Piramida
Apakah Pyramiding?
Istilah pyramiding merujuk kepada strategi perdagangan yang meningkatkan kedudukan dalam sekuriti dengan menggunakan keuntungan tidak direalisasi daripada perdagangan yang berjaya. Oleh itu, pyramiding melibatkan penggunaan leverage untuk meningkatkan pegangan seseorang dengan menggunakan peningkatan nilai pegangan semasa yang belum direalisasikan. Strategi ini dianggap sangat agresif tetapi boleh menghasilkan keuntungan besar jika dilaksanakan dengan betul. Kerana ia melibatkan leveraj dan bukannya tunai untuk melaksanakan perdagangan, piramid adalah strategi yang lebih berisiko dan hanya boleh digunakan oleh pedagang yang sangat berpengalaman.
Bagaimana Pyramiding Berfungsi
Pelabur mempunyai beberapa strategi perdagangan yang boleh mereka gunakan untuk membantu meningkatkan kedudukan mereka dalam sekuriti mereka dan untuk membantu meningkatkan keuntungan mereka. Sesetengah teknik ini agak konservatif, yang bermaksud ia selamat dan melibatkan risiko yang minimum. Yang lain boleh agak berisiko. Pyramiding adalah salah satu daripada strategi berisiko yang rumit ini.
Pyramiding berfungsi dengan bermula dengan kedudukan yang kecil, kemudian menambahnya apabila aset tersebut menunjukkan prestasi yang baik dan terus menunjukkan potensi untuk peningkatan. Ini bermakna peniaga menambah berbilang kedudukan pada pegangan mereka. Oleh itu, peniaga boleh merealisasikan keuntungan besar apabila kedudukan mereka berkembang. Pelabur yang menggunakan piramid menggunakan margin tambahan daripada kenaikan harga keselamatan dalam portfolio mereka untuk membeli lebih banyak aset yang sama.
Seperti yang dinyatakan di atas, piramid biasanya dianggap sebagai strategi perdagangan berisiko untuk pedagang yang tidak berpengalaman, jadi ia hanya perlu dilaksanakan oleh mereka yang mempunyai rekod kejayaan yang terbukti dan lebih bersedia untuk mengawal dan mengendalikan risiko yang datang dengan piramid kerana:
ia berfungsi untuk trend besar dan hanya apabila anda memasuki kedudukan cukup awal
strategi memerlukan penggunaan leverage atau modal yang dipinjam
pelabur mesti mempunyai modal yang besar dalam akaun mereka, memegang sekurang-kurangnya 25% daripada jumlah nilai sekuriti sebagai margin penyelenggaraan
Sama ada pyramiding melibatkan hanya satu atau beberapa sekuriti, risiko penumpuan portfolio meningkat dengan setiap peringkat piramid. Jika arah aliran atau momentum tidak berterusan—terutamanya semasa tempoh jualan panik —peniaga mungkin mengalami kerugian besar. Oleh itu, peniaga yang berpengalaman biasanya mempelbagaikan pegangan mereka dalam sektor yang berbeza untuk meminimumkan risiko.
Kawal emosi anda jika dan apabila anda menggunakan strategi seperti piramid.
Piramida dalam Pilihan
Opsyen ialah sejenis derivatif yang berdasarkan nilai keselamatan asas. Pembeli kontrak opsyen mempunyai pilihan tetapi bukan kewajipan untuk membeli atau menjual aset asas. Apabila anda menyepadukan piramid ke dalam strategi pilihan anda, anda menyerahkan jumlah minimum saham yang dimiliki sebelum ini untuk membayar sebahagian daripada harga pelaksanaan. Dana yang diserahkan ini digunakan untuk membeli lebih banyak saham.
Saham kemudiannya diserahkan kembali kepada syarikat supaya proses itu berulang dengan lebih banyak dana ditambah setiap kali tindakan selesai sehingga harga opsyen penuh dibayar. Peniaga ditinggalkan dengan sebilangan kecil saham yang sama dengan spread opsyen. Memandangkan pyramiding bergantung pada leveraj untuk mendapatkan pendedahan yang lebih besar kepada perdagangan tertentu, keuntungan dan kerugian akan diperbesarkan.
Skim Piramid lwn Piramid
Pyramiding ialah strategi perdagangan yang sah dan sangat sah, dan tidak boleh dikelirukan dengan skim piramid, yang menyalahi undang-undang di banyak negara. Skim piramid ialah penipuan pelaburan penipuan yang meletakkan pelabur dalam hierarki, mengambil wang daripada pelabur baharu untuk membayar pulangan kepada yang sedia ada.
Daripada menjual produk atau perkhidmatan, skim piramid memikat pelabur dengan menjanjikan mereka pulangan yang besar,. biasanya lebih tinggi daripada pelaburan tradisional di pasaran. Mereka yang melabur awal biasanya menerima pulangan yang dijanjikan ini apabila pelabur baru diambil. Tetapi skim ini akhirnya runtuh apabila mereka gagal membawa masuk pelabur baru. Mereka yang berada di bawah piramid jarang mendapatkan semula modal mereka, apatah lagi sebarang pulangan.
Pyramiding ialah satu bentuk purata naik, yang melibatkan pembelian sekuriti yang anda sudah miliki pada harga yang lebih tinggi.
Contoh Pyramiding
Mari kita gunakan contoh hipotetikal mudah untuk menunjukkan cara piramid berfungsi. Katakan anda mempunyai akaun margin dengan $25,000 dan anda sedang mencari peluang yang sangat baik untuk mendapat keuntungan menggunakan piramid. Demi contoh ini, mari kita anggap anda boleh menggunakan keseluruhan baki akaun anda untuk membuat pelaburan anda.
Anda perasan bahawa harga saham Syarikat X turun daripada $25 kepada $4 dan terdapat berita baik di kaki langit untuk syarikat itu. Anda menggunakan 30% daripada modal anda ($7,500) untuk memasuki kedudukan dan saham melonjak kepada $10 berikutan pelancaran produk baharu. Anda menggunakan wang yang anda hasilkan untuk membeli lebih banyak saham dalam syarikat apabila harga saham melonjak lebih daripada 2%, menambah 10% lagi daripada baki modal anda ($1,750) pada kedudukan anda. Anda terus menambah kedudukan anda setiap kali saham naik,
Sorotan
Pyramiding adalah strategi perdagangan yang melibatkan penggunaan leverage untuk meningkatkan saiz kedudukan pedagang.
Piramid opsyen melibatkan penyerahan jumlah minimum saham yang dimiliki sebelum ini untuk membayar sebahagian daripada harga pelaksanaan.
Ia berfungsi dengan menambah kedudukan yang menguntungkan apabila aset berprestasi baik dan terus menunjukkan potensi peningkatan.
Peniaga yang berpengalaman mempunyai pengendalian yang lebih baik tentang cara menggunakan leveraj dan lebih mampu untuk mengekalkan risiko yang berkaitan dengan piramid.
Ini bukan strategi yang dimaksudkan untuk pedagang pemula.
