Carta Titik-dan-Rajah (P&F).
Apakah itu Carta Titik-dan-Rajah (P&F)?
Carta titik dan angka memplot pergerakan harga untuk saham, bon, komoditi atau niaga hadapan tanpa mengambil kira peredaran masa.
Bertentangan dengan beberapa jenis carta lain, seperti batang lilin, yang menandakan tahap pergerakan aset dalam tempoh masa yang ditetapkan, carta P&F menggunakan lajur yang terdiri daripada X atau O bertindan, yang setiap satunya mewakili jumlah pergerakan harga yang ditetapkan. X menggambarkan kenaikan harga, manakala O mewakili harga jatuh.
Penganalisis teknikal masih menggunakan konsep seperti sokongan dan rintangan, serta corak lain, apabila melihat carta P&F. Ada yang berpendapat bahawa tahap sokongan dan rintangan, serta pecahan,. ditakrifkan dengan lebih jelas pada carta P&F kerana ia menapis pergerakan harga yang kecil dan kurang terdedah kepada pecahan palsu.
Cara Mengira Carta Titik-dan-Rajah (P&F).
Carta titik dan angka tidak memerlukan pengiraan, tetapi ia memerlukan sekurang-kurangnya dua pembolehubah untuk ditetapkan.
Satu pembolehubah ialah saiz kotak. Saiz kotak boleh menjadi jumlah dolar tertentu, seperti $1, peratusan, seperti 3% daripada harga semasa, atau ia boleh berdasarkan purata julat benar (ATR) yang bermaksud saiz kotak akan turun naik berdasarkan turun naik.
Jumlah pembalikan juga perlu ditetapkan. Jumlah pembalikan biasanya tiga kali ganda saiz kotak. Contohnya, jika saiz kotak ialah $1, jumlah pembalikan ialah $3. Pembalikan boleh ditetapkan pada apa sahaja yang diingini oleh pedagang, seperti satu kali saiz kotak, atau 5.5 kali ganda saiz kotak.
Pembolehubah pilihan ialah sama ada untuk menggunakan harga tinggi dan rendah untuk aset asas atau menggunakan harga penutup. Menggunakan harga tinggi dan rendah bermakna penciptaan lebih banyak X dan O, manakala menggunakan hanya harga penutupan (kurang pergerakan dikira berbanding tinggi dan rendah) bermakna lebih sedikit X dan O dicipta.
Apakah yang Diceritakan oleh Carta Titik-dan-Rajah (P&F) kepada Anda?
Carta titik dan angka selalunya memberikan penganalisis teknikal dengan isyarat perdagangan dan arah aliran yang berbeza, berbanding dengan carta batang lilin atau bar tradisional. Walaupun sesetengah penganalisis lebih banyak bergantung pada carta titik dan angka, yang lain menggunakan carta ini untuk mengesahkan isyarat yang disediakan oleh carta tradisional dalam usaha untuk mengelakkan pecahan palsu.
Kunci kepada carta titik dan angka ialah saiz kotak, atau jumlah pergerakan harga yang menentukan sama ada X atau O baharu ditambahkan pada carta. Sebagai contoh, katakan saiz kotak ialah $3. Jika X terakhir berlaku pada harga $15, yang baharu akan ditambahkan pada lajur semasa X apabila harga meningkat kepada $18.
Terutama, garisan X berterusan dalam lajur yang sama, dengan syarat harga terus meningkat dan tidak melanggar jumlah pembalikan yang telah ditetapkan, pada ketika itu, lajur baharu O bermula.
Perkara yang sama berlaku untuk lajur O dalam pasaran yang menurun ; lajur berterusan sehingga stok mencapai jumlah pembalikan, di mana lajur baharu X bermula.
Pembalikan berlaku apabila harga tidak lagi bergerak cukup untuk meletakkan X atau O lain dalam lajur X atau O semasa, dan kemudian harga bergerak sekurang-kurangnya tiga saiz kotak (jika ini adalah jumlah pembalikan yang dipilih) ke arah yang bertentangan. Apabila pembalikan berlaku, beberapa X atau O akan dilukis pada masa yang sama. Sebagai contoh, berikutan kenaikan harga atau lajur X, jika pembalikan berlaku dan jumlah pembalikan ialah tiga saiz kotak, apabila pembalikan berlaku tiga O akan dilukis bermula satu tempat di bawah X tertinggi.
Pedagang menggunakan carta P&F dengan cara yang serupa dengan carta lain. Pedagang masih memerhatikan tahap sokongan dan rintangan. Penembusan boleh menandakan perubahan arah aliran utama. Bergantung pada saiz kotak, lajur itu sendiri boleh mewakili arah aliran yang ketara dan apabila lajur berubah (daripada O kepada X, atau X kepada O) yang mungkin menandakan pembalikan atau penarikan balik aliran yang ketara.
Penganalisis Point-and-Figure
Charles Dow, pengasas The Wall Street Journal, dikreditkan dengan membangunkan carta titik dan angka sebagai cara untuk menentukan ketidakseimbangan antara bekalan dan permintaan.
Salah seorang penganalisis teknikal terkemuka yang mengkhusus dalam carta titik dan angka ialah Tom Dorsey, yang mengasaskan firma penyelidikan Dorsey, Wright & Associates pada tahun 1987. Beliau mengarang beberapa buku mengenai topik tersebut, termasuk Point & Figure Charting: The Essential Application untuk Ramalan dan Penjejakan Harga Pasaran. Nasdaq membeli Dorsey, Wright & Associates pada 2015 .
Dorsey membantu mempopularkan penggunaan carta titik dan angka dengan penunjuk teknikal yang lebih tradisional, seperti purata bergerak,. kekuatan relatif dan garis maju/penurunan.
Perbezaan Antara Point-and-Figure (P&F) dan Carta Renko
Carta Renko juga berdasarkan saiz kotak, dan apabila harga bergerak mengikut saiz kotak ia menghasilkan bata naik atau turun yang bergerak pada sudut 45 darjah ke bata sebelumnya. Carta Renko tidak pernah mempunyai batu bata di sebelah satu sama lain. Oleh itu, pembalikan berlaku jika harga bergerak ke arah yang bertentangan dengan dua jumlah kotak.
Perbezaan utama antara jenis carta ialah rupa. Carta P&F ialah lajur sebelah menyebelah bagi X dan O, manakala carta renko dicipta oleh satu siri kotak yang dihamparkan dari semasa ke semasa pada sudut 45 darjah.
Had Penggunaan Carta Titik-dan-Rajah (P&F).
Carta P&F mungkin lambat bertindak balas terhadap perubahan harga. Pemecahan, sebagai contoh, mesti memindahkan jumlah kotak untuk menandakan pemecahan berlaku. Ini mungkin memberi manfaat kepada sesetengah pedagang kerana ia mungkin mengurangkan isyarat pecahan palsu, tetapi harga telah mengalihkan jumlah kotak (atau lebih) melebihi titik pecahan. Bagi sesetengah peniaga, mendapatkan isyarat selepas harga telah bergerak sebanyak itu mungkin tidak berkesan.
Selain itu, walaupun carta P&F boleh membantu mengurangkan bilangan pecahan palsu, pecahan palsu masih berlaku. Perkara yang kelihatan seperti pecahan mungkin masih boleh diterbalikkan dalam masa yang singkat kemudian.
Carta P&F bagus untuk mengekalkan pedagang dalam aliran yang kukuh, kerana banyak pergerakan arah aliran kecil ditapis keluar. Namun apabila pembalikan berlaku ia boleh memadamkan keuntungan dengan ketara atau mengakibatkan kerugian besar. Oleh kerana jumlah pembalikan biasanya sangat besar, jika pedagang hanya menggunakan carta P&F mereka tidak akan melihat pembalikan sehingga harga telah bergerak dengan ketara berbanding mereka.
Apabila menggunakan carta P&F, adalah disyorkan untuk melihat juga harga sebenar aset supaya risiko dapat dipantau dalam masa nyata. Ini boleh dilakukan dengan memantau carta candlestick atau open-high-low-close (OHLC).
##Sorotan
Timbunan X dan O di atas satu sama lain, masing-masing, dan selalunya akan membentuk satu siri X atau O.
X dicipta apabila harga bergerak lebih tinggi dengan jumlah yang ditetapkan, dipanggil saiz kotak. O dicipta apabila harga menurunkan jumlah saiz kotak.
Saiz kotak ditetapkan berdasarkan harga aset dan keutamaan pelabur.
Pembentukan lajur baharu X atau O berlaku apabila harga bergerak bertentangan dengan aliran semasanya, dan melakukannya dengan lebih daripada jumlah pembalikan.
