Osoita ja kuvio (P&F) -kaavio

Mikä on point-and-figure (P&F) -kaavio?

Piste ja numero -kaavio piirtää osakkeiden, joukkovelkakirjojen, hyödykkeiden tai futuurien hintaliikkeet ottamatta huomioon ajan kulumista.

Toisin kuin eräät muut kaaviot, kuten kynttilänjalat, jotka osoittavat omaisuuden liikkeen astetta asetettujen ajanjaksojen aikana, P&F-kaavioissa käytetään sarakkeita, jotka koostuvat pinotuista X- tai O:ista, joista kukin edustaa tiettyä määrää hinnanmuutoksia. X:t kuvaavat nousevia hintoja, kun taas O:t laskevat hintoja.

Tekniset analyytikot käyttävät edelleen käsitteitä, kuten tuki ja vastus, sekä muita kuvioita katsellessaan P&F-kaavioita. Jotkut väittävät, että tuki- ja vastustasot sekä purkautumiset ovat selkeämmin määriteltyjä P&F-kaaviossa, koska se suodattaa pois pienet hintaliikkeet ja on vähemmän altis väärille murroille.

Point-and-Fugu (P&F) -kaavioiden laskeminen

Kohta ja kuva -kaaviot eivät vaadi laskentaa, mutta ne vaativat vähintään kahden muuttujan asettamisen.

Yksi muuttuja on laatikon koko. Laatikon koko voi olla tietty dollarimäärä, kuten 1 dollari, prosenttiosuus, kuten 3 % nykyisestä hinnasta, tai se voi perustua keskimääräiseen todelliseen vaihteluväliin (ATR), mikä tarkoittaa, että laatikon koko vaihtelee volatiliteetin perusteella.

Myös palautussumma on asetettava. Käännettävä määrä on tyypillisesti kolme kertaa laatikon koko. Jos laatikon koko on esimerkiksi 1 dollari, peruutussumma on 3 dollaria. Kääntö voidaan asettaa mihin tahansa elinkeinonharjoittajan haluamaan arvoon, esimerkiksi laatikon koon kerran tai 5,5-kertaiseksi.

Valinnainen muuttuja on, käytetäänkö kohde-etuuden korkeita ja alhaisia hintoja vai käytetäänkö päätöskursseja. Korkeiden ja alhaisten hintojen käyttäminen tarkoittaa sitä, että syntyy enemmän X:itä ja O:ita, kun taas pelkkien päätöshintojen käyttö (vähemmän liikettä lasketaan verrattuna korkeisiin ja alhaisiin hintoihin) tarkoittaa, että X:ää ja O:ta syntyy vähemmän.

Mitä osoitus ja kuvio -kaavio (P&F) kertoo sinulle?

Kohta ja luku -kaaviot tarjoavat usein teknisille analyytikoille erilaisia kauppa- ja trendisignaaleja verrattuna perinteisiin kynttilänjalka- tai pylväskaavioihin. Jotkut analyytikot luottavat enemmän piste- ja lukukaavioihin, kun taas toiset käyttävät näitä kaavioita vahvistaakseen perinteisten kaavioiden antamia signaaleja välttääkseen vääriä katkelmia.

Avain osoita ja numeroita kuvaavaan kaavioon on laatikon koko tai hintaliikkeen määrä, joka määrittää, lisätäänkö kaavioon uusi X vai O. Oletetaan esimerkiksi, että laatikon koko on 3 dollaria. Jos viimeinen X tapahtui hintaan 15 dollaria, uusi lisätään nykyiseen X-sarakkeeseen, kun hinta nousee 18 dollariin.

Erityisesti X:n rivi jatkuu samassa sarakkeessa edellyttäen, että hinta jatkaa nousuaan eikä riko ennalta määrättyä peruutussummaa, jolloin uusi O:n sarake alkaa.

Sama pätee O-sarakkeeseen laskevilla markkinoilla ; sarake jatkuu, kunnes osake saavuttaa käänteisen määrän, jolloin alkaa uusi X-sarake.

Kääntyminen tapahtuu, kun hinta ei enää liiku tarpeeksi lisätäkseen toisen X- tai O-sarakkeen nykyiseen X- tai O-sarakkeeseen, ja sitten hinta liikkuu vähintään kolme laatikkokokoa (jos tämä on valittu peruutusmäärä) vastakkaiseen suuntaan. Kun käännös tapahtuu, useita X:itä tai O:ita arvotaan samanaikaisesti. Esimerkiksi hinnankorotuksen tai X:n sarakkeen jälkeen, jos käänteinen tapahtuu ja peruutuksen määrä on kolme laatikkokokoa, kun peruutus tapahtuu, kolme O:ta arvotaan alkaen yhden pisteen korkeimman X:n alapuolelta.

