Pyramidenbildung
Was ist Pyramidenbildung?
Der Begriff Pyramiding bezieht sich auf eine Handelsstrategie, die Positionen in Wertpapieren erhöht, indem nicht realisierte Gewinne aus erfolgreichen Trades verwendet werden. Als solches beinhaltet Pyramiding den Einsatz von Hebelwirkung , um die eigenen Bestände zu erhöhen, indem ein erhöhter nicht realisierter Wert der aktuellen Bestände genutzt wird. Diese Strategie gilt als sehr aggressiv, kann aber bei richtiger Ausführung zu großen Gewinnen führen. Da es sich bei der Ausführung von Trades eher um Hebelwirkung als um Bargeld handelt, ist Pyramiding eine riskantere Strategie und sollte nur von sehr erfahrenen Tradern verwendet werden.
Wie Pyramiding funktioniert
Anlegern stehen eine Reihe von Handelsstrategien zur Verfügung, um ihre Positionen in ihren Wertpapieren zu erhöhen und ihre Gewinne zu steigern. Einige dieser Techniken sind ziemlich konservativ, was bedeutet, dass sie sicher sind und ein minimales Risiko beinhalten. Andere können ziemlich riskant sein. Pyramiding ist eine dieser komplizierten riskanten Strategien.
Pyramiding funktioniert, indem man mit einer kleinen Position beginnt und diese dann erhöht, wenn sich der Vermögenswert gut entwickelt und weiterhin Aufwärtspotenzial aufweist. Das bedeutet, dass Händler ihren Beständen mehrere Positionen hinzufügen. Auf diese Weise können Händler große Gewinne erzielen, wenn ihre Position wächst. Ein Investor, der Pyramiden betreibt, nutzt die zusätzliche Marge aus dem steigenden Preis des Wertpapiers in seinem Portfolio, um mehr von demselben Vermögenswert zu kaufen.
Wie oben erwähnt, wird Pyramiding im Allgemeinen als riskante Handelsstrategie für unerfahrene Trader angesehen, daher sollte es nur von denen ausgeführt werden, die eine nachgewiesene Erfolgsbilanz vorweisen können und besser gerüstet sind, um die mit Pyramiding verbundenen Risiken zu kontrollieren und zu handhaben,. weil:
Es funktioniert bei großen Trends und nur, wenn Sie früh genug in die Position einsteigen
Die Strategie erfordert den Einsatz von Fremdkapital oder Fremdkapital
Anleger müssen über beträchtliches Kapital auf ihren Konten verfügen und mindestens 25 % des Gesamtwerts der Wertpapiere als Sicherheitsmarge halten
Unabhängig davon, ob das Pyramiding nur ein oder wenige Wertpapiere betrifft, steigt das Risiko einer Portfoliokonzentration mit jeder Stufe der Pyramide. Wenn sich der Trend oder die Dynamik nicht fortsetzt – insbesondere in Zeiten von Panikverkäufen – kann der Trader große Verluste erleiden. Daher diversifizieren erfahrene Händler ihre Bestände im Allgemeinen in verschiedenen Sektoren,. um das Risiko zu minimieren.
Behalten Sie Ihre Emotionen im Zaum, wenn Sie Strategien wie das Pyramidenspiel anwenden.
Pyramidenbildung in Optionen
Eine Option ist eine Art Derivat, das auf dem Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers basiert. Käufer von Optionskontrakten haben die Wahl, sind aber nicht verpflichtet, den Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie das Pyramiding in Ihre Optionsstrategien integrieren, geben Sie eine minimale Anzahl von zuvor gehaltenen Aktien auf, um einen Teil des Ausübungspreises zu zahlen. Diese zurückgegebenen Mittel werden zum Kauf weiterer Anteile verwendet.
Aktien werden dann an das Unternehmen zurückgegeben, sodass sich der Vorgang wiederholt, wobei jedes Mal, wenn die Aktion abgeschlossen ist, weitere Mittel hinzugefügt werden, bis der volle Optionspreis bezahlt ist. Dem Händler bleibt eine kleine Anzahl von Aktien, die dem Optionsspread entspricht. Da Pyramiding auf Leverage angewiesen ist, um ein größeres Engagement in einem bestimmten Trade zu erreichen, werden Gewinne und Verluste vergrößert.
Pyramiding vs. Pyramidensysteme
Pyramiding ist eine legitime und sehr legale Handelsstrategie und sollte nicht mit Pyramidensystemen verwechselt werden, die in vielen Ländern illegal sind. Pyramidensysteme sind betrügerische Investitionsbetrügereien, die Investoren in Hierarchien stecken und Geld von neuen Investoren nehmen, um Renditen an bestehende zu zahlen.
Anstatt Produkte oder Dienstleistungen zu verkaufen, locken Pyramidensysteme Investoren an, indem sie ihnen hohe Renditen versprechen,. die normalerweise höher sind als herkömmliche Investitionen auf dem Markt. Diejenigen, die früh investieren, erhalten diese versprochenen Renditen in der Regel, wenn neue Investoren angeworben werden. Aber diese Programme scheitern schließlich, wenn sie keine neuen Investoren anziehen. Diejenigen am unteren Ende der Pyramide erhalten selten ihr Kapital zurück, geschweige denn Renditen.
Pyramiding ist eine Form der Mittelwertbildung, bei der Wertpapiere, die Sie bereits besitzen, zu einem höheren Preis gekauft werden.
Beispiel für Pyramidenbildung
Lassen Sie uns ein einfaches hypothetisches Beispiel verwenden, um zu zeigen, wie Pyramiding funktioniert. Angenommen, Sie haben ein Margin-Konto mit 25.000 US-Dollar und suchen nach einer wirklich großartigen Gelegenheit, mit Pyramiding zu profitieren. Nehmen wir für dieses Beispiel an, dass Sie das gesamte Guthaben Ihres Kontos für Ihre Investition verwenden können.
Sie stellen fest, dass der Aktienkurs von Unternehmen X von 25 $ auf 4 $ gefallen ist, und es gibt gute Nachrichten für das Unternehmen. Sie verwenden 30 % Ihres Kapitals (7.500 USD), um eine Position einzugehen, und die Aktie springt nach der Einführung eines neuen Produkts auf 10 USD. Sie verwenden das Geld, das Sie verdient haben, um weitere Aktien des Unternehmens zu kaufen, wenn der Aktienkurs um mehr als 2 % steigt, und fügen Ihrer Position weitere 10 % Ihres verbleibenden Kapitals (1.750 USD) hinzu. Sie erhöhen Ihre Position jedes Mal, wenn die Aktie steigt,
Höhepunkte
Pyramiding ist eine Handelsstrategie, die den Einsatz von Hebelwirkung beinhaltet, um die Größe der Position eines Händlers zu erhöhen.
Das Pyramiding von Optionen beinhaltet die Abgabe einer minimalen Anzahl von zuvor gehaltenen Aktien, um einen Teil des Ausübungspreises zu zahlen.
Es funktioniert, indem es zu einer profitablen Position beiträgt, wenn sich ein Vermögenswert gut entwickelt und weiterhin Aufwärtspotenzial zeigt.
Erfahrene Trader haben einen besseren Umgang mit Hebelwirkung und sind besser in der Lage, die mit Pyramiding verbundenen Risiken zu tragen.
Dies ist keine Strategie für Anfänger.
