피라미드

피라미드란 무엇입니까?

피라미드라는 용어는 성공적인 거래로 인한 미실현 이익을 사용하여 증권의 포지션을 늘리는 거래 전략을 말합니다. 이와 같이 피라미드 방식은 현재 보유하고 있는 미실현 가치의 증가를 이용하여 보유 자산 을 늘리기 위해 레버리지 를 사용하는 것을 포함합니다. 이 전략은 매우 공격적인 것으로 간주되지만 제대로 실행하면 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 거래를 실행하는 데 현금 이 아닌 레버리지가 포함되기 때문에 피라미드 방식은 더 위험한 전략이며 매우 숙련된 거래자만 사용해야 합니다.

피라미드의 작동 원리

투자자들은 자신의 증권에서 포지션을 높이고 이익 을 늘리는 데 도움이 되는 다양한 거래 전략 을 마음대로 사용할 수 있습니다. 이러한 기술 중 일부는 상당히 보수적이어서 안전하고 위험이 최소화됩니다. 다른 것들은 상당히 위험할 수 있습니다. 피라미드는 이러한 복잡하고 위험한 전략 중 하나입니다.

피라미드형은 작은 위치에서 시작한 다음 자산 이 잘 작동하고 계속해서 상승 가능성을 보여줄 때 추가하는 방식으로 작동합니다. 이는 거래자가 보유 자산에 여러 포지션을 추가함을 의미합니다. 따라서 거래자는 자신의 위치가 커질 때 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 피라미드형 투자자는 포트폴리오의 유가 증권 가격 상승으로 인한 추가 마진 을 사용하여 동일한 자산 을 더 많이 구매합니다.

위에서 언급했듯이 피라미드 방식은 일반적으로 경험이 없는 거래자에게 위험한 거래 전략으로 간주되므로 입증된 성공 기록이 있고 피라미드 방식으로 인한 위험 을 통제하고 처리할 수 있는 더 나은 장비를 갖춘 사람만 실행해야 합니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

• 큰 트렌드에 적용되며 충분히 일찍 포지션에 진입할 때만 작동합니다.

• 전략에는 레버리지 또는 차입 자본 의 사용이 필요합니다.

• 투자자는 계정에 상당한 자본이 있어야 하며 유지 증거금 으로 증권 총 가치의 최소 25%를 보유해야 합니다.

피라미드 방식이 단 하나의 증권이든 소수의 증권이든 상관없이 포트폴리오 집중의 위험은 피라미드의 각 수준에 따라 증가합니다. 추세나 모멘텀 이 계속되지 않으면(특히 공황 판매 기간에) 거래자는 큰 손실을 입을 수 있습니다. 따라서 경험 많은 거래자는 일반적으로 위험을 최소화하기 위해 다양한 부문 에서 보유 자산을 다변화합니다.

피라미드와 같은 전략을 사용할 때 감정을 억제하십시오.

옵션의 피라미드

옵션 은 기본 유가 증권의 가치를 기반으로하는 파생 상품 유형입니다 . 옵션 계약의 매수자는 선택권이 있지만 기초 자산을 매수하거나 매도할 의무는 없습니다. 옵션 전략에 피라미드 방식을 통합하면 행사 가격 의 일부를 지불하기 위해 최소한의 이전 소유 주식을 포기하게 됩니다. 이 반환된 자금은 더 많은 주식을 구매하는 데 사용됩니다.

주식 은 회사에 다시 반환되므로 전체 옵션 가격이 지불될 때까지 작업이 완료될 때마다 더 많은 자금이 추가되면서 프로세스가 반복됩니다. 거래자는 옵션 스프레드와 동일한 소수의 주식을 남깁니다. 피라미드 방식은 특정 거래에 대한 더 큰 노출을 얻기 위해 레버리지에 의존하기 때문에 이익과 손실이 확대됩니다.

피라미드 대 피라미드 계획

피라미드 방식은 합법적이고 매우 합법적인 거래 전략이며 많은 국가에서 불법인 피라미드 방식과 혼동되어서는 안 됩니다. 피라미드 방식 은 사기성 투자 사기로 투자자를 계층 구조로 만들고 기존 투자자에게 수익을 지불하기 위해 새로운 투자자로부터 돈을 가져갑니다.

피라미드 방식은 제품이나 서비스를 판매하는 대신 일반적으로 시장 에 대한 전통적인 투자보다 높은 수익 을 약속함으로써 투자자를 유인합니다. 일찍 투자하는 사람들은 일반적으로 새로운 투자자를 모집할 때 이러한 약속된 수익을 받습니다. 그러나 이러한 계획은 새로운 투자자를 유치하지 못하면 결국 무너집니다. 피라미드 바닥에 있는 사람들은 수익은 고사하고 자본을 거의 회수하지 못합니다.

피라미드형은 평균화의 한 형태로, 이미 소유하고 있는 증권을 더 높은 가격에 구매하는 것을 포함합니다.

피라미드의 예

피라미드가 어떻게 작동하는지 보여주기 위해 간단한 가상의 예를 사용합시다. $25,000의 증거금 계정이 있고 피라미드를 사용하여 수익을 올릴 수 있는 정말 좋은 기회를 찾고 있다고 가정해 보겠습니다. 이 예에서는 계정의 전체 잔액을 사용하여 투자할 수 있다고 가정해 보겠습니다.

X 회사의 주가가 $25에서 $4로 떨어졌고 회사에 희소식이 있다는 것을 알게 되었습니다. 자본의 30%($7,500)를 사용하여 포지션에 들어가고 신제품 출시 후 주식은 $10로 점프합니다. 주가가 2% 이상 상승할 때 번 돈을 사용하여 회사의 더 많은 주식을 구입하고 나머지 자본($1,750)의 10%를 포지션에 추가합니다. 당신은 주식이 올라갈 때마다 당신의 위치에 계속 추가하고,

하이라이트

• 피라미드형은 레버리지를 사용하여 거래자의 위치를 확대하는 거래 전략입니다.

• 옵션의 피라미드화는 행사 가격의 일부를 지불하기 위해 최소한의 이전 소유 주식을 포기하는 것을 포함합니다.

• 자산이 잘 수행되고 계속해서 상승 잠재력을 보일 때 수익성 있는 위치에 추가함으로써 작동합니다.

• 숙련된 거래자는 레버리지 사용 방법을 더 잘 다루며 피라미드와 관련된 위험을 더 잘 유지할 수 있습니다.

• 이것은 초보 트레이더를 위한 전략이 아닙니다.