Pyramiderande

Vad är pyramidering?

Termen pyramiding hänvisar till en handelsstrategi som ökar positioner i värdepapper genom att använda orealiserade vinster från framgångsrika affärer. Som sådan innebär pyramiding användning av hävstång för att öka sina innehav genom att utnyttja ett ökat orealiserat värde på nuvarande innehav. Denna strategi anses vara mycket aggressiv men kan resultera i stora vinster om den utförs korrekt. Eftersom det involverar hävstång snarare än kontanter för att utföra affärer, är pyramiding en mer riskfylld strategi och bör endast användas av mycket erfarna handlare.

Hur Pyramiding fungerar

Investerare har ett antal handelsstrategier till sitt förfogande för att hjälpa till att öka sina positioner i sina värdepapper och för att öka sina vinster. Vissa av dessa tekniker är konservativa, vilket innebär att de är säkra och medför minimal risk. Andra kan vara ganska riskabla. Pyramidering är en av dessa komplicerade riskabla strategier.

Pyramiding fungerar genom att börja med en liten position och sedan lägga till den när tillgången presterar bra och fortsätter att visa potential för uppsida. Detta innebär att handlare lägger till flera positioner till sina innehav. Som sådan kan handlare realisera stora vinster när deras position växer. En investerare som pyramid använder ytterligare marginal från det stigande priset på värdepapperet i sin portfölj för att köpa mer av samma tillgång.

Som nämnts ovan anses pyramidering i allmänhet vara en riskabel handelsstrategi för oerfarna handlare, så den bör endast utföras av de som har en bevisad meritlista av framgång och är bättre rustade att kontrollera och hantera riskerna som följer med pyramiding eftersom:

– det fungerar för stora trender och bara när du går in i positionen tillräckligt tidigt

• Strategin kräver användning av hävstång eller lånat kapital

• Investerare måste ha betydande kapital på sina konton och inneha minst 25 % av det totala värdet av värdepapper som underhållsmarginal

Oavsett om pyramidering bara involverar ett eller ett fåtal värdepapper, ökar risken för en portföljkoncentration med varje nivå i pyramiden. Om trenden eller momentumet inte fortsätter - särskilt under perioder av panikförsäljning - kan handlaren uppleva stora förluster. Som sådan diversifierar erfarna handlare i allmänhet sina innehav i olika sektorer för att minimera risken.

Håll dina känslor i schack om och när du använder strategier som pyramidspel.

Pyramid i alternativ

En option är en typ av derivat som baseras på värdet på det underliggande värdepapperet. Köpare av optionskontrakt har valet men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången. När du integrerar pyramiding i dina optionsstrategier överlämnar du en minimal mängd tidigare ägda aktier för att betala en del av lösenpriset. Dessa överlämnade medel används för att köpa fler aktier.

Aktier lämnas sedan tillbaka till företaget så att processen upprepas med mer pengar tillsatta varje gång åtgärden slutförs tills det fulla optionspriset har betalats. Handlaren lämnas med ett litet antal aktier lika med optionsspridningen. Eftersom pyramiding är beroende av hävstång för att få en större exponering mot en specifik handel, kommer vinster och förluster att förstoras.

Pyramid vs. Pyramidspel

Pyramidspel är en legitim och mycket laglig handelsstrategi och bör inte förväxlas med pyramidspel, som är olagliga i många länder. Pyramidspel är bedrägliga investeringsbedrägerier som placerar investerare i hierarkier, tar pengar från nya investerare för att betala avkastning till befintliga.

Istället för att sälja produkter eller tjänster, lockar pyramidspel investerare genom att lova dem stor avkastning,. vanligtvis högre än traditionella investeringar på marknaden. De som investerar tidigt får i allmänhet denna utlovade avkastning i takt med att nyare investerare rekryteras. Men dessa system kollapsar så småningom när de inte lyckas få in nya investerare. De på botten av pyramiden får sällan tillbaka sitt kapital, än mindre någon avkastning.

Pyramiding är en form av averaging up, vilket innebär att du köper värdepapper som du redan äger till ett högre pris.

Exempel på Pyramid

Låt oss använda ett enkelt hypotetiskt exempel för att visa hur pyramidarbete fungerar. Anta att du har ett marginalkonto med $25 000 och att du letar efter en riktigt bra möjlighet att tjäna pengar med hjälp av pyramidspel. För det här exemplets skull, låt oss anta att du kan använda hela saldot på ditt konto för att göra din investering.

Du märker att aktiekursen för företag X sjönk från $25 till $4 och det finns goda nyheter i horisonten för företaget. Du använder 30 % av ditt kapital (7 500 USD) för att gå in i en position och aktien hoppar till 10 USD efter en ny produktlansering. Du använder pengarna du har tjänat för att köpa fler aktier i företaget när aktiekursen hoppar mer än 2%, vilket lägger till ytterligare 10% av ditt återstående kapital ($1 750) till din position. Du fortsätter att lägga till din position varje gång aktien går upp,

##Höjdpunkter

• Pyramiding är en handelsstrategi som innebär användning av hävstång för att öka storleken på en handlares position.

• Pyramideringen av optioner innebär att man överlämnar en minimal mängd tidigare ägda aktier för att betala en del av lösenpriset.

– Det fungerar genom att lägga till en lönsam position när en tillgång presterar bra och fortsätter att visa uppåtpotential.

• Erfarna handlare har bättre koll på hur man använder hävstång och är bättre på att klara av riskerna som är förknippade med pyramidering.

• Det här är inte en strategi avsedd för nybörjare.