페니 주식

페니 주식이란 무엇입니까?

페니 주식은 일반적으로 주당 5달러 미만으로 거래되는 소규모 회사의 주식을 말합니다. 일부 페니 주식은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 와 같은 대형 거래소에서 거래 되지만 대부분은 전자 장외 게시판 (OTCBB) 또는 개인 소유의 장외 시장 그룹 을 통해 장외 거래(OTC)를 통해 거래됩니다. OTC 거래에는 거래 플로어가 없습니다. 견적도 모두 전자적으로 이루어집니다.

페니 주식 설명

과거에 페니 주식은 주당 1달러 미만으로 거래되는 모든 주식으로 간주되었습니다. 미국 증권 거래 위원회 (SEC)는 5달러 미만으로 거래되는 모든 주식을 포함하도록 정의를 수정했습니다. SEC는 투자자가 증권 시장 의 공정하고 질서 있는 기능을 유지함에 따라 투자자를 보호할 책임이 있는 독립적인 연방 정부 기관 입니다.

페니 주식은 일반적으로 소규모 회사와 관련이 있으며 드물게 거래되며 이는 유동성이 부족하거나 시장에 준비된 구매자가 있음을 의미합니다. 결과적으로 투자자는 그 당시에 매수자가 없을 수 있기 때문에 주식을 매도하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 유동성이 낮기 때문에 투자자는 시장을 정확하게 반영하는 가격을 찾는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

유동성 부족, 광범위한 입찰-매도 호가 스프레드 또는 가격 시세, 소규모 회사 규모로 인해 페니 주식은 일반적으로 매우 투기적인 것으로 간주됩니다. 즉, 투자자는 상당한 금액 또는 모든 투자를 잃을 수 있습니다.

페니 주식의 가격 변동

시장에서 제공되는 페니 주식은 종종 제한된 현금과 자원으로 회사를 성장시킵니다. 이들은 주로 소규모 회사이기 때문에 페니 주식은 위험에 대한 내성이 높은 투자자에게 가장 적합합니다.

일반적으로 페니 주식은 높은 수준의 변동성을 가지므로 보상 가능성이 높아져 고유한 위험 수준이 높아집니다. 투자자는 페니 주식에 대한 전체 투자를 잃을 수 있으며 마진으로 매수하는 경우 투자보다 더 많은 손실을 입을 수 있습니다 .

페니 주식 투자와 관련된 위험 수준이 높아짐을 고려할 때 투자자는 특별한 예방 조치를 취해야 합니다. 예를 들어, 투자자는 거래를 시작하기 전에 손절매 주문 을 미리 설정하고 시장이 의도한 방향과 반대 방향으로 움직일 경우 어떤 가격 수준을 종료해야 하는지 알고 있어야 합니다. 손절매 주문은 가격 제한을 설정하여 일단 도달하면 증권의 자동 판매를 시작합니다.

페니 주식은 폭발적인 이익을 얻을 수 있지만 현실적인 기대를 갖고 페니 주식은 거래량이 적은 고위험 투자임을 이해하는 것이 중요합니다.

페니 주식을 위험하게 만드는 요인

페니 주식은 일부 소규모 비즈니스에 대중으로부터 자금을 조달할 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 회사는 이 플랫폼을 더 큰 시장으로 이동하기 위한 시작 블록으로 사용할 수 있습니다. 또한 낮은 가격에 판매되기 때문에 상당한 상승 여력이 있습니다. 그러나 일부 요인은 페니 주식 투자 또는 거래와 관련된 위험을 악화시킵니다. 증권은 일반적으로 우량주 로 알려진 기존 회사보다 더 위험 합니다.

블루칩은 국가적으로 인정받고 잘 정립되어 있으며 재정적으로 건전한 회사입니다. 블루칩은 일반적으로 고품질의 널리 인정되는 제품과 서비스를 판매합니다. 우량 기업은 일반적으로 경기 침체를 이겨낸 이력이 있으며 불리한 경제 상황에서도 수익성 있게 운영되기 때문에 안정적이고 안정적인 성장이라는 오랜 기록에 기여합니다.

