Pyramidering
Hvad er pyramidering?
Udtrykket pyramiding refererer til en handelsstrategi, der øger positioner i værdipapirer ved at bruge urealiserede overskud fra succesfulde handler. Som sådan involverer pyramidering brugen af gearing til at øge ens beholdninger ved at gøre brug af en øget urealiseret værdi af nuværende beholdninger. Denne strategi betragtes som meget aggressiv, men kan resultere i store gevinster, hvis den udføres korrekt. Fordi det involverer gearing snarere end kontanter til at udføre handler, er pyramidespil en mere risikabel strategi og bør kun bruges af meget erfarne handlende.
Hvordan Pyramiding fungerer
Investorer har en række handelsstrategier til deres rådighed for at hjælpe med at øge deres positioner i deres værdipapirer og hjælpe med at øge deres overskud. Nogle af disse teknikker er konservative, hvilket betyder, at de er sikre og temmelig indebærer minimal risiko. Andre kan være ret risikable. Pyramidering er en af disse komplicerede risikable strategier.
Pyramidering fungerer ved at starte med en lille position og derefter føje til den, når aktivet klarer sig godt og fortsætter med at vise potentiale for opside. Dette betyder, at handlende tilføjer flere positioner til deres beholdninger. Som sådan kan handlende realisere store overskud, når deres position vokser. En investor, der pyramider, bruger yderligere margin fra den stigende pris på værdipapiret i deres portefølje til at købe mere af det samme aktiv.
Som nævnt ovenfor betragtes pyramiding generelt som en risikabel handelsstrategi for uerfarne handlende, så den bør kun udføres af dem, der har en dokumenteret succeshistorie og er bedre rustet til at kontrollere og håndtere de risici,. der følger med pyramiding, fordi:
det virker til store trends og kun når du kommer tidligt nok ind i stillingen
strategien kræver brug af gearing eller lånt kapital
Investorer skal have betydelig kapital på deres konti, som besidder mindst 25 % af den samlede værdi af værdipapirer som vedligeholdelsesmargin
Uanset om pyramidering kun involverer én eller nogle få værdipapirer, stiger risikoen for en porteføljekoncentration med hvert niveau i pyramiden. Hvis tendensen eller momentumet ikke fortsætter - især i perioder med paniksalg - kan den erhvervsdrivende opleve store tab. Som sådan diversificerer erfarne forhandlere generelt deres beholdninger i forskellige sektorer for at minimere risikoen.
Hold dine følelser i skak, hvis og når du bruger strategier som pyramidespil.
Pyramid i indstillinger
En option er en type derivat, der er baseret på værdien af det underliggende værdipapir. Købere af optionskontrakter har valget, men ikke forpligtelsen til at købe eller sælge det underliggende aktiv. Når du integrerer pyramiding i dine optionsstrategier, afgiver du et minimalt antal tidligere ejede aktier for at betale en del af udnyttelseskursen. Disse tilbagegivne midler bruges til at købe flere aktier.
Aktier bliver derefter overgivet tilbage til virksomheden, så processen gentager sig selv med flere midler tilføjet, hver gang handlingen er fuldført, indtil den fulde optionspris er betalt. Den erhvervsdrivende står tilbage med et lille antal aktier svarende til optionsspredningen. Da pyramiding er afhængig af gearing for at opnå en større eksponering for en specifik handel, vil gevinster og tab blive forstørret.
Pyramide vs. Pyramideskemaer
Pyramidespil er en legitim og meget lovlig handelsstrategi, og bør ikke forveksles med pyramidespil, som er ulovlige i mange lande. Pyramidespil er svigagtige investeringssvindel, der placerer investorer i hierarkier og tager penge fra nye investorer til at betale afkast til eksisterende.
I stedet for at sælge produkter eller tjenester lokker pyramidespil investorer ved at love dem store afkast,. normalt højere end traditionelle investeringer på markedet. De, der investerer tidligt, modtager generelt disse lovede afkast, efterhånden som nyere investorer rekrutteres. Men disse ordninger kollapser til sidst, når de ikke får nye investorer til. Dem på bunden af pyramiden får sjældent deres kapital tilbage, endsige noget afkast.
Pyramidering er en form for gennemsnit op, som involverer køb af værdipapirer, som du allerede ejer til en højere pris.
Eksempel på pyramide
Lad os bruge et simpelt hypotetisk eksempel til at vise, hvordan pyramidering fungerer. Antag, at du har en marginkonto med $25.000, og du leder efter en rigtig god mulighed for at tjene penge ved at bruge pyramidespil. Af hensyn til dette eksempel, lad os antage, at du kan bruge hele saldoen på din konto til at foretage din investering.
Du bemærker, at aktiekursen i selskab X faldt fra $25 til $4, og der er gode nyheder i horisonten for virksomheden. Du bruger 30% af din kapital ($7.500) til at indgå i en position, og aktien hopper til $10 efter en ny produktlancering. Du bruger de penge, du har tjent, til at købe flere aktier i virksomheden, når aktiekursen springer mere end 2%, hvilket tilføjer yderligere 10% af din resterende kapital ($1.750) til din position. Du bliver ved med at tilføje til din position hver gang aktien bevæger sig op,
##Højdepunkter
Pyramiding er en handelsstrategi, der involverer brugen af gearing til at øge størrelsen af en traders position.
Pyramidering af optioner indebærer afgivelse af et minimalt antal tidligere ejede aktier for at betale en del af udnyttelsesprisen.
Det virker ved at tilføje en profitabel position, når et aktiv klarer sig godt og fortsætter med at vise opsidepotentiale.
Erfarne forhandlere har bedre styr på, hvordan man bruger gearing og er bedre i stand til at opretholde de risici, der er forbundet med pyramidespil.
Dette er ikke en strategi beregnet til nybegyndere.
