거래 전략

거래 전략이란 무엇입니까?

거래 전략은 증권 시장에서 사고 팔 때 사용되는 체계적인 방법론입니다. 거래 전략은 거래 결정을 내릴 때 사용되는 사전 정의된 규칙과 기준을 기반으로 합니다.

거래 전략은 단순하거나 복잡할 수 있으며 투자 스타일 (예: 가치 대 성장), 시가 총액, 기술 지표, 펀더멘털 분석, 산업 부문, 포트폴리오 다양화 수준, 기간 또는 보유 기간, 위험 감수 와 같은 고려 사항을 포함합니다. , 레버리지, 세금 고려 사항 등. 핵심은 객관적인 데이터와 분석을 바탕으로 매매전략을 수립하고 이를 성실히 이행하는 것이다. 동시에 거래 전략은 시장 상황이나 개인의 목표가 변경됨에 따라 주기적으로 재평가되고 조정되어야 합니다.

거래 전략 이해

거래 전략에는 투자 목표, 위험 허용 범위, 시간 범위 및 세금 영향을 지정하는 잘 고려된 투자 및 거래 계획이 포함됩니다. 아이디어와 모범 사례를 조사하고 채택한 다음 준수해야 합니다. 거래 계획에는 주식,. 채권,. ETF 또는 기타 투자 를 매매하는 방법을 개발하는 것이 포함 되며 옵션이나 선물과 같은 보다 복잡한 거래로 확장될 수 있습니다.

거래를 한다는 것은 브로커 또는 브로커-딜러와 협력하고 스프레드, 커미션 및 수수료를 포함한 거래 비용을 식별하고 관리하는 것을 의미합니다. 일단 실행되면 필요에 따라 조정하거나 닫는 것을 포함하여 거래 포지션이 모니터링되고 관리됩니다. 위험과 수익은 물론 거래의 포트폴리오 영향 및 세금 영향도 측정됩니다.

거래의 장기 세금 결과는 주요 요인이며 이익을 손실로 상쇄하기 위한 자본 이득 또는 세금 손실 수확 전략을 포함할 수 있습니다.

거래 전략 개발

많은 유형의 거래 전략이 있지만 주로 기술 또는 기본에 기반합니다. 공통점은 둘 다 정확도를 백테스트할 수 있는 정량화 가능한 정보에 의존한다는 것입니다. 기술 거래 전략은 거래 신호를 생성하기 위해 기술 지표에 의존합니다 . 기술 거래자는 주어진 증권에 대한 모든 정보가 가격에 포함되어 있으며 추세에 따라 움직인다고 믿습니다. 예를 들어, 단순 거래 전략은 단기 이동 평균이 장기 이동 평균 위 또는 아래로 교차 하는 이동 평균 교차일 수 있습니다.

기본 거래 전략은 기본 요소를 고려합니다. 예를 들어, 투자자는 기회 목록을 생성하기 위해 일련의 심사 기준을 가질 수 있습니다. 이러한 기준은 매출 성장 및 수익성과 같은 요인을 분석하여 개발됩니다.

최근에 주목받고 있는 세 번째 유형의 거래 전략이 있습니다. 양적 거래 전략 은 매수 또는 매도 결정에 도달하기 위해 주식과 관련된 정보를 사용한다는 점에서 기술 거래와 유사합니다. 그러나 구매 또는 판매 결정에 도달하기 위해 고려하는 요소의 매트릭스는 기술적 분석에 비해 상당히 큽니다. 양적 거래자는 거래 비율의 회귀 분석, 기술 데이터, 가격과 같은 여러 데이터 포인트를 사용하여 시장의 비효율성을 활용하고 기술을 사용하여 빠른 거래를 수행합니다.

특별 고려 사항

거래 전략은 행동 금융 편향을 피하고 일관된 결과를 보장하기 위해 사용됩니다. 예를 들어, 거래를 언제 종료할지에 대한 규칙을 따르는 거래자는 처분 효과에 굴복할 가능성이 낮아 투자자가 가치가 하락한 주식을 보유하고 가치가 상승한 주식을 매도하게 됩니다. 거래 전략은 일관성을 측정하기 위해 다양한 시장 조건에서 스트레스 테스트를 받을 수 있습니다.

그러나 수익성 있는 거래 전략은 개발하기 어렵고 전략에 지나치게 의존할 위험이 있습니다. 예를 들어, 거래자는 특정 백테스팅 데이터에 대한 거래 전략을 곡선에 맞출 수 있으며, 이는 잘못된 신뢰를 유발할 수 있습니다. 이 전략은 과거 시장 데이터를 기반으로 이론적으로 잘 작동했을 수 있지만 과거 성과는 테스트 기간과 크게 다를 수 있는 실시간 시장 상황에서 미래의 성공을 보장하지 않습니다.

##하이라이트

• 거래 전략은 일반적으로 계획, 거래 배치 및 거래 실행의 세 단계로 구성됩니다.

• 프로세스의 각 단계에서 전략과 관련된 메트릭이 측정되고 시장의 변화에 따라 변경됩니다.

• 대부분의 거래 전략은 정확성을 결정하기 위해 백테스트할 수 있는 정량화 가능한 정보를 사용하여 기술 또는 기본 사항을 기반으로 합니다.

• 거래 전략은 투자자의 다양한 요소와 요구 사항을 고려한 거래 계획에 비유할 수 있습니다.