대중이 이용할 수 있는 정보 부족

잠재적인 투자 옵션을 고려할 때 정보에 입각한 결정을 내리기에 충분한 정보를 갖는 것이 중요합니다. 일부 페니 주식의 경우 기업 실적에 대한 정보를 찾기가 매우 어려울 수 있습니다. 이 경우, 그들에 대해 이용할 수 있는 정보는 신뢰할 수 있는 출처에서 나온 것이 아닐 수 있습니다.

OTCBB에서 거래되는 주식은 기호에 "OB" 접미사를 붙입니다. 이 회사들은 SEC에 재무제표를 제출합니다. 그러나 분홍색 시트 에 나열된 회사 는 SEC에 제출할 필요가 없습니다. 따라서 이러한 비즈니스는 NYSE, Nasdaq 및 기타 시장에서 대표되는 주식과 동일한 공개 조사 또는 규제를 받지 않습니다.

최소 기준 없음

OTCBB 및 핑크 시트의 주식은 OTC 교환을 통해 계속 판매 가능한 상태를 유지하기 위해 최소 표준 요구 사항을 충족할 필요가 없습니다. 회사가 더 이상 주요 거래소 중 하나에서 상장 위치를 유지할 수 없게 되면 회사는 더 작은 OTC 상장 거래소 중 하나로 이동할 수 있습니다. 최소 기준은 일부 투자자에게 안전 쿠션 역할을 할 수 있습니다. 회사에 더 높은 기준이 적용되지 않으면 해당 회사에 투자하는 것이 훨씬 더 위험해집니다.

역사의 부족

페니 주식으로 간주되는 많은 회사가 새로 형성될 수 있으며 일부는 파산 에 임박할 수 있습니다. 이러한 회사는 일반적으로 실적이 좋지 않거나 실적이 전혀 없습니다. 상상할 수 있듯이 역사적 정보가 부족하여 주식의 잠재력을 판단하기가 어렵습니다.

유동성 및 사기

유동성 이 많지 않습니다 . 결과적으로 투자자는 일단 취득한 주식을 팔지 못할 가능성이 있습니다. 투자자들은 다른 구매자에게 매력적으로 여겨질 때까지 가격을 낮춰야 할 수도 있습니다.

낮은 유동성 수준은 또한 일부 거래자가 주가를 조작할 수 있는 기회를 제공합니다. 펌프 앤 덤프 방식 은 투자자들이 주식을 사도록 유인하는 인기 있는 거래 사기입니다. 많은 양의 페니 주식을 구입한 후 주식이 과대 광고되거나 펌핑되는 기간이 이어집니다. 다른 투자자들이 주식을 사려고 서두르면 사기꾼들은 주식을 매도합니다. 시장이 주가가 상승할 근본적인 이유가 없다는 사실을 알게 되면 투자자들은 매도를 서두르며 막대한 손실을 입을 수 있습니다.

TTT

사기의 징후

어떤 페니 주식이 사기인지 알기 위한 확실한 전략은 없지만 SEC는 투자자들이 회사 기록에 있는 다음 경고 신호에 주의할 것을 권장 합니다. 이상한 감사 문제 및 대규모 내부 소유권 .

페니 주식 사기의 실제 예

FBI(연방수사국)에 따르면 캘리포니아에 거주하는 Zirk de Maison은 2008년에서 2013년 사이에 거의 6개의 쉘 회사를 만들어 투자자들에게 페니 주식으로 제공했습니다. De Maison은 투자자들에게 금광 및 다이아몬드 거래와 같은 다양한 사업에 종사하는 회사들이 실제로는 아무것도 하지 않았다고 말했습니다. 그는 브로커들이 고압적인 전술을 사용하여 사람들이 큰 이윤을 약속함으로써 주식을 사도록 하는 사무실인 "보일러 룸"에서 주식을 팔았습니다. 2015년에 드 메종을 비롯한 7명의 가해자가 증권 사기 혐의로 유죄 판결을 받고 연방 교도소에 수감 되었습니다.

페니 주식은 어떻게 만들어집니까?

