العائد على المبيعات (ROS)

ما هو عائد المبيعات (ROS)؟

العائد على المبيعات (ROS) هو نسبة تستخدم لتقييم الكفاءة التشغيلية للشركة. يوفر هذا المقياس نظرة ثاقبة على مقدار الربح الذي يتم إنتاجه لكل دولار من المبيعات. تشير ROS المتزايدة إلى أن الشركة تعمل على تحسين كفاءتها ، في حين أن انخفاض ROS قد يشير إلى مشاكل مالية وشيكة. ترتبط ROS ارتباطًا وثيقًا بهامش الربح التشغيلي للشركة.

صيغة وحساب العائد على المبيعات (ROS)

حدد موقع صافي المبيعات والأرباح التشغيلية من بيان دخل الشركة وقم بتوصيل الأرقام بالصيغة أدناه:

$\ begin & amp؛ \ text = \ frac {\ text {ربح التشغيل}} {\ text } \ & amp؛ \ textbf {حيث:} \ & amp؛ \ text = \ text \ & amp؛ \ text {يتم احتساب ربح التشغيل كأرباح} \ & amp؛ \ text {قبل الفائدة ، أو EBIT. } \ end$ ROS = صافي المبيعات ~~ربح التشغيل ~~ حيث: ROS = العائد على المبيعات يتم احتساب ربح التشغيل كأرباح قبل الفوائد أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب.

ما يمكن أن يخبرك عائد المبيعات

عند حساب العائد على المبيعات ، قد يلاحظ المستثمرون أن بعض الشركات تسجل صافي مبيعات بينما يبلغ البعض الآخر عن الإيرادات. صافي المبيعات هو إجمالي الإيرادات مطروحًا منه الأرصدة أو المبالغ المستردة المدفوعة للعملاء مقابل إرجاع البضائع. من المرجح أن يتم إدراج صافي المبيعات للشركات العاملة في صناعة البيع بالتجزئة ، بينما ستدرج شركات أخرى الإيرادات.

فيما يلي خطوات حساب العائد على المبيعات:

حدد موقع صافي المبيعات في بيان الدخل ، ولكن يمكن أيضًا إدراجه كإيرادات.

حدد موقع الربح التشغيلي في بيان الدخل. تأكد من عدم تضمين الأنشطة والنفقات غير التشغيلية ، مثل الضرائب ونفقات الفائدة.

قسّم أرباح التشغيل على صافي المبيعات.

العائد على المبيعات هو نسبة مالية تحسب مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباح من إيراداتها العليا. يقيس أداء الشركة من خلال تحليل النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات التي يتم تحويلها إلى أرباح تشغيلية.

يوضح الحساب مدى فعالية الشركة في إنتاج منتجاتها وخدماتها الأساسية وكيف تدير إدارتها الأعمال. لذلك ، يتم استخدام ROS كمؤشر لكل من الكفاءة والربحية. يعتمد المستثمرون والدائنون وحاملو الديون الآخرون على نسبة الكفاءة هذه لأنها تنقل بدقة النسبة المئوية للنقد التشغيلي الذي تحققه الشركة من إيراداتها وتوفر نظرة ثاقبة حول توزيعات الأرباح المحتملة وإمكانية إعادة الاستثمار وقدرة الشