Erhaltung des Kapitals

Was ist Kapitalerhaltung?

Kapitalerhaltung ist eine konservative Anlagestrategie, bei der das primäre Ziel darin besteht, das Kapital zu erhalten und Verluste in einem Portfolio zu vermeiden. Diese Strategie erfordert Investitionen in die sichersten kurzfristigen Instrumente, wie Schatzwechsel und Einlagenzertifikate.

Der Kapitalerhalt wird auch als Kapitalerhalt bezeichnet.

Kapitalerhaltung verstehen

Anleger halten ihre Gelder entsprechend ihren Anlagezielen in verschiedenen Anlageformen. Das Ziel oder die Portfoliostrategie eines Anlegers wird von einer Reihe von Faktoren bestimmt, darunter Alter, Anlageerfahrung, familiäre Verpflichtungen, Bildung, Jahreseinkommen usw.

Diese Faktoren weisen typischerweise darauf hin, wie risikoscheu ein Anleger ist. Gemeinsame Anlageziele sind laufende Erträge,. Wachstum und Kapitalerhalt.

Risikobereitschaft und Anlageziele

Die aktuelle Ertragsstrategie konzentriert sich auf die Investition in Wertpapiere, die schnell Renditen erzielen können. Dazu gehören Wertpapiere wie Hochzinsanleihen und Aktien mit hoher Dividendenzahlung. Die Wachstumsstrategie besteht darin, Aktien zu finden, die den Kapitalzuwachs bei minimaler Berücksichtigung laufender Erträge betonen.

Wachstumsinvestoren sind bereit, ein höheres Risiko einzugehen und investieren in Wachstumsaktien mit einem hohen Kurs-Gewinn- Verhältnis (KGV). Ein weiteres gängiges Anlageziel für ein Portfolio ist der Kapitalerhalt.

Wertpapiere, die der Kapitalerhaltung dienen, haben wenig bis gar kein Risiko und tatsächlich geringere Renditen im Vergleich zu laufenden Ertrags- und Wachstumsstrategien. Die Erhaltung des Kapitals ist eine Priorität für Rentner und Personen, die kurz vor dem Ruhestand stehen, da sie möglicherweise auf ihre Investitionen angewiesen sind, um Einnahmen zu erzielen, um ihre Lebenshaltungskosten zu decken.

Diese Art von Anlegern hat nur begrenzt Zeit, um Verluste auszugleichen, wenn die Märkte einen Abschwung erleben, und gibt im Gegenzug für die Sicherheit des vorhandenen Kapitals jedes Potenzial für hohe Gewinne auf. Da Rentner sicherstellen wollen, dass sie ihre Altersersparnisse nicht überdauern, entscheiden sie sich in der Regel für Anlagen mit minimalem Risiko wie US-Staatsanleihen,. hochverzinsliche Sparkonten, Geldmarktkonten und Bankeinlagenzertifikate (CDs).

Ein Großteil der Anlagevehikel, die von Anlegern verwendet werden, die sich auf Kapitalerhalt konzentrieren, sind von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu einer Höhe von 250.000 USD versichert. In einigen, aber nicht allen Fällen investieren diese Anleger ihr Geld möglicherweise nur kurzfristig.

Nachteile

Ein großer Nachteil der Kapitalerhaltungsstrategie ist der heimtückische Einfluss der Inflation auf die Rendite „sicherer“ Anlagen über längere Zeiträume. Auch wenn die Inflation kurzfristig keine nennenswerten Auswirkungen auf die Renditen hat, kann sie den realen Wert einer Anlage im Laufe der Zeit erheblich schmälern.

Beispielsweise kann eine bescheidene jährliche Inflationsrate von 3 % den realen oder inflationsbereinigten Wert einer Investition in 24 Jahren um 50 % senken. Der Betrag, den Sie haben, bleibt erhalten, aber in einigen Fällen werden die Zinsen, die Sie auf einem Sparkonto verdienen, wahrscheinlich nicht genug an Wert gewinnen, um den allmählichen Kaufkraftverlust auszugleichen, der selbst bei einer moderaten Inflation auftritt. Infolgedessen könnten Sie „real“ an Wert verlieren, obwohl Sie über die gleiche Menge an Bargeld verfügen.

Aus diesem Grund investieren Anleger, die die Kapitalzuwachsstrategie anwenden, besser in inflationsbereinigte Anlagen wie Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), die von der US-Regierung ausgegeben werden.

Höhepunkte

• Ein großer Nachteil der Kapitalerhaltungsstrategie ist der Inflationseffekt auf die Renditen von "sicheren" Anlagen über längere Zeiträume.

• Kapitalerhaltung ist eine konservative Anlagestrategie, bei der das primäre Ziel darin besteht, das Kapital zu erhalten und Verluste in einem Portfolio zu vermeiden.

• Kapitalerhaltungsstrategien erfordern die Anlage in die sichersten kurzfristigen Instrumente wie Schatzwechsel und Einlagenzertifikate.