소규모 회사와 신생 기업 은 일반적으로 비즈니스 성장을 위한 자본 조달 수단으로 주식을 발행합니다. 과정은 길지만 주식 발행은 종종 신생 기업이 자본을 확보하는 가장 빠르고 효과적인 방법 중 하나입니다.

페니 주식은 다른 공개 주식과 마찬가지로 최초 공모 또는 IPO라는 프로세스를 통해 생성됩니다. OTCBB에 등재되기 위해서는 먼저 회사가 SEC에 등록 명세서를 제출하거나 해당 제안이 등록 면제 대상임을 나타내는 파일을 제출해야 합니다. 또한 주식을 판매할 계획인 지역의 주 증권법을 확인해야 합니다. 승인되면 회사는 투자자로부터 주문을 요청하는 프로세스를 시작할 수 있습니다.

마지막으로 회사는 주식을 더 큰 거래소에 상장하도록 신청하거나 장외 시장에서 거래할 수 있습니다.

페니 주식 인수

다른 새로운 제안과 마찬가지로 첫 번째 단계는 일반적으로 증권 제안을 전문으로 하는 변호사 또는 투자 은행인 보험업자를 고용하는 것입니다. 회사의 제안은 1933년 증권법의 규정 A에 따라 SEC에 등록하거나 면제되는 경우 규정 D 에 따라 제출해야 합니다. 회사가 등록해야 하는 경우 등록 명세서인 Form 1-A를 회사의 재무제표 및 제안된 판매 자료와 함께 SEC에 제출해야 합니다.

재무 제표는 일반 대중이 검토할 수 있도록 유지되어야 하며, 공모를 유지하려면 시기 적절한 보고서를 SEC에 제출해야 합니다. SEC가 승인하면 판매 자료 및 설명서와 같은 공시 를 동반하여 대중으로부터 주식 주문을 요청할 수 있습니다 .

페니 주식 거래

초기 주문이 수집되고 주식이 투자자에게 판매된 후 등록된 제안은 NYSE, Nasdaq과 같은 거래소에 상장하거나 장외 거래를 통해 2차 시장에서 거래를 시작할 수 있습니다. 많은 페니 주식 은 더 큰 거래소 에 상장하기 위한 엄격한 요구 사항 으로 인해 OTC를 통해 거래됩니다 .

때때로 기업은 IPO 후 추가적인 2차 시장 공모를 하여 기존 주식을 희석하지만 기업이 더 많은 투자자와 자본에 접근할 수 있게 합니다. 또한, 회사는 투자자에게 계속 정보를 제공하고 장외 게시판에 인용할 수 있는 능력을 유지하기 위해 업데이트된 재무제표를 계속 공개적으로 제공해야 합니다.

페니 주식에 대한 SEC의 규칙

페니 주식은 투기성이 높은 투자로 간주됩니다. 투자자를 보호하기 위해 SEC와 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority )에는 페니 주식 거래를 규제하는 규칙이 있습니다. 모든 브로커-딜러는 1934년 증권 거래법의 섹션 15(h)와 페니 주식 거래를 처리할 수 있는 자격을 갖춘 관련 규칙을 준수해야 합니다.

• §240.15g-9의 교환법 규칙에 따라 브로커-딜러는 투자자의 거래를 승인하고 투자가 구매에 적합한지 확인해야 합니다.

• §240.15g-2에 설명된 대로 표준화된 공개 문서를 고객에게 제공해야 합니다. 이 문서는 사기의 경우 페니 주식, 고객 권리 및 솔루션 구매와 관련된 위험에 대해 설명합니다.

• 규칙 §240.15g-3은 브로커-딜러가 페니 주식 거래를 완료하기 전에 현재 호가를 공개하고 확인하도록 요구합니다.

• 규칙 §240.15g-4에는 브로커가 거래를 촉진하여 얻은 자금에 대해 투자자에게 알려야 한다고 명시되어 있습니다.

