلاثة أضعاف حجم الصندوق. على سبيل المثال ، إذا كان حجم الصندوق هو 1 دولار ، فإن مبلغ الانعكاس هو 3 دولارات. يمكن ضبط الانعكاس على أي شيء يرغب فيه المتداول ، مثل حجم الصندوق مرة واحدة ، أو 5.5 ضعف حجم الصندوق.
المتغير الاختياري هو استخدام الأسعار المرتفعة والمنخفضة للأصل الأساسي أو استخدام أسعار الإغلاق. سيعني استخدام الأسعار المرتفعة والمنخفضة إنشاء المزيد من X و O ، بينما استخدام أسعار الإغلاق فقط (يتم حساب حركة أقل مقارنة بالأسعار المرتفعة والمنخفضة) يعني إنشاء عدد أقل من X و O.
ما الذي يخبرك به مخطط النقطة والرقم (P&F)؟
غالبًا ما توفر الرسوم البيانية بالنقطة والرقم للمحللين الفنيين إشارات تداول واتجاه مختلفة ، بالنسبة إلى مخططات الشموع التقليدية أو الرسوم البيانية الشريطية. بينما يعتمد بعض المحللين بشكل أكبر على الرسوم البيانية بالنقطة والرقم ، يستخدم البعض الآخر هذه الرسوم البيانية لتأكيد الإشارات التي تقدمها الرسوم البيانية التقليدية في محاولة لتجنب الاختراقات الزائفة.
مفتاح الرسم البياني بالنقطة والرقم هو حجم الصندوق ، أو مقدار حركة السعر التي تحدد ما إذا كانت هناك علامة X أو O جديدة مضافة إلى الرسم البياني. على سبيل المثال ، لنفترض أن حجم الصندوق هو 3 دولارات. إذا حدث X الأخير بسعر 15 دولارًا ، فسيتم إضافة عمود جديد إلى العمود الحالي لـ X عندما يرتفع السعر إلى 18 دولارًا.
والجدير بالذكر أن خط X يستمر في نفس العمود ، بشرط أن يستمر السعر في الارتفاع ولا يكسر مقدار الانعكاس المحدد مسبقًا ، وعند هذه النقطة ، يبدأ عمود جديد من O.
وينطبق الشيء نفسه على عمود O في سوق متراجع ؛ يستمر العمود حتى يصل السهم إلى مقدار الانعكاس ، وعند هذه النقطة يبدأ عمود جديد من X's.
يحدث الانعكاس عندما لا يتحرك السعر بما يكفي لوضع X أو O آخر في العمود X أو O الحالي ، ثم يتحرك السعر على الأقل ثلاثة أحجام للصناديق (إذا كان هذا هو مبلغ الانعكاس المختار) في الاتجاه المعاكس. عندما يحدث الانعكاس ، سيتم رسم العديد من علامات X أو O في نفس الوقت. على سبيل المثال ، بعد ارتفاع السعر أو عمود X ، إذا حدث انعكاس وكانت قيمة الانعكاس ثلاثة أحجام للصناديق ، عند حدوث الانعكاس ، سيتم رسم ثلاثة O بدءًا من نقطة واحدة أسفل أعلى X.
يستخدم المتداولون مخططات P&F بطرق مشابهة للرسوم البيانية الأخرى. لا يزال التجار يراقبون مستويات الدعم والمقاومة. يمكن أن تشير الاختراقات إلى تغييرات رئيسية في الاتجاه. اعتمادًا على حجم الصندوق ، يمكن أن تمثل الأعمدة نفسها اتجاهات مهمة ، وعندما يتغير العمود (من O إلى X أو X إلى O) قد يشير ذلك إلى انعكاس أو تراجع كبير في الاتجاه.
محلل النقطة والرقم
يعود الفضل إلى تشارلز داو ، مؤسس ** The Wall Street Journal ، ** في تطوير الرسوم البيانية بالنقاط والأرقام كطريقة لتحديد الاختلالات بين العرض والطلب.
