Pyramidering
Hva er pyramidering?
Begrepet pyramiding refererer til en handelsstrategi som øker posisjoner i verdipapirer ved å bruke urealisert fortjeneste fra vellykkede handler. Som sådan innebærer pyramiding bruk av innflytelse for å øke ens beholdning ved å gjøre bruk av en økt urealisert verdi av nåværende beholdning. Denne strategien anses som svært aggressiv, men kan resultere i store gevinster hvis den utføres riktig. Fordi det involverer innflytelse i stedet for kontanter for å utføre handler, er pyramidering en mer risikofylt strategi og bør kun brukes av svært erfarne handelsmenn.
Hvordan pyramiding fungerer
Investorer har en rekke handelsstrategier til rådighet for å bidra til å øke sine posisjoner i sine verdipapirer og for å øke fortjenesten deres. Noen av disse teknikkene er ganske konservative, noe som betyr at de er trygge og innebærer minimal risiko. Andre kan være ganske risikable. Pyramidering er en av disse kompliserte risikostrategiene.
Pyramiding fungerer ved å starte med en liten posisjon, og deretter legge til den når aktivaen gir gode resultater og fortsetter å vise potensiale for oppside. Dette betyr at handelsmenn legger til flere posisjoner til sine beholdninger. Som sådan kan handelsmenn realisere store fortjenester når deres posisjon vokser. En investor som pyramider bruker ekstra margin fra den økende prisen på verdipapiret i sin portefølje for å kjøpe mer av den samme eiendelen.
Som nevnt ovenfor regnes pyramiding generelt som en risikabel handelsstrategi for uerfarne tradere, så den bør kun utføres av de som har dokumentert suksess og er bedre rustet til å kontrollere og håndtere risikoen som følger med pyramiding fordi:
– det fungerer for store trender og kun når du går tidlig nok inn i posisjonen
strategien krever bruk av giring eller lånt kapital
investorer må ha betydelig kapital på kontoene sine, og ha minst 25 % av den totale verdien av verdipapirer som en vedlikeholdsmargin
Enten pyramiding involverer bare ett eller noen få verdipapirer, øker risikoen for en porteføljekonsentrasjon med hvert nivå i pyramiden. Hvis trenden eller momentumet ikke fortsetter - spesielt i perioder med panikksalg - kan traderen oppleve store tap. Som sådan diversifiserer erfarne handelsmenn generelt sine beholdninger i forskjellige sektorer for å minimere risikoen.
Hold følelsene dine i sjakk hvis og når du bruker strategier som pyramiding.
Pyramidering i alternativer
En opsjon er en type derivat som er basert på verdien av det underliggende verdipapiret. Kjøpere av opsjonskontrakter har valget, men ikke plikten, til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen. Når du integrerer pyramiding i opsjonsstrategiene dine, gir du bort et minimalt antall tidligere eide aksjer for å betale en del av utøvelsesprisen. Disse innleverte midlene brukes til å kjøpe flere aksjer.
Andelene blir deretter overgitt tilbake til selskapet slik at prosessen gjentar seg selv med flere midler lagt til hver gang handlingen er fullført til den fulle opsjonsprisen er betalt. Traderen sitter igjen med et lite antall aksjer som tilsvarer opsjonsspredningen. Siden pyramiding er avhengig av innflytelse for å få en større eksponering mot en spesifikk handel, vil gevinster og tap bli forstørret.
Pyramidering vs. pyramidespill
Pyramidering er en legitim og svært lovlig handelsstrategi, og bør ikke forveksles med pyramidespill, som er ulovlige i mange land. Pyramidespill er uredelige investeringssvindel som setter investorer i hierarkier, og tar penger fra nye investorer for å betale avkastning til eksisterende.
I stedet for å selge produkter eller tjenester, lokker pyramidespill investorer ved å love dem stor avkastning,. vanligvis høyere enn tradisjonelle investeringer på markedet. De som investerer tidlig får generelt denne lovede avkastningen ettersom nyere investorer rekrutteres. Men disse ordningene kollapser til slutt når de ikke klarer å få inn nye investorer. De på bunnen av pyramiden får sjelden tilbake kapitalen sin, enn si avkastning.
Pyramiding er en form for gjennomsnittsberegning, som innebærer å kjøpe verdipapirer du allerede eier til en høyere pris.
Eksempel på Pyramiding
La oss bruke et enkelt hypotetisk eksempel for å vise hvordan pyramiding fungerer. Anta at du har en marginkonto med $25 000 og du ser etter en virkelig flott mulighet til å tjene penger ved å bruke pyramidering. Av hensyn til dette eksemplet, la oss anta at du kan bruke hele saldoen på kontoen din til å foreta investeringen.
Du legger merke til at aksjekursen til selskapet X falt fra $25 til $4, og det er gode nyheter i horisonten for selskapet. Du bruker 30 % av kapitalen din (7 500 USD) for å inngå en posisjon og aksjen hopper til 10 USD etter en ny produktlansering. Du bruker pengene du har tjent til å kjøpe flere aksjer i selskapet når aksjekursen hopper mer enn 2 %, og legger til ytterligere 10 % av den gjenværende kapitalen ($1 750) til posisjonen din. Du fortsetter å øke posisjonen din hver gang aksjen går opp,
Høydepunkter
Pyramiding er en handelsstrategi som innebærer bruk av innflytelse for å øke størrelsen på en traders posisjon.
Pyramidering av opsjoner innebærer å overgi et minimalt antall tidligere eide aksjer for å betale en del av utøvelsesprisen.
– Det fungerer ved å legge til en lønnsom posisjon når en eiendel gir gode resultater og fortsetter å vise oppsidepotensial.
Erfarne tradere har bedre grep om hvordan man bruker innflytelse og er bedre i stand til å opprettholde risikoen forbundet med pyramiding.
Dette er ikke en strategi ment for nybegynnere.
