Pyramidointi
Mitä pyramidointi on?
Termi pyramidointi viittaa kaupankäyntistrategiaan, joka lisää arvopapereiden positioita käyttämällä onnistuneiden kauppojen realisoitumattomia voittoja. Sellaisenaan pyramidointi tarkoittaa vipuvaikutuksen käyttöä omistuksen lisäämiseksi käyttämällä hyväksi nykyisten omistusten lisääntynyt realisoitumaton arvo. Tätä strategiaa pidetään erittäin aggressiivisena, mutta se voi johtaa suuriin voittoihin, jos se toteutetaan oikein. Koska pyramidointi edellyttää vipuvaikutusta eikä käteistä kauppojen toteuttamiseen, se on riskialtisempi strategia, ja sitä tulisi käyttää vain erittäin kokeneiden kauppiaiden.
Kuinka pyramidointi toimii
Sijoittajilla on käytössään useita kaupankäyntistrategioita,. jotka auttavat kasvattamaan arvopapereidensa asemaa ja lisäämään voittojaan. Jotkut näistä tekniikoista ovat melko konservatiivisia, mikä tarkoittaa, että ne ovat turvallisia ja niihin liittyy minimaalinen riski. Muut voivat olla melko riskialttiita. Pyramidointi on yksi näistä monimutkaisista riskialttiista strategioista.
Pyramidointi toimii aloittamalla pienestä paikasta ja lisäämällä siihen, kun omaisuus toimii hyvin ja näyttää edelleen nousupotentiaalia. Tämä tarkoittaa, että kauppiaat lisäävät omistukseensa useita positioita. Sellaisenaan kauppiaat voivat saavuttaa suuria voittoja asemansa kasvaessa. Pyramidisijoittaja käyttää lisämarginaalia salkkunsa arvopaperin nousevasta hinnasta ostaakseen lisää samaa omaisuutta.
Kuten edellä mainittiin, pyramidointia pidetään yleensä riskialtisena kaupankäyntistrategiana kokemattomille kauppiaille, joten sen tulisi toteuttaa vain sellaisten henkilöiden, joilla on todistetusti menestystä ja joilla on paremmat valmiudet hallita ja käsitellä pyramidointiin liittyviä riskejä,. koska:
Se toimii suurilla trendeillä ja vain kun astut tehtävään riittävän aikaisin
strategia edellyttää vipuvaikutuksen tai lainapääoman käyttöä
ylläpitomarginaalina vähintään 25 % arvopapereiden kokonaisarvosta
Riippumatta siitä, koskeeko pyramidointi vain yhtä tai muutamaa arvopaperia, salkun keskittymisen riski kasvaa pyramidin jokaisella tasolla. Jos trendi tai vauhti ei jatku – varsinkin paniikkimyynnin aikana – elinkeinonharjoittaja voi kokea suuria tappioita. Näin ollen kokeneet kauppiaat hajauttavat yleensä omistustaan eri aloilla riskin minimoimiseksi.
Pidä tunteitasi kurissa, käytätkö ja kun käytät pyramidoinnin kaltaisia strategioita.
Pyramidointi vaihtoehdoissa
Optio on eräänlainen johdannainen, joka perustuu taustalla olevan arvopaperin arvoon. Optiosopimusten ostajilla on mahdollisuus valita, mutta ei velvollisuutta ostaa tai myydä kohde-etuutena. Kun integroit pyramidoinnin optiostrategiisiisi, luovutat vähimmäismäärän aiemmin omistamistasi osakkeista maksaaksesi osan merkintähinnasta. Näillä luovutetuilla varoilla ostetaan lisää osakkeita.
Osakkeet luovutetaan sitten takaisin yritykselle, joten prosessi toistuu ja lisää varoja joka kerta, kun toimenpide on suoritettu, kunnes koko optiohinta on maksettu. Kauppiaalle jää pieni määrä osakkeita, jotka vastaavat optio-eroa. Koska pyramidointi perustuu vipuvaikutukseen saadakseen suuremman altistuksen tietylle kaupalle, voitot ja tappiot suurenevat.
Pyramidointi vs. pyramidijärjestelmät
Pyramidointi on laillinen ja erittäin laillinen kaupankäyntistrategia, eikä sitä pidä sekoittaa pyramidipeleihin, jotka ovat laittomia monissa maissa. Pyramidipelit ovat petollisia sijoitushuijauksia, jotka asettavat sijoittajat hierarkioihin ja vievät rahaa uusilta sijoittajilta maksaakseen tuottoa olemassa oleville sijoittajille.
Pyramidipelit eivät myy tuotteita tai palveluita, vaan houkuttelevat sijoittajia lupaamalla heille suuria tuottoja , yleensä korkeampia kuin perinteiset markkinoiden sijoitukset . Aikaisin sijoittavat saavat yleensä nämä luvatut tuotot, kun uusia sijoittajia rekrytoidaan. Mutta nämä järjestelmät lopulta romahtavat, kun ne eivät tuo uusia sijoittajia. Pyramidin pohjalla olevat saavat harvoin takaisin pääomansa, puhumattakaan tuotoista.
Pyramidointi on eräänlainen keskiarvon nostaminen, joka tarkoittaa jo omistamiesi arvopapereiden ostamista korkeammalla hinnalla.
Esimerkki pyramidoinnista
Käytämme yksinkertaista hypoteettista esimerkkiä osoittamaan, kuinka pyramidointi toimii. Oletetaan, että sinulla on marginaalitili, jossa on 25 000 dollaria ja etsit todella hienoa mahdollisuutta ansaita voittoa pyramidoinnin avulla. Tämän esimerkin vuoksi oletetaan, että voit käyttää tilisi koko saldon sijoituksesi tekemiseen.
Huomaat, että Yritys X:n osakkeen hinta putosi 25 dollarista 4 dollariin ja yritykselle on tulossa hyviä uutisia. Käytät 30 % pääomastasi (7 500 dollaria) positioon ja osake hyppää 10 dollariin uuden tuotteen lanseerauksen jälkeen. Käytät ansaitsemaasi rahaa ostaaksesi lisää osakkeita yhtiöstä, kun osakekurssi hyppää yli 2 % ja lisäät vielä 10 % jäljellä olevasta pääomastasi (1 750 dollaria) asemaasi. Lisäät asemaasi aina, kun osake nousee,
Kohokohdat
Pyramidointi on kaupankäyntistrategia, joka sisältää vipuvaikutuksen käytön sijoittajan aseman koon kasvattamiseksi.
Optioiden pyramidointi tarkoittaa minimaalisen määrän aiemmin omistettujen osakkeiden luovuttamista merkintähinnan maksamiseksi.
Se toimii lisäämällä kannattavaa asemaa, kun omaisuus toimii hyvin ja näyttää edelleen nousupotentiaalia.
Kokeneet kauppiaat hallitsevat paremmin vipuvaikutuksen käytön ja he pystyvät kestämään paremmin pyramidointiin liittyvät riskit.
Tämä ei ole aloitteleville kauppiaille tarkoitettu strategia.