يعد توم دورسي أحد أبرز المحللين التقنيين المتخصصين في الرسم البياني بالنقاط والأشكال ، حيث أسس شركة الأبحاث Dorsey، Wright & Associates في عام 1987. وقد قام بتأليف العديد من الكتب حول هذا الموضوع ، بما في ذلك ** Point & Figure Charting: The Essential Application لتوقع أسعار السوق وتتبعها. ** اشترت ناسداك دورسي ورايت وشركاه في عام 2015 .
ساعد دورسي في تعميم استخدام الرسوم البيانية بالنقطة والرقم مع المؤشرات الفنية الأكثر تقليدية ، مثل المتوسطات المتحركة والقوة النسبية وخطوط التقدم / الانحدار.
الفرق بين مخططات النقطة والرقم (P&F) ومخططات رينكو
تعتمد مخططات رينكو أيضًا على حجم الصندوق ، وعندما يتحرك السعر حسب حجم الصندوق ، فإنه ينشئ لبنة لأعلى أو لأسفل تتحرك بزاوية 45 درجة إلى الطوب السابق. لا تحتوي مخططات رينكو على قوالب بجانب بعضها البعض. لذلك ، يحدث الانعكاس إذا تحرك السعر في الاتجاه المعاكس بمقدار صندوقين.
الاختلاف الرئيسي بين أنواع المخططات هو المظهر. مخططات P&F هي أعمدة جنبًا إلى جنب من X و O ، بينما يتم إنشاء مخطط رينكو بواسطة سلسلة من المربعات المنتشرة بمرور الوقت بزوايا 45 درجة.
قيود استخدام مخططات النقاط والشكل (P&F)
يمكن أن تكون مخططات P&F بطيئة في الاستجابة لتغيرات الأسعار. الاختراق ، على سبيل المثال ، يجب أن يحرك مبلغ الصندوق للإشارة إلى حدوث الاختراق. قد يفيد هذا بعض المتداولين لأنه قد يقلل من إشارات الاختراق الخاطئة ، لكن السعر قد حرك بالفعل مبلغ الصندوق (أو أكثر) إلى ما بعد نقطة الاختراق. بالنسبة لبعض المتداولين ، قد لا يكون الحصول على الإشارة بعد أن يتحرك السعر كثيرًا بالفعل أمرًا غير فعال.
أيضًا ، بينما قد تساعد مخططات P&F في تقليل عدد الاختراقات الخاطئة ، لا تزال تحدث الاختراقات الزائفة. ما يبدو أنه اختراق قد يتم عكسه بعد وقت قصير.
تعد مخططات P&F جيدة في إبقاء المتداولين في اتجاهات قوية ، حيث يتم تصفية الكثير من حركات الاتجاه المعاكس الصغيرة. ومع ذلك ، عندما يحدث الانعكاس ، فإنه يمكن أن يمحو الأرباح بشكل كبير أو يؤدي إلى خسائر كبيرة. نظرًا لأن مبلغ الانعكاس عادةً ما يكون كبيرًا جدًا ، إذا كان المتداول يستخدم مخططات P&F فقط ، فلن يرى الانعكاس حتى يتحرك السعر عكسها بشكل كبير.
عند استخدام مخططات P&F ، يوصى أيضًا بمراقبة السعر الفعلي للأصل بحيث يمكن مراقبة المخاطر في الوقت الفعلي. يمكن القيام بذلك عن طريق مراقبة مخطط الشموع اليابانية أو مخطط مفتوح - مرتفع - منخفض - إغلاق (OHLC).
يسلط الضوء
مكدس X و O فوق بعضهما البعض ، على التوالي ، وغالبًا ما يشكلان سلسلة من X أو O.
يتم إنشاء X عندما يتحرك السعر أعلى بمقدار محدد ، يسمى حجم الصندوق. يتم إنشاء O عندما يسقط السعر مقدار حجم الصندوق.
يتم تحديد حجم الصندوق بناءً على سعر الأصل وتفضيل المستثمر.
يحدث تكوين عمود جديد من X أو O عندما يتحرك السعر عكس اتجاهه الحالي ، ويفعل ذلك بأكثر من مقدار الانعكاس.
