Nokta ve Şekil (P&F) Tablosu
Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Nedir?
, zamanın geçişini dikkate almadan hisse senetleri, tahviller, emtialar veya vadeli işlemler için fiyat hareketlerini gösterir.
Bir varlığın belirli zaman aralıklarındaki hareketinin derecesini gösteren şamdanlar gibi bazı diğer grafik türlerinin aksine, P&F grafikleri, her biri belirli bir fiyat hareketini temsil eden yığılmış X veya O'lardan oluşan sütunlar kullanır. X'ler yükselen fiyatları gösterirken, O'lar düşen bir fiyatı temsil eder.
Teknik analistler, P&F çizelgelerini görüntülerken diğer modellerin yanı sıra destek ve direnç gibi kavramları kullanmaya devam ediyor. Bazıları, destek ve direnç seviyelerinin yanı sıra kırılmaların,. küçük fiyat hareketlerini filtrelediğinden ve yanlış kırılmalara karşı daha az duyarlı olduğundan, bir P&F grafiğinde daha net bir şekilde tanımlandığını iddia ediyor.
Nokta ve Şekil (P&F) Grafikleri Nasıl Hesaplanır
Nokta ve şekil çizelgeleri hesaplama gerektirmez, ancak ayarlanması için en az iki değişken gerektirir.
Bir değişken kutu boyutudur. Kutu boyutu, geçerli fiyatın %3'ü gibi 1$, yüzde gibi belirli bir dolar tutarı olabilir veya kutu boyutunun oynaklığa bağlı olarak dalgalanacağı anlamına gelen ortalama gerçek aralığa (ATR) dayalı olabilir.
Ters çevirme tutarının da ayarlanması gerekir. Ters çevirme miktarı genellikle kutu boyutunun üç katıdır. Örneğin, kutu boyutu 1 ABD doları ise, geri alma tutarı 3 ABD dolarıdır. Tersine çevirme, kutu boyutunun bir katı veya kutu boyutunun 5,5 katı gibi tüccarın istediği herhangi bir şeye ayarlanabilir.
İsteğe bağlı bir değişken, dayanak varlık için yüksek ve düşük fiyatların mı yoksa kapanış fiyatlarının mı kullanılacağıdır. Yüksek ve düşük fiyatların kullanılması daha fazla X ve O yaratılması anlamına gelirken, yalnızca kapanış fiyatlarının kullanılması (yüksek ve düşüklere kıyasla daha az hareket hesaplanır) daha az X ve O yaratılması anlamına gelir.
Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Size Ne Anlatıyor?
Nokta ve şekil çizelgeleri genellikle teknik analistlere geleneksel mum çubuğu veya çubuk grafiklere göre farklı ticaret ve eğilim sinyalleri sağlar. Bazı analistler nokta-ve-şekil çizelgelerine daha fazla güvenirken, diğerleri bu çizelgeleri yanlış kesintileri önlemek amacıyla geleneksel çizelgeler tarafından sağlanan sinyalleri doğrulamak için kullanır.
Nokta ve şekil grafiğinin anahtarı, kutu boyutu veya grafiğe yeni bir X veya O eklenip eklenmeyeceğini belirleyen fiyat hareketi miktarıdır. Örneğin, kutu boyutunun 3 $ olduğunu söyleyin. Son X 15$'lık bir fiyatla gerçekleştiyse, fiyat 18$'a yükseldiğinde X'lerin mevcut sütununa yeni bir tane eklenir.
Özellikle, fiyatın yükselmeye devam etmesi ve önceden belirlenmiş bir geri dönüş miktarını ihlal etmemesi koşuluyla X'ler çizgisi aynı sütunda devam eder ve bu noktada yeni bir O sütunu başlar.
azalan bir piyasada bir O sütunu için de geçerlidir ; sütun, hisse senedi geri dönüş miktarına ulaşana kadar devam eder, bu noktada yeni bir X sütunu başlar.
Fiyat, mevcut X veya O sütununa başka bir X veya O koyacak kadar hareket etmediğinde ve ardından fiyat en az üç kutu boyutunda (seçilen ters çevirme miktarı buysa) ters yönde hareket ettiğinde bir geri dönüş meydana gelir. Bir geri dönüş meydana geldiğinde, aynı anda birkaç X veya O çizilecektir. Örneğin, bir fiyat artışını veya X sütununu takiben, bir geri dönüş meydana gelirse ve geri dönüş miktarı üç kutu boyutuysa, geri dönüş gerçekleştiğinde en yüksek X'in bir noktasından başlayarak üç O çizilecektir.
