Myynnin tuotto (ROS)

Mikä on myynnin tuotto (ROS)?

Myynnin tuotto (ROS) on suhdeluku, jolla arvioidaan yrityksen toiminnan tehokkuutta. Tämä mitta antaa käsityksen siitä, kuinka paljon voittoa tuotetaan myyntidollaria kohden. Kasvava ROS osoittaa, että yritys parantaa tehokkuutta, kun taas laskeva ROS voi olla merkki lähestyvistä taloudellisista ongelmista. ROS liittyy läheisesti yrityksen liikevoittomarginaaliin.

Myyntituoton kaava ja laskelma (ROS)

Etsi liikevaihto ja liikevoitto yrityksen tuloslaskelmasta ja liitä luvut alla olevaan kaavaan:

$\begin&\text = \frac{\text}{\text}\& \textbf\&\text=\text\&\text\&\text\end$

Mitä myynnin tuotto voi kertoa sinulle

Sijoittajat saattavat huomata myynnin tuottoa laskeessaan, että jotkut yritykset raportoivat liikevaihtoa ja toiset tuottoa. Liikevaihto on kokonaistuotot, joista on vähennetty asiakkaille tavaroiden palautuksista maksetut hyvitykset tai hyvitykset. Liikevaihto listataan todennäköisesti vähittäiskaupan yrityksille, kun taas muut listaavat liikevaihtoa.

Alla on vaiheet myynnin tuoton laskemiseksi:

Merkitse liikevaihto tuloslaskelmaan, mutta se voidaan myös merkitä tuotoksi.

Etsi liikevoitto tuloslaskelmasta. Älä sisällytä ei-toiminnallisia toimintoja ja kuluja, kuten veroja ja korkokuluja.

Jaa liikevoitto liikevaihdolla.

Myynnin tuotto on taloudellinen suhdeluku, joka laskee kuinka tehokkaasti yritys tuottaa voittoa ylimmästä liikevaihdostaan. Se mittaa yrityksen suorituskykyä analysoimalla prosenttiosuutta kokonaistuloista, joka muunnetaan liikevoitoksi.

Laskelma osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa ydintuotteitaan ja -palvelujaan ja miten sen johto hoitaa liiketoimintaa. Siksi ROS:ää käytetään sekä tehokkuuden että kannattavuuden indikaattorina. Sijoittajat, velkojat ja muut velanhaltijat luottavat tähän tehokkuussuhteeseen, koska se ilmoittaa tarkasti yrityksen liikevoiton prosenttiosuuden tuloistaan ja antaa käsityksen mahdollisista osingoista, uudelleensijoitusmahdollisuuksista ja yrityksen kyvystä maksaa velkaa.

ROS:ää käytetään vertaamaan kuluvan kauden laskelmia aikaisempien kausien laskelmiin. Tämän ansiosta yritys voi tehdä trendianalyysejä ja verrata sisäistä tehokkuutta ajan mittaan. On myös hyödyllistä verrata yhden yrityksen ROS-prosenttia kilpailevan yrityksen prosenttiosuuteen mittakaavasta riippumatta.

Vertailun avulla on helpompi arvioida pienen yrityksen suorituskykyä kuin Fortune 500 -yrityksen. ROS:ää tulisi kuitenkin käyttää vain saman toimialan yritysten vertailuun, koska ne vaihtelevat suuresti eri toimialoilla. Esimerkiksi päivittäistavaraketjulla on alhaisemmat marginaalit ja siten alhaisempi ROS kuin teknologiayrityksellä.

Myynnin tuottoa ja liikevoittomarginaalia käytetään usein kuvaamaan samanlaista taloudellista suhdetta. Suurin ero kunkin käytön välillä on tavassa, jolla niiden vastaavat kaavat johdetaan. Liikevoittomarginaalin kaava kirjoitetaan vakiona liikevoitolla jaettuna liikevaihdolla. Myynnin tuotto on erittäin samanlainen, paitsi että osoittaja kirjoitetaan yleensä tulokseksi ennen korkoja ja veroja (EBIT), kun nimittäjä on edelleen liikevaihto.

Esimerkki myyntituoton käyttämisestä

Esimerkiksi yritys, joka tuottaa 100 000 dollaria myyntiä ja vaatii 90 000 dollarin kokonaiskustannuksia tulonsa saamiseksi, on vähemmän tehokas kuin yritys, joka tuottaa 50 000 dollaria myyntiä, mutta vaatii vain 30 000 dollaria kokonaiskustannuksista.

