الهرمية
ما هو الهرم؟
يشير مصطلح الهرمية إلى استراتيجية تداول تزيد من المراكز في الأوراق المالية باستخدام الأرباح غير المحققة من التداولات الناجحة. على هذا النحو ، فإن الهرمية تنطوي على استخدام الرافعة المالية لزيادة حيازات الفرد من خلال الاستفادة من زيادة القيمة غير المحققة للممتلكات الحالية. تعتبر هذه الإستراتيجية عدوانية للغاية ولكنها يمكن أن تؤدي إلى مكاسب كبيرة إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. نظرًا لأنه يتضمن الرافعة المالية بدلاً من النقد لتنفيذ التداولات ، فإن الهرمية هي استراتيجية أكثر خطورة ويجب أن يستخدمها المتداولون ذوو الخبرة فقط.
كيف يعمل الهرم
لدى المستثمرين عدد من استراتيجيات التداول تحت تصرفهم للمساعدة في زيادة مراكزهم في أوراقهم المالية وللمساعدة في زيادة أرباحهم. بعض هذه الأساليب متحفظة إلى حد ما ، مما يعني أنها آمنة وتنطوي على مخاطر قليلة. يمكن أن يكون البعض الآخر محفوفًا بالمخاطر إلى حد ما. الهرمية هي إحدى هذه الاستراتيجيات المعقدة والمحفوفة بالمخاطر.
تعمل الهرمية من خلال البدء بصفقة صغيرة ، ثم الإضافة إليها عندما يكون أداء الأصل جيدًا ويستمر في إظهار إمكانية الارتفاع. هذا يعني أن المتداولين يضيفون صفقات متعددة إلى ممتلكاتهم. على هذا النحو ، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح كبيرة عندما تنمو مراكزهم. يستخدم المستثمر الذي يقوم بيراميدز هامشًا إضافيًا من السعر المتزايد للأوراق المالية في محفظته لشراء المزيد من نفس الأصول.
كما ذكرنا سابقًا ، تعتبر الهرمية بشكل عام استراتيجية تداول محفوفة بالمخاطر للمتداولين عديمي الخبرة ، لذلك يجب أن يتم تنفيذها فقط من قبل أولئك الذين لديهم سجل حافل بالنجاح ومجهزين بشكل أفضل للتحكم والتعامل مع المخاطر التي تأتي مع الهرمية للأسباب التالية:
يعمل مع الاتجاهات الكبيرة وفقط عندما تدخل المركز مبكرًا بدرجة كافية
تتطلب الإستراتيجية استخدام الرافعة المالية أو رأس المال المقترض
يجب أن يكون لدى المستثمرين رأس مال كبير في حساباتهم ، بحيث يمتلكون ما لا يقل عن 25٪ من القيمة الإجمالية للأوراق المالية كهامش صيانة
سواء كان الهرمي ينطوي على ورقة مالية واحدة فقط أو عدد قليل من الأوراق المالية ، فإن مخاطر تركيز المحفظة تزداد مع كل مستوى من مستويات الهرم. إذا لم يستمر الاتجاه أو الزخم - خاصة خلال فترات البيع بدافع الذعر - فقد يتعرض المتداول لخسائر كبيرة. على هذا النحو ، يقوم المتداولون المتمرسون عمومًا بتنويع ممتلكاتهم في قطاعات مختلفة لتقليل المخاطر.
حافظ على عواطفك تحت السيطرة إذا ومتى تستخدم استراتيجيات مثل الهرمية.
الهرمية في الخيارات
الخيار هو نوع من المشتقات التي تعتمد على قيمة الأوراق المالية الأساسية. مشتري عقود الخيارات لديهم الخيار وليس الالتزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي. عندما تدمج الهرمي في استراتيجيات الخيارات الخاصة بك ، فإنك تتنازل عن الحد الأدنى من الأسهم المملوكة سابقًا من أجل دفع جزء من سعر التمرين. تستخدم هذه الأموال المتنازل عنها لشراء المزيد من الأسهم.
الأسهم إلى الشركة بحيث تكرر العملية نفسها مع إضافة المزيد من الأموال في كل مرة يتم فيها إكمال الإجراء حتى يتم دفع سعر الخيار الكامل. يُترك للمتداول عدد صغير من الأسهم يساوي انتشار الخيار. نظرًا لأن الهرمية تعتمد على الرافعة المالية لاكتساب تعرض أكبر لتداول معين ، فإن المكاسب والخسائر سوف تتضخم.
الهرمية مقابل مخططات الهرم
الهرمية هي استراتيجية تداول مشروعة وقانونية للغاية ، ولا ينبغي الخلط بينها وبين المخططات الهرمية ، والتي تعتبر غير قانونية في العديد من البلدان. المخططات الهرمية هي حيل استثمارية احتيالية تضع المستثمرين في تسلسل هرمي ، وتأخذ الأموال من مستثمرين جدد لدفع عوائد للمستثمرين الحاليين.
بدلاً من بيع المنتجات أو الخدمات ، تجذب المخططات الهرمية المستثمرين من خلال وعدهم بعائدات كبيرة ، وعادة ما تكون أعلى من الاستثمارات التقليدية في السوق. يحصل أولئك الذين يستثمرون مبكرًا بشكل عام على هذه العوائد الموعودة مع تجنيد مستثمرين جدد. لكن هذه المخططات تنهار في النهاية عندما تفشل في جذب مستثمرين جدد. ونادرًا ما يستعيد أولئك الموجودون في أسفل الهرم رؤوس أموالهم ، ناهيك عن أي عوائد.
الهرمية هي شكل من أشكال حساب المتوسط ، والذي يتضمن شراء الأوراق المالية التي تمتلكها بالفعل بسعر أعلى.
مثال على الهرم
دعنا نستخدم مثالًا افتراضيًا بسيطًا لنوضح كيف يعمل الهرمي. لنفترض أن لديك حساب هامش بمبلغ 25000 دولار وأنك تبحث عن فرصة رائعة حقًا للربح باستخدام الهرمية. من أجل هذا المثال ، دعنا نفترض أنه يمكنك استخدام رصيد حسابك بالكامل لإجراء استثمارك.
لاحظت أن سعر سهم الشركة X انخفض من 25 دولارًا إلى 4 دولارات ، وهناك أخبار جيدة تلوح في الأفق للشركة. تستخدم 30٪ من رأس المال (7500 دولار) للدخول في مركز ويقفز السهم إلى 10 دولارات بعد إطلاق منتج جديد. تستخدم الأموال التي جمعتها لشراء المزيد من الأسهم في الشركة عندما يقفز سعر السهم بأكثر من 2٪ ، مضيفًا 10٪ أخرى من رأس المال المتبقي (1750 دولارًا) إلى مركزك. تستمر في الإضافة إلى مركزك في كل مرة يتحرك فيها السهم للأعلى ،
يسلط الضوء
الهرمية هي إستراتيجية تداول تتضمن استخدام الرافعة المالية لزيادة حجم مركز المتداول.
الهرمية للخيارات تتضمن التنازل عن حد أدنى من الأسهم المملوكة سابقًا لدفع جزء من سعر الممارسة.
يعمل عن طريق الإضافة إلى مركز مربح عندما يعمل الأصل جيدًا ويستمر في إظهار إمكانات الاتجاه الصعودي.
يتمتع المتداولون ذوو الخبرة بمعالجة أفضل لكيفية استخدام الرافعة المالية وهم أكثر قدرة على تحمل المخاطر المرتبطة بالهرم.
هذه ليست استراتيجية مخصصة للمتداولين المبتدئين.