• 브로커는 규칙 §240.15g-6에 설명된 대로 고객 계정에 있는 각 페니 주식의 번호와 신원에 대한 세부 정보가 포함된 월별 계정 명세서를 보내야 합니다. 이 진술은 페니 주식이 제한된 시장 유동성을 가지고 있음을 설명하고 이 제한된 시장에서 주식의 가치가 무엇이라고 생각하는지에 대한 추정치를 제공해야 합니다.

시간외 거래

페니 주식은 시간 외 거래가 가능하며, 거래소가 마감된 후에 많은 중요한 시장 움직임이 발생할 수 있으므로 페니 주식은 시간 외 변동 이 심합니다. 페니 주식 투자자가 시간외에 매수 또는 매도 거래를 실행하면 매우 높은 가격에 주식을 팔거나 매우 낮은 가격에 주식을 구입할 수 있습니다.

그러나 최고의 페니 주식조차도 낮은 유동성과 열등한 보고의 대상이 됩니다. 또한 시간외에 페니 주식이 급등하면 주식을 팔려는 투자자가 매수자를 찾는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 페니 주식은 드물게 거래되며, 시장 시간 이후에는 더욱 그러하므로 시간 외 매매를 어렵게 만들 수 있습니다.

페니 스톡이 아닌 경우는?

여러 이벤트로 인해 페니 주식이 일반 주식으로 전환될 수 있습니다. 회사는 SEC에 등록된 제안에서 새로운 증권을 발행하거나 규제 기관에 기존 증권 클래스를 등록할 수 있습니다.

두 가지 유형의 거래는 예외가 없는 한 회사가 비즈니스 활동, 재무 상태 및 회사 관리에 대해 투자자에게 공개하는 것을 포함하여 정기적인 보고를 준수하도록 자동으로 요구합니다. 이러한 서류는 또한 10-Q 분기별 보고서, 연간 Form 10-K 및 정기 Form 8-K 보고서를 의무화하며, 여기에는 예상치 못한 중요한 사건이 자세히 설명되어 있습니다.

어떤 경우에는 회사가 SEC에 보고서를 제출해야 하는 추가 조건이 있습니다. 회사의 투자자가 2,000명 이상, 공인 투자자로 분류되지 않는 투자자가 500명 이상이고 자산이 천만 달러 이상인 경우 보고서를 제출해야 합니다.

일반적으로 자산이 1,000만 달러 이하이고 등록된 주주가 2,000명 미만인 회사는 SEC의 보고 지침을 준수할 필요가 없습니다. 흥미롭게 도 일부 회사는 다른 회사와 동일한 유형의 보고서를 제출하여 투명성을 선택합니다. 평판이 좋은 기업이 해야 합니다.

페니 스톡의 예

대부분의 페니 주식은 주요 시장 거래소에서 거래되지 않습니다. 그러나 나스닥과 같은 주요 거래소에서 시가 총액 기준으로 주당 5달러 미만으로 거래되는 일부 대기업이 있습니다.

Nasdaq에 상장된 페니 주식의 한 예는 Catalyst Pharmaceuticals Inc. (CPRX)는 플로리다주 Coral Gables에 본사를 둔 소규모 바이오 제약 회사입니다. 1월 현재 2021년 7월 7일, 주가는 주당 $3.55입니다. 지난 12개월 동안 주가는 2달러에서 5달러 사이에서 변동했습니다. 2020년 8월 10일에 주식은 $4.26에 마감되었습니다. 그러나 다음날 가격은 거의 22% 하락한 $3.34로 떨어졌습니다 .

페니 주식 거래에서 상당한 이익이 있을 수 있지만, 단기간에 상당한 투자를 잃을 위험도 동일하거나 더 큽니다.

##하이라이트

• 일부 페니 주식은 NYSE와 같은 대형 거래소에서 거래되지만 대부분의 페니 주식은 OTCBB(OTC Bulletin Board)를 통해 창구에서 거래됩니다.

• 페니 주식 거래에서 상당한 이익이 있을 수 있지만 짧은 기간에 상당한 투자 손실의 동일한 위험도 있습니다.

• 페니 주식은 일반적으로 주당 5달러 미만으로 거래되는 소규모 회사의 주식을 말합니다.