매출 수익률(ROS)

판매 수익이 알려줄 수 있는 것

매출 수익률을 계산할 때 투자자는 일부 회사는 순매출을 보고하고 다른 회사는 수익을 보고한다는 것을 알 수 있습니다. 순 매출은 총 수익에서 상품 반품에 대해 고객에게 지불한 크레딧 또는 환불을 뺀 것입니다. 순매출액은 소매업 기업의 경우 상장될 가능성이 높고 다른 기업은 수익금이 기재될 것입니다.

다음은 매출 수익률을 계산하는 단계입니다.

1. 손익계산서에서 순매출액 을 찾으십시오. 그러나 수익으로 기재될 수도 있습니다.

2. 손익계산서에서 영업이익을 찾습니다. 세금 및 이자 비용과 같은 비영업 활동 및 비용을 포함하지 않도록 합니다.

3. 영업이익을 순매출액으로 나눕니다.

매출 수익률은 회사가 매출에서 얼마나 효율적으로 이익을 창출하고 있는지 계산하는 재무 비율입니다. 총 수익에서 영업 이익으로 전환되는 비율을 분석하여 회사의 성과를 측정합니다.

이 계산은 회사가 핵심 제품 및 서비스를 얼마나 효과적으로 생산하고 있으며 경영진이 비즈니스를 운영하는 방법을 보여줍니다. 따라서 ROS는 효율성과 수익성의 지표로 사용됩니다. 투자자, 채권자 및 기타 부채 보유자 는 회사가 수익에서 창출하는 영업 현금의 비율을 정확하게 전달하고 잠재적 배당금, 재투자 잠재력 및 회사의 부채 상환 능력에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 이 효율성 비율 에 의존 합니다.

ROS는 현재 기간 계산을 이전 기간의 계산과 비교하는 데 사용됩니다. 이를 통해 회사는 추세 분석 을 수행 하고 시간 경과에 따른 내부 효율성 성과를 비교할 수 있습니다 . 규모에 관계없이 한 회사의 ROS 비율을 경쟁 회사의 ROS 비율과 비교하는 것도 유용합니다.

Fortune 500대 기업보다 소규모 기업의 성과를 더 쉽게 평가할 수 있습니다. 그러나 ROS는 산업에 따라 크게 다르기 때문에 동일한 산업 내의 회사를 비교하는 데만 사용해야 합니다. 예를 들어 식료품 체인은 기술 회사에 비해 마진이 낮으므로 ROS가 낮습니다.

매출 수익률과 영업 이익률은 유사한 재무 비율을 설명하는 데 자주 사용됩니다. 각 사용법의 주요 차이점은 해당 공식이 파생되는 방식에 있습니다. 영업 마진 공식을 작성하는 표준 방법은 영업 이익을 순매출액으로 나눈 것입니다. 분자가 일반적으로 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)으로 기록되고 분모는 여전히 순매출이라는 점을 제외하면 매출 수익률은 매우 유사합니다.

매출 수익률을 사용하는 방법의 예

예를 들어, $100,000의 매출을 창출하고 매출을 창출하기 위해 $90,000의 총 비용이 필요한 회사는 $50,000의 매출을 창출하지만 총 비용이 $30,000만 필요한 회사보다 덜 효율적입니다.

회사의 경영진이 수익을 늘리면서 비용을 성공적으로 절감하면 ROS가 더 커집니다. 동일한 예를 사용하여 매출이 $50,000이고 비용이 $30,000인 회사의 영업 이익은 $20,000이고 ROS는 40%($20,000 / $50,000)입니다. 회사의 경영진이 효율성을 높이려면 비용을 점진적으로 늘리면서 매출을 늘리는 데 집중하거나 수익을 유지하거나 늘리면서 비용을 줄이는 데 집중할 수 있습니다.

매출 수익률 사용의 제한 사항

매출 수익률은 동일한 산업에서 운영되는 회사를 비교하는 데만 사용해야 하며 이상적으로는 비즈니스 모델과 연간 매출 수치가 유사한 회사를 비교하는 데 사용해야 합니다. 서로 다른 비즈니스 모델을 가진 서로 다른 산업의 회사는 영업 마진이 매우 다르기 때문에 분자에 EBIT를 사용하여 비교하는 것은 혼란스러울 수 있습니다.

여러 회사와 산업 간의 판매 효율성을 더 쉽게 비교할 수 있도록 많은 분석가는 자금 조달, 회계 및 세금 정책의 효과를 제거하는 수익성 비율( 이자, 세금, 감가상각 전 이익, EBITDA)을 사용합니다. 예를 들어, 감가상각비를 추가하면 대기업과 중공업 기업의 영업 마진이 더 비슷해집니다.

감가상각과 같은 비현금 비용을 제외하기 때문에 운영 현금 흐름 의 대용물로 사용되기도 합니다 . 그러나 EBITDA는 현금 흐름과 동일하지 않습니다. 운영 현금 흐름처럼 생산을 지원하고 회사의 자산 기반을 유지하는 데 필요한 자본 지출이나 운전 자본 의 증가를 조정하지 않기 때문 입니다.

하이라이트

• ROS는 영업이익을 순매출액으로 나누어 계산함.

• ROS는 동일한 비즈니스 라인 및 대략적으로 동일한 규모의 회사를 비교할 때만 유용합니다.

• 매출 수익률(ROS)은 회사가 매출을 이익으로 얼마나 효율적으로 전환하는지 측정합니다.

자주하는 질문

매출 수익률의 한계는 무엇입니까?

매출 수익률은 동일한 산업에서 운영되는 회사를 비교하는 데만 사용해야 하며 이상적으로는 비즈니스 모델과 연간 매출 수치가 유사한 회사를 비교하는 데 사용해야 합니다. 예를 들어 식료품 체인은 기술 회사에 비해 마진이 낮으므로 ROS가 낮습니다. 서로 다른 비즈니스 모델을 가진 서로 다른 산업의 회사는 영업 마진이 매우 다르기 때문에 분자에 EBIT를 사용하여 비교하는 것은 혼란스러울 수 있습니다.

ROS와 영업 이익의 차이점은 무엇입니까?

매출 수익률과 영업 이익률은 유사한 재무 비율을 설명하는 데 자주 사용됩니다. 각 사용법의 주요 차이점은 해당 공식이 파생되는 방식에 있습니다. 영업 마진 공식을 작성하는 표준 방법은 영업 이익을 순매출액으로 나눈 것입니다. 분자가 일반적으로 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)으로 기록되고 분모는 여전히 순매출이라는 점을 제외하면 매출 수익률은 매우 유사합니다.

판매 수익으로 무엇을 알 수 있습니까?

매출 수익률은 회사가 매출에서 얼마나 효율적으로 이익을 창출하고 있는지 계산하는 재무 비율입니다. 총 수익에서 영업 이익으로 전환되는 비율을 분석하여 회사의 성과를 측정합니다. ROS는 회사가 핵심 제품 및 서비스를 얼마나 효과적으로 생산하고 있는지, 경영진이 비즈니스를 운영하는 방법을 보여주기 때문에 효율성과 수익성 모두의 지표로 사용됩니다.