Piramida

Co to jest piramida?

Termin piramidowanie odnosi się do strategii handlowej, która zwiększa pozycje w papierach wartościowych poprzez wykorzystanie niezrealizowanych zysków z udanych transakcji. W związku z tym piramidowanie polega na wykorzystaniu dźwigni w celu zwiększenia posiadanych zasobów poprzez wykorzystanie zwiększonej niezrealizowanej wartości bieżących zasobów. Ta strategia jest uważana za bardzo agresywną, ale może skutkować dużymi zyskami, jeśli zostanie wykonana prawidłowo. Ponieważ zawieranie transakcji wymaga dźwigni finansowej, a nie gotówki,. piramidowanie jest bardziej ryzykowną strategią i powinno być stosowane tylko przez bardzo doświadczonych traderów.

Jak działa piramida

Inwestorzy mają do dyspozycji szereg strategii handlowych, które pomagają zwiększyć ich pozycje w ich papierach wartościowych i zwiększyć ich zyski. Niektóre z tych technik są dość konserwatywne, co oznacza, że są bezpieczne i wiążą się z minimalnym ryzykiem. Inne mogą być dość ryzykowne. Piramidowanie to jedna z tych skomplikowanych ryzykownych strategii.

Piramidowanie działa, rozpoczynając od małej pozycji, a następnie dodając do niej, gdy zasób działa dobrze i nadal wykazuje potencjał do wzrostu. Oznacza to, że inwestorzy dodają wiele pozycji do swoich zasobów. W związku z tym inwestorzy mogą osiągać duże zyski, gdy ich pozycja rośnie. Inwestor, który dokonuje piramidy, wykorzystuje dodatkową marżę wynikającą z rosnącej ceny papieru wartościowego w swoim portfelu, aby kupić więcej tego samego aktywa.

Jak wspomniano powyżej, piramidowanie jest ogólnie uważane za ryzykowną strategię handlową dla niedoświadczonych traderów, więc powinno być wykonywane tylko przez tych, którzy mają udokumentowaną historię sukcesu i są lepiej przygotowani do kontrolowania i radzenia sobie z ryzykiem związanym z piramidowaniem, ponieważ:

• działa dla dużych trendów i tylko wtedy, gdy wejdziesz na pozycję odpowiednio wcześnie

• strategia wymaga użycia dźwigni finansowej lub pożyczonego kapitału

• inwestorzy muszą posiadać na swoich rachunkach znaczny kapitał, posiadający co najmniej 25% łącznej wartości papierów wartościowych jako depozyt zabezpieczający

Niezależnie od tego, czy piramidowanie obejmuje tylko jeden, czy kilka papierów wartościowych, ryzyko koncentracji portfela wzrasta z każdym poziomem piramidy. Jeśli trend lub dynamika nie będą się utrzymywać — szczególnie w okresach paniki sprzedaży — trader może ponieść duże straty. W związku z tym doświadczeni handlowcy zazwyczaj dywersyfikują swoje udziały w różnych sektorach, aby zminimalizować ryzyko.

Kontroluj swoje emocje, czy i kiedy używasz strategii takich jak piramidowanie.

Piramidowanie w opcjach

Opcja to rodzaj instrumentu pochodnego , który opiera się na wartości bazowego papieru wartościowego. Nabywcy kontraktów opcyjnych mają wybór, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży bazowego składnika aktywów. Kiedy integrujesz piramidowanie ze swoimi strategiami opcyjnymi, oddajesz minimalną ilość wcześniej posiadanych akcji, aby zapłacić część ceny wykonania. Te oddane środki są wykorzystywane do zakupu większej liczby akcji.

Akcje są następnie zwracane z powrotem do firmy, więc proces powtarza się z większą ilością środków dodawanych za każdym razem, gdy akcja jest zakończona, aż do zapłacenia pełnej ceny opcji. Trader zostaje z niewielką liczbą akcji równą spreadowi opcji. Ponieważ piramidowanie opiera się na dźwigni, aby uzyskać większą ekspozycję na określoną transakcję, zyski i straty zostaną powiększone.

Piramidy kontra schematy piramid

Piramida jest legalną i bardzo legalną strategią handlową i nie należy jej mylić z piramidami, które są nielegalne w wielu krajach. Schematy piramidowe to oszukańcze oszustwa inwestycyjne, które stawiają inwestorów w hierarchii, zabierając pieniądze od nowych inwestorów, aby spłacić zwrot istniejącym.

Zamiast sprzedawać produkty lub usługi, piramidy przyciągają inwestorów, obiecując im duże zwroty,. zwykle wyższe niż tradycyjne inwestycje na rynku. Ci, którzy inwestują wcześnie, zazwyczaj otrzymują obiecane zyski, gdy rekrutowani są nowi inwestorzy. Ale te programy w końcu upadają, gdy nie przyciągną nowych inwestorów. Ci na dole piramidy rzadko odzyskują swój kapitał, nie mówiąc już o jakichkolwiek zwrotach.

Piramidowanie to forma uśredniania, która polega na zakupie papierów wartościowych, które już posiadasz po wyższej cenie.

Przykład piramidowania

Użyjmy prostego hipotetycznego przykładu, aby pokazać, jak działa piramidowanie. Załóżmy, że masz konto depozytowe z 25 000 $ i szukasz naprawdę świetnej okazji do zarabiania dzięki piramidowaniu. Na potrzeby tego przykładu załóżmy, że możesz wykorzystać całe saldo swojego konta, aby dokonać inwestycji.

Zauważasz, że cena akcji Spółki X spadła z 25 dolarów do 4 dolarów i na horyzoncie pojawiają się dobre wieści dla spółki. Wykorzystujesz 30% swojego kapitału (7500 USD), aby wejść w pozycję, a akcje skaczą do 10 USD po wprowadzeniu nowego produktu. Zarobione pieniądze przeznaczasz na zakup większej liczby udziałów w firmie, gdy cena akcji wzrośnie o więcej niż 2%, dodając kolejne 10% pozostałego kapitału (1750 USD) do swojej pozycji. Dodajesz do swojej pozycji za każdym razem, gdy kurs rośnie,

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Piramidowanie to strategia handlowa, która polega na wykorzystaniu dźwigni w celu zwiększenia wielkości pozycji tradera.

• Piramida opcji polega na zrzeczeniu się minimalnej ilości wcześniej posiadanych akcji w celu zapłaty części ceny wykonania.

• Działa poprzez zwiększanie zyskownej pozycji, gdy aktywa działają dobrze i nadal wykazują potencjał wzrostowy.

• Doświadczeni traderzy lepiej radzą sobie z używaniem dźwigni i są w stanie lepiej znosić ryzyko związane z piramidowaniem.

• To nie jest strategia dla początkujących traderów.