Varðveisla fjármagns
Hvað er varðveisla fjármagns?
Varðveisla fjármagns er íhaldssöm fjárfestingarstefna þar sem meginmarkmiðið er að varðveita fjármagn og koma í veg fyrir tap í eignasafni. Þessi stefna krefst fjárfestingar í öruggustu skammtímaskjölum, svo sem ríkisvíxlum og innstæðubréfum.
Varðveisla fjármagns er einnig kölluð fjármagnsvernd.
Skilningur á varðveislu fjármagns
Fjárfestar halda fjármunum sínum í ýmiss konar fjárfestingum í samræmi við fjárfestingarmarkmið þeirra. Markmið fjárfesta eða eignasafnsstefnu ráðast af fjölda þátta, þar á meðal aldri, fjárfestingarreynslu, fjölskylduábyrgð, menntun, árstekjur osfrv.
Þessir þættir benda venjulega á hversu áhættusækinn fjárfestir er. Algeng fjárfestingarmarkmið fela í sér núverandi tekjur,. vöxt og varðveislu fjármagns.
Áhættuþol og fjárfestingarmarkmið
Núverandi tekjustefna leggur áherslu á að fjárfesta í verðbréfum sem geta skapað ávöxtun fljótt. Þar á meðal eru verðbréf eins og skuldabréf með háa ávöxtun og hlutabréf sem greiða hátt arð. Vaxtarstefnan felur í sér að finna hlutabréf sem leggja áherslu á gengishækkun með lágmarks tillit til núverandi tekna.
Vaxtarfjárfestar eru tilbúnir til að þola meiri áhættu og munu fjárfesta í vaxtarbréfum sem hafa hátt verð-teknahlutfall (V/H). Önnur algeng tegund fjárfestingarmarkmiða fyrir eignasafn er varðveisla fjármagns.
Verðbréf sem notuð eru til að varðveita fjármagn hafa litla sem enga áhættu og í raun minni ávöxtun miðað við núverandi tekjur og vaxtaraðferðir. Varðveisla fjármagns er forgangsverkefni lífeyrisþega og þeirra sem eru að fara á eftirlaun, þar sem þeir geta verið að treysta á fjárfestingar sínar til að afla tekna til að standa straum af framfærslukostnaði.
Þessar tegundir fjárfesta hafa takmarkaðan tíma til að vinna upp tap ef markaðir upplifa niðurdrátt og gefa upp hugsanlega háar tekjur í staðinn fyrir öryggi núverandi fjármagns. Þar sem eftirlaunaþegar vilja tryggja að þeir lifi ekki lífeyrissparnað sinn, velja þeir venjulega fjárfestingar með lágmarksáhættu eins og bandarísk ríkisverðbréf,. sparnaðarreikninga með háum ávöxtun, peningamarkaðsreikninga og bankainnstæðubréf (CDs).
Meirihluti fjárfestingartækja sem fjárfestar nota sem einbeita sér að varðveislu fjármagns eru tryggðir af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) allt að $250.000. Í sumum, en ekki öllum tilvikum, gætu þessir fjárfestar aðeins verið að fjárfesta peningana sína til skamms tíma.
Gallar
Helsti galli fjármagnsverndarstefnunnar er skaðleg áhrif verðbólgu á arðsemi „öruggra“ fjárfestinga yfir langan tíma. Þó að verðbólga hafi ef til vill ekki veruleg áhrif á ávöxtun til skamms tíma, getur hún með tímanum rýrt raunvirði fjárfestingar verulega.
Til dæmis getur hófleg 3% árleg verðbólga skert raunvirði eða verðleiðrétt verðmæti fjárfestingar um 50% á 24 árum. Upphæðin sem þú átt er varðveitt en í sumum tilfellum er ólíklegt að vextirnir sem þú færð á sparnaðarreikning aukist nógu mikið til að vega upp á móti smám saman tapi kaupmáttar sem stafar af jafnvel hóflegri verðbólgu. Fyrir vikið gætirðu tapað verðmæti í „raunverulegu“ orði, jafnvel þó að þú eigir sama magn af peningum.
Af þessum sökum eru fjárfestar sem nýta sér fjármagnshækkunarstefnuna betur í stakk búnir að fjárfesta í verðbólguleiðréttum fjárfestingum, svo sem Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), sem eru gefin út af bandarískum stjórnvöldum.
Hápunktar
Stór galli á áætlun um varðveislu fjármagns er áhrif verðbólgu á ávöxtunarkröfur „öruggra“ fjárfestinga yfir langan tíma.
Varðveisla fjármagns er íhaldssöm fjárfestingarstefna þar sem meginmarkmiðið er að varðveita fjármagn og koma í veg fyrir tap í eignasafni.
Aðferðir til að varðveita fjármagn krefjast þess að fjárfesta í öruggustu skammtímaskjölum, svo sem ríkisvíxlum og innstæðubréfum.
