피라미드 계획

피라미드 계획이란 무엇입니까?

피라미드 방식은 네트워크 마케팅 의 계층적 설정을 기반으로 하는 불법 투자 사기 입니다. 가장 유명한 피라미드 방식은 아마도 폰지 방식일 것입니다.

신입 사원은 피라미드의 기초를 구성하고 계획에서 그들 위에 구조화된 초기 투자자/모집인에게 새로운 자금 지출의 형태로 자금 또는 소위 수익을 제공합니다. 피라미드 계획은 일반적으로 제품 판매를 포함하지 않습니다. 오히려 피라미드의 꼭대기까지 가는 추가 투자자로부터의 지속적인 자금 유입에 의존합니다. 이것은 다단계 마케팅 계획이 피라미드 계획으로 분류되지 않으며 반드시 사기가 아니라는 것을 의미합니다.

피라미드 방식의 작동 원리

는 높은 수익을 보장하는 투자자 를 모집하여 피라미드 계획을 시작 합니다. 계획이 시작되면 초기 투자자는 높은 수익률을 얻지만 이러한 이익은 신입 사원에 의해 지불되며 실제 투자에 대한 수익은 아닙니다.

사기가 시작된 순간부터 피라미드 조직의 부채 는 자산을 초과하기 시작합니다. 부를 창출할 수 있는 유일한 방법은 신입 사원에게 엄청난 수익을 약속하는 것입니다. 이러한 수익이 지불을 받는 유일한 방법은 추가 투자자를 확보하는 것입니다. 변함없이 이러한 계획은 활력을 잃고 피라미드가 무너집니다.

피라미드 계획의 역사

최초의 유명한 피라미드 계획은 1919년 이탈리아계 미국인 Charles Ponzi에 의해 만들어졌습니다. Ponzi는 투자자들에게 90일 이내에 돈을 두 배로 늘리겠다는 약속과 함께 그 해 증권 거래소를 설립했습니다. Ponzi는 계속해서 새로운 투자자를 유치하면서 그 돈을 초기 투자자에게 투자금의 두 배로 지불했습니다. 회사가 알려지면서 Ponzi는 일주일에 100만 달러를 벌어들였습니다.

2020년 7월, 신문은 결국 폰지의 "사업"의 결함을 지적했고 그해 그는 결국 파산했습니다. 그는 이 계획에서 1,500만 달러를 가져왔습니다. Ponzi는 사기죄로 감옥에 갔다가 10년 동안 침묵했다가 플로리다에서 다시 나타나 토지 거래에 초점을 맞춘 또 다른 피라미드 계획을 실행했습니다.

Ponzi가 이러한 유형의 피라미드 계획과 관련된 이름이었음에도 불구하고 분명히 이 행위는 1879년 Boston에서 Sarah Howe에 의해 처음 저질러졌습니다. Howe는 여성들이 돈을 투자할 수 있도록 돕는 것을 목표로 Ladies' Deposit을 만들었습니다. 그녀는 투자자 예금이 9개월 안에 두 배가 될 것이라고 주장했습니다. Boston Daily Advertiser는 그녀의 사기를 파헤쳤고 How는 결국 3년 동안 감옥에서 복역했습니다.

2019년에 미국에는 60개의 주요 폰지 사기가 있었으며 총 투자액은 32억 5천만 달러였습니다.

이러한 초기 Ponzi 계획 이후로 거의 변경되지 않았습니다. 투자자들은 자신이 투자하는 수단을 완전히 이해하지 못한 채 대규모의 빠른 수익을 약속하는 것에 흥분합니다.

기본 피라미드 구조

피라미드 방식은 Ponzi 방식 의 변형으로 전통적인 투자 유형에서는 얻을 수 없는 높은 투자 수익을 약속합니다. 실제로 피라미드 구조의 구조는 다른 사람들이 희생자를 모집하고 결국 피라미드의 꼭대기까지 가는 돈을 모으도록 유도합니다.

일반적인 설정에서는 한 사람이 두 번째 사람을 모집하여 일정 금액을 투자합니다. 두 번째 사람은 계획에 투자할 사람들을 모집하여 투자를 회수합니다.