ROS on suurempi, jos yrityksen johto onnistuneesti leikkaa kustannuksia ja lisää samalla tuloja. Samaa esimerkkiä käyttäen yrityksen, jonka myynti on 50 000 dollaria ja kustannukset 30 000 dollaria, liikevoitto on 20 000 dollaria ja ROS 40 % (20 000 dollaria / 50 000 dollaria). Jos yrityksen johto haluaa lisätä tehokkuutta, se voi keskittyä myynnin kasvattamiseen samalla kun kulut kasvavat asteittain, tai se voi keskittyä kustannusten alentamiseen samalla, kun se säilyttää tai kasvattaa liikevaihtoa.

Myyntituoton käytön rajoitukset

Myynnin tuottoa tulisi käyttää vain vertailtaessa yrityksiä, jotka toimivat samalla toimialalla, ja mieluiten niiden yritysten välillä, joilla on samanlaiset liiketoimintamallit ja vuosimyyntiluvut. Eri toimialojen yrityksillä, joilla on hurjasti erilaisia liiketoimintamalleja, on hyvin erilaiset liikevoittomarginaalit, joten niiden vertailu EBIT:n avulla osoittajassa voi olla hämmentävää.

Eri yritysten ja eri toimialojen myynnin tehokkuuden vertailua helpottaakseen monet analyytikot käyttävät kannattavuussuhdetta, joka eliminoi rahoitus-, laskenta- ja veropolitiikan vaikutukset: tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja (EBITDA). Esimerkiksi poistot lisäämällä suurten teollisuusyritysten ja raskaan teollisuuden yritysten liikevoittomarginaalit ovat vertailukelpoisemmat.

EBITDAa käytetään toisinaan liiketoiminnan kassavirran sijasta,. koska se ei sisällä muita kuin käteiskuluja, kuten poistoja. Mutta EBITDA ei vastaa kassavirtaa. Tämä johtuu siitä, että se ei mukauta käyttöpääoman lisäystä tai ota huomioon pääomamenot, joita tarvitaan tuotannon tukemiseen ja yrityksen omaisuuspohjan ylläpitämiseen – kuten liiketoiminnan kassavirta tekee.

Kohokohdat

ROS lasketaan jakamalla liikevoitto liikevaihdolla.

ROS on hyödyllinen vain, kun verrataan saman toimialan ja suunnilleen samankokoisia yrityksiä.

Myynnin tuotto (ROS) on mitta siitä, kuinka tehokkaasti yritys muuttaa myynnin voitoksi.

UKK

Mitkä ovat myynnin tuoton rajoitukset?

Myynnin tuottoa tulisi käyttää vain vertailtaessa yrityksiä, jotka toimivat samalla toimialalla, ja mieluiten niiden yritysten välillä, joilla on samanlaiset liiketoimintamallit ja vuosimyyntiluvut. Esimerkiksi päivittäistavaraketjulla on alhaisemmat marginaalit ja siten alhaisempi ROS kuin teknologiayrityksellä. Eri toimialojen yrityksillä, joilla on hurjasti erilaisia liiketoimintamalleja, on hyvin erilaiset liikevoittomarginaalit, joten niiden vertailu EBIT:n avulla osoittajassa voi olla hämmentävää.

Mitä eroa on ROS:n ja käyttökatteen välillä?

Myynnin tuottoa ja liikevoittomarginaalia käytetään usein kuvaamaan samanlaista taloudellista suhdetta. Suurin ero kunkin käytön välillä on tavassa, jolla niiden vastaavat kaavat johdetaan. Liikevoittomarginaalin kaava kirjoitetaan vakiona liikevoitolla jaettuna liikevaihdolla. Myynnin tuotto on erittäin samanlainen, paitsi että osoittaja kirjoitetaan yleensä tulokseksi ennen korkoja ja veroja (EBIT), kun nimittäjä on edelleen liikevaihto.

Mitä myynnin tuotto voi kertoa?

Myynnin tuotto on taloudellinen suhdeluku, joka laskee kuinka tehokkaasti yritys tuottaa voittoa ylimmästä liikevaihdostaan. Se mittaa yrityksen suorituskykyä analysoimalla prosenttiosuutta kokonaistuloista, joka muunnetaan liikevoitoksi. ROS:ää käytetään sekä tehokkuuden että kannattavuuden indikaattorina, koska se osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa ydintuotteitaan ja -palvelujaan ja miten sen johto johtaa liiketoimintaa.