Kauppiaat käyttävät P&F-kaavioita samalla tavalla kuin muut kaaviot. Kauppiaat tarkkailevat edelleen tuki- ja vastustustasoja. Purkaukset voivat merkitä suuria trendin muutoksia. Laatikon koosta riippuen itse sarakkeet voivat edustaa merkittäviä trendejä, ja sarakkeen muuttuminen (O:sta X:ksi tai X:stä O:ksi) voi merkitä merkittävää trendin kääntymistä tai vetäytymistä.

Point-and-Figure -analyytikot

Charles Dow, The Wall Street Journalin perustaja, on tunnustettu piste- ja numerokaavioiden kehittämisestä kysynnän ja tarjonnan välisen epätasapainon määrittämiseksi.

Yksi johtavista piste-kuviokartoituksiin erikoistuneista teknisistä analyytikoista on Tom Dorsey, joka perusti tutkimusyhtiön Dorsey, Wright & Associatesin vuonna 1987. Hän on kirjoittanut useita kirjoja aiheesta, mukaan lukien Point & Figure Charting: The Essential Application Markkinahintojen ennustamiseen ja seurantaan. Nasdaq osti Dorsey, Wright & Associatesin vuonna 2015 .

Dorsey auttoi popularisoimaan piste- ja lukukaavioiden käyttöä perinteisillä teknisillä indikaattoreilla, kuten liukuvalla keskiarvolla,. suhteellisella vahvuudella ja etenemis-/laskuviivalla.

Ero pisteen ja kuvion (P&F) ja Renko-kaavioiden välillä

Renko-kaaviot perustuvat myös laatikon kokoon, ja kun hinta liikkuu laatikon koon mukaan, syntyy ylös tai alas tiili, joka liikkuu 45 asteen kulmassa edelliseen tiileen nähden. Renko-kaavioissa ei koskaan ole palikoita vierekkäin. Siksi käänteinen tapahtuu, jos hinta liikkuu vastakkaiseen suuntaan kaksi laatikkomäärää.

Suurin ero kaaviotyyppien välillä on ulkoasu. P&F-kaaviot ovat vierekkäisiä X- ja O-sarakkeita, kun taas Renko-kaavio luodaan sarjasta laatikoita, jotka on levitetty ajan mittaan 45 asteen kulmissa.

Point-and-Fugu (P&F) -kaavioiden käytön rajoitukset

P&F-kaaviot voivat olla hitaita reagoimaan hintamuutoksiin. Esimerkiksi katkeamisen on siirrettävä laatikon määrää, jotta se ilmaisee katkeamisen. Tästä voi olla hyötyä joillekin kauppiaille, koska se voi vähentää vääriä purkautumissignaaleja, mutta hinta on jo siirtänyt laatikon (tai enemmän) purkupisteen yli. Joillekin kauppiaille signaalin saaminen sen jälkeen, kun hinta on jo liikkunut niin paljon, ei välttämättä ole tehokasta.

Vaikka P&F-kaaviot voivat auttaa vähentämään väärien purkausten määrää, vääriä purkauksia esiintyy silti. Se, mikä näyttää murtumiselta, voidaan silti peruuttaa hetken kuluttua.

P&F-kaaviot ovat hyviä pitämään sijoittajat vahvoissa trendeissä, koska monet pienet vastatrendiliikkeet suodatetaan pois. Kuitenkin, kun kääntyminen tapahtuu, se voi merkittävästi poistaa voitot tai johtaa suuriin tappioihin. Koska peruutussumma on tyypillisesti niin suuri, jos elinkeinonharjoittaja käyttää vain P&F-kaavioita, hän ei näe peruutusta ennen kuin hinta on liikkunut merkittävästi häntä vastaan.

P&F-kaavioita käytettäessä on suositeltavaa seurata myös omaisuuden todellista hintaa, jotta riskiä voidaan seurata reaaliajassa. Tämä voidaan tehdä seuraamalla kynttilänjalkaa tai avoin-high-low-close (OHLC) -kaaviota.

##Kohokohdat

• X:t ja O:t pinoavat päällekkäin, ja ne muodostavat usein sarjan X:itä tai O:ita.

• X luodaan, kun hinta liikkuu korkeammalle asetetulla määrällä, jota kutsutaan laatikon kooksi. O luodaan, kun hinta laskee laatikon koon.

• Laatikon koko määräytyy omaisuuden hinnan ja sijoittajan mieltymyksen perusteella.

• Uusi X:n tai O:n sarake muodostuu, kun hinta liikkuu vastoin nykyistä trendiään ja tekee sen enemmän kuin käänteismäärä.