Pyramidage

Qu'est-ce que le pyramidage ?

Le terme pyramidal fait référence à une stratégie de trading qui augmente les positions sur les titres en utilisant les bénéfices non réalisés des transactions réussies. En tant que tel, le pyramidage implique l'utilisation d'un effet de levier pour augmenter ses avoirs en utilisant une valeur non réalisée accrue des avoirs actuels. Cette stratégie est considérée comme très agressive mais peut entraîner de gros gains si elle est exécutée correctement. Parce qu'il implique un effet de levier plutôt que de l' argent pour exécuter des transactions, le pyramidage est une stratégie plus risquée et ne devrait être utilisé que par des traders très expérimentés.

Comment fonctionne le pyramidage ?

Les investisseurs ont à leur disposition un certain nombre de stratégies de trading pour les aider à augmenter leurs positions dans leurs titres et à augmenter leurs profits. Certaines de ces techniques sont assez conservatrices, ce qui signifie qu'elles sont sûres et comportent un risque minimal. D'autres peuvent être assez risqués. La pyramide est l'une de ces stratégies risquées compliquées.

Le pyramidage fonctionne en commençant par une petite position, puis en y ajoutant lorsque l' actif se comporte bien et continue de montrer un potentiel de hausse. Cela signifie que les commerçants ajoutent plusieurs positions à leurs avoirs. Ainsi, les traders peuvent réaliser d'importants profits lorsque leur position augmente. Un investisseur pyramidal utilise une marge supplémentaire provenant de l'augmentation du prix du titre dans son portefeuille pour acheter davantage du même actif.

Comme mentionné ci-dessus, le pyramidage est généralement considéré comme une stratégie de trading risquée pour les traders inexpérimentés, il ne devrait donc être exécuté que par ceux qui ont fait leurs preuves et qui sont mieux équipés pour contrôler et gérer les risques liés au pyramidage car :

• cela fonctionne pour les grandes tendances et uniquement lorsque vous entrez dans la position assez tôt

capitaux empruntés

• les investisseurs doivent avoir un capital important dans leurs comptes, détenant au moins 25% de la valeur totale des titres à titre de marge de maintien

Que la pyramide porte sur un seul ou sur quelques titres, le risque d'une concentration de portefeuille augmente à chaque niveau de la pyramide. Si la tendance ou l' élan ne se poursuit pas, en particulier pendant les périodes de vente de panique,. le commerçant peut subir des pertes importantes. En tant que tels, les traders expérimentés diversifient généralement leurs avoirs dans différents secteurs pour minimiser le risque.

Gardez vos émotions sous contrôle si et quand vous utilisez des stratégies comme le pyramidage.

Pyramidage dans les options

Une option est un type de dérivé basé sur la valeur du titre sous-jacent. Les acheteurs de contrats d'options ont le choix mais pas l'obligation d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent. Lorsque vous intégrez le pyramidage dans vos stratégies d'options, vous rachetez un montant minimal d'actions précédemment détenues afin de payer une partie du prix d'exercice. Ces fonds cédés sont utilisés pour acheter plus d'actions.

Les actions sont ensuite restituées à la société afin que le processus se répète avec plus de fonds ajoutés chaque fois que l'action est terminée jusqu'à ce que le prix total de l'option soit payé. Le trader se retrouve avec un petit nombre d'actions égal au spread d'option. Étant donné que le pyramidage repose sur l'effet de levier pour obtenir une plus grande exposition à un commerce spécifique, les gains et les pertes seront amplifiés.

Systèmes pyramidaux vs schémas pyramidaux

Le pyramidage est une stratégie commerciale légitime et très légale, et ne doit pas être confondu avec les systèmes pyramidaux, qui sont illégaux dans de nombreux pays. Les systèmes pyramidaux sont des escroqueries à l'investissement frauduleuses qui placent les investisseurs dans des hiérarchies, en prenant de l'argent aux nouveaux investisseurs pour payer les retours aux investisseurs existants.

Plutôt que de vendre des produits ou des services, les systèmes pyramidaux attirent les investisseurs en leur promettant des rendements importants,. généralement supérieurs aux investissements traditionnels sur le marché. Ceux qui investissent tôt reçoivent généralement ces rendements promis au fur et à mesure que de nouveaux investisseurs sont recrutés. Mais ces programmes finissent par s'effondrer lorsqu'ils ne parviennent pas à attirer de nouveaux investisseurs. Ceux qui se trouvent au bas de la pyramide récupèrent rarement leur capital, sans parler des rendements.

Le pyramidage est une forme de calcul de la moyenne, qui consiste à acheter des titres que vous possédez déjà à un prix plus élevé.

Exemple de pyramidage

Prenons un exemple hypothétique simple pour montrer comment fonctionne le pyramidage. Supposons que vous ayez un compte sur marge avec 25 000 $ et que vous recherchiez une très bonne opportunité de profit en utilisant le pyramidage. Pour les besoins de cet exemple, supposons que vous puissiez utiliser la totalité du solde de votre compte pour effectuer votre investissement.

Vous remarquez que le cours de l'action de la société X est passé de 25 $ à 4 $ et que de bonnes nouvelles se profilent à l'horizon pour la société. Vous utilisez 30 % de votre capital (7 500 $) pour entrer en position et l'action bondit à 10 $ suite au lancement d'un nouveau produit. Vous utilisez l'argent que vous avez gagné pour acheter plus d'actions de la société lorsque le cours de l'action bondit de plus de 2 %, ajoutant 10 % supplémentaires de votre capital restant (1 750 $) à votre position. Vous continuez d'augmenter votre position à chaque fois que le stock monte,

Points forts

• Le pyramidage est une stratégie de trading qui implique l'utilisation d'un effet de levier pour augmenter la taille de la position d'un trader.

• Le pyramidage d'options consiste à abandonner un montant minimal d'actions précédemment détenues pour payer une partie du prix d'exercice.

• Cela fonctionne en ajoutant à une position rentable lorsqu'un actif se comporte bien et continue de montrer un potentiel de hausse.

• Les traders expérimentés maîtrisent mieux l'utilisation de l'effet de levier et sont mieux à même de supporter les risques associés au pyramidage.

• Ce n'est pas une stratégie destinée aux traders débutants.