Yatırımcılar, P&F çizelgelerini diğer çizelgelere benzer şekillerde kullanırlar. Yatırımcılar hala destek ve direnç seviyelerini izliyor. Kırılmalar, büyük trend değişikliklerine işaret edebilir. Kutu boyutuna bağlı olarak, sütunların kendileri önemli eğilimleri temsil edebilir ve sütun değiştiğinde (O'dan X'e veya X'ten O'ya), önemli bir eğilim tersine veya geri çekilmeye işaret edebilir.
Nokta ve Şekil Analistleri
arz ve talep arasındaki dengesizlikleri belirlemenin bir yolu olarak nokta ve şekil grafiğini geliştirmesiyle tanınır .
Nokta ve şekil çizelgeleme konusunda uzmanlaşmış önde gelen teknik analistlerden biri, 1987 yılında Dorsey, Wright & Associates araştırma firmasını kuran Tom Dorsey'dir. Piyasa Fiyatları Tahmini ve Takibi için.** Nasdaq, 2015 yılında Dorsey, Wright & Associates'i satın aldı .
hareketli ortalamalar,. göreceli güç ve ilerleme/düşüş çizgileri gibi daha geleneksel teknik göstergelerle nokta ve şekil çizelgelerinin kullanımının yaygınlaştırılmasına yardımcı oldu .
Nokta ve Şekil (P&F) ve Renko Grafikleri Arasındaki Fark
Renko Grafikleri ayrıca kutu boyutuna dayanır ve fiyat kutu boyutuna göre hareket ettiğinde önceki tuğlaya 45 derecelik bir açıyla hareket eden yukarı veya aşağı bir tuğla oluşturur. Renko çizelgelerinde asla yan yana tuğla olmaz. Bu nedenle, fiyat iki kutu miktarı kadar ters yönde hareket ederse, bir tersine dönüş meydana gelir.
Grafik türleri arasındaki temel fark görünümdür. P&F çizelgeleri X'ler ve O'ların yan yana sütunlarıdır, bir renko grafiği ise zaman içinde 45 derecelik açılarla yayılmış bir dizi kutu tarafından oluşturulur.
Nokta ve Şekil (P&F) Grafiklerini Kullanmanın Sınırlamaları
P&F çizelgeleri fiyat değişikliklerine tepki vermekte yavaş olabilir. Örneğin, bir koparma, bir kopuşun meydana geldiğini bildirmek için kutu miktarını hareket ettirmelidir. Bu, yanlış koparma sinyallerini azaltabileceğinden bazı tüccarlara fayda sağlayabilir, ancak fiyat zaten kutu miktarını (veya daha fazlasını) kırılma noktasının ötesine taşıdı. Bazı tüccarlar için, fiyat o kadar hareket ettikten sonra sinyal almak etkili olmayabilir.
Ayrıca, P&F çizelgeleri hatalı kesintilerin sayısını azaltmaya yardımcı olabilirken, yine de hatalı kesintiler meydana gelir. Bir kopuş gibi görünen şey, kısa bir süre sonra yine de tersine çevrilebilir.
P&F çizelgeleri, birçok küçük karşı trend hareketi filtrelendiğinden, tüccarları güçlü trendlerde tutmakta iyidir. Yine de bir tersine dönüş meydana geldiğinde, kârları önemli ölçüde silebilir veya büyük kayıplara neden olabilir. Tersine çevirme miktarı tipik olarak çok büyük olduğundan, bir tüccar yalnızca P&F çizelgelerini kullanıyorsa, fiyat onlara karşı önemli ölçüde hareket edene kadar geri dönüşü görmeyecektir.
P&F grafiklerini kullanırken, riskin gerçek zamanlı olarak izlenebilmesi için varlığın gerçek fiyatının da izlenmesi önerilir. Bu, bir mum çubuğunu veya açık-yüksek-düşük-kapalı (OHLC) grafiğini izleyerek yapılabilir .
##Öne çıkanlar
X'ler ve O'lar sırasıyla birbirinin üzerine yığılır ve genellikle bir dizi X veya O oluşturur.
Fiyat, kutu boyutu olarak adlandırılan belirli bir miktarda yükseldiğinde bir X oluşturulur. Fiyat kutu boyutu miktarını düşürdüğünde bir O oluşturulur.
Kutu büyüklüğü, varlığın fiyatına ve yatırımcının tercihine göre belirlenir.
Yeni bir X veya O sütununun oluşumu, fiyat mevcut trendin tersine hareket ettiğinde ve bunu tersine çevirme miktarından daha fazla yaptığında meydana gelir.