그들이 그들 아래에서 모집할 수 있는 사람들이 많을수록 그들의 이익은 더 커지고 모든 모집자들의 이익의 일정 비율은 피라미드 위로 올라가 그들보다 앞선 모집자들을 풍요롭게 합니다. 각 사람은 특정 수의 사람들을 모집해야 합니다. 이 과정은 피라미드 맨 아래에 사람이 줄어들 때까지 계속되고 자체 무게로 무너집니다.

일반적으로 피라미드 꼭대기에 있는 사람들만이 상당한 수익을 올리고 바닥에 가까운 사람들은 투자를 회수하지 못합니다.

비즈니스 피라미드

표면적으로 다단계 마케팅 회사는 피라미드처럼 구성되어 있습니다. 개인은 표면상 제품을 유통하는 자신의 사업에 투자할 기회가 있습니다. 그러나 일부 회사의 경우 실제 이익 기회는 제품 판매가 아니라 다른 사람들이 자신의 사업을 구매하도록 유도하는 데서 옵니다. 투자 비율은 채용 담당자 계층으로 이동합니다.

이러한 회사에는 Amway, Rodan + Fields 및 Tupperware가 포함됩니다. 피라미드 방식으로 조사될 더 유명한 다단계 마케팅 회사 중에는 Herbalife Ltd가 있습니다. Herbalife 유통업체는 회사의 제품을 판매하는 것만으로도 돈을 벌 수 있지만 수익을 실현하기 전에 수천 달러 가치의 제품을 구매 및 판매해야 합니다. . 비평가들은 회사의 최고 채용 담당자가 대부분의 이익을 얻는다고 주장합니다.

재고 를 구매하도록 요구하는 것과는 대조적으로, 회사가 최종 사용자 소비자에게 제품이나 서비스를 판매하여 이익의 대부분을 얻는 경우 다단계 마케팅 구조가 사기가 아니라고 결정했습니다 .

피라미드 계획의 예

Ponzi 품종의 최근 잘 알려진 피라미드 계획에는 새로운 회원을 모집하여 돈을 나누어 줌으로써 분명히 놀라운 투자 수익을 약속하고 종종 달성한 Bernie Madoff 의 몰락이 포함되었습니다. Madoff는 자신의 범죄를 인정하고 150년형을 선고받았지만 수천 명의 투자자가 사기로 수십억 달러를 잃은 후에야 비로소 수감되었습니다. 매도프는 2021년 4월 82세의 나이로 감옥에서 사망했습니다.

Madoff는 자신의 투자 전략이 분할 파업 전환 전략이라고 주장했습니다. 그러나 그는 실제로 고객 자금을 상환 하려는 현재 고객에게 지불하는 데 사용하는 하나의 계정에 고객 자금을 예치하고 있었습니다. Madoff가 그의 계획을 언제 시작했는지 확실하지 않지만 기록에 따르면 1991년으로 추정됩니다. Madoff의 일부 측근들은 그것이 더 일찍 시작되었다고 주장합니다. Madoff 자신은 자신이 그것에 대해 설득되었다고 주장했습니다.

Madoff는 다양한 이유 때문에 상환하는 투자자에게 돈을 지불하기 위해 새로운 투자자를 지속적으로 유치할 수 있었습니다. 그의 주요 공개 포트폴리오는 안전한 우량주 로만 구성되었습니다 . 그의 수익률은 약 10%에서 20% 사이로 높고 일관성이 있다는 것이 핵심 포인트였습니다. 그리고 그는 위험을 최소화하는 칼라 전략(split-strike conversion)을 사용하고 있다고 말했습니다.

( 증권 거래 위원회 )는 1999년에 Madoff와 그의 회사에 대한 조사를 시작했습니다. 주로 재무 분석가인 Harry Markopolos가 Madoff의 수익이 불가능하고 기타 부정 행위 목록을 제공하면서 우려를 제기했습니다. Madoff가 Ponzi 사기를 실행하고 있다고 주장했습니다.

결국 Madoff의 회사는 2005년 상환액이 높았을 때 거의 모든 것을 잃었지만 시장이 2008년 경기 침체 로 접어 들면서 Madoff가 이 계획을 계속 실행하는 것이 불가능했습니다. Madoff는 총 175억 달러 또는 가상의 이익을 포함하여 650억 달러의 금액으로 투자자를 사취했습니다.

피라미드 계획 FAQ

Sou Sou는 피라미드 계획입니까?

네, 비공식 저축 클럽의 일종인 sou sou는 사기꾼들이 피라미드 방식으로 사용했습니다. sou sou는 주로 서아프리카와 카리브해 지역에 존재하는 순환 저축 클럽입니다. 일반적으로 기금이나 계좌에 고정 금액을 지불하고 교대로 돌아가며 지급받는 가족과 친구의 소규모 그룹으로 구성됩니다. 이자가 없고 투자한 것보다 더 많은 돈을 받지 않습니다. 이 원래 반복에서 sou sou는 피라미드 방식이 아니지만 사기꾼은 Circle Game, Blessing Loom과 같은 가짜 sou sou 클럽을 던졌습니다. , 및 머니 보드. 그들은 당신이 기여한 것보다 더 높은 수익을 약속하고 초기 투자자에게 지불하기 위해 새로운 투자자를 유치하는 데 의존합니다.

피라미드 구조를 어떻게 알 수 있나요?

피라미드 계획을 발견하려면 위험이 거의 없이 단기간에 높은 수익을 제공하는 투자에 회의적입니다. 투자나 수익이 어떻게 나오는지 이해하지 못하면 피하십시오. 모르는 사람이 투자나 세미나에 초대하는 경우 사기일 수 있습니다. FINRA의 BrokerCheck와 같은 다양한 도구를 사용하여 투자 상품의 판매자를 조사하십시오. 투자가 등록되었는지 확인하고 등록되지 않은 경우 이유를 물어보십시오.

피라미드 구조에서 벗어나려면 어떻게 해야 합니까?

투자가 폰지 사기라고 생각되면 즉시 SEC, FINRA 및 해당 주의 규제 기관을 포함한 당국에 신고하십시오. 가능한 한 빨리 돈을 꺼내십시오. 그렇게 할 때 계획은 거래 또는 더 높은 수익을 제공할 수 있지만 이는 계획의 계속되는 부분일 뿐입니다.

피라미드 계획을 어떻게 보고합니까?

SEC, FINRA 및 해당 주의 당국에 이 계획을 보고할 수 있습니다. 북미 증권 관리자 협회는 보고할 수 있는 증권 관리자 목록을 제공합니다.

결론

피라미드 사기는 초기 투자자에게 돈을 갚기 위해 신규 투자자를 유인하는 일반적인 형태의 금융 사기입니다. 가장 유명한 피라미드 사기는 폰지 사기입니다. 변동이 있을 수 있으므로 투자할 때 실사 를 수행 하고 돈을 어디에 투자하는지 이해하는 것이 중요합니다. 뭔가 이상해 보이거나 판매자로부터 명확한 답변을 얻지 못하면 항상 떠나는 것이 가장 좋습니다. 사기가 의심되는 경우 의심을 보고할 기관이 많이 있습니다.

하이라이트

• 피라미드 방식은 신규 회원이 최하층에 있고 최상층에 있는 회원이 대부분의 돈을 버는 계층을 기반으로 합니다.

• 아마도 가장 유명한 피라미드 사기는 2008년 금융 위기 동안 발굴된 버니 매도프의 폰지 사기일 것입니다.

• 폰지 사기는 1919년에 자신의 피라미드 계획을 제정한 Charles Ponzi의 이름을 따서 명명된 널리 알려진 피라미드 사기 유형입니다.

• 다단계 마케팅 비즈니스는 일반적으로 제품 판매를 포함하기 때문에 피라미드 방식으로 간주되지 않습니다.

• 피라미드 방식은 계획을 실행하는 기업이 이전 투자자에게 돈을 지불하기 위해 새로운 투자자를 유치할 수 없으면 실패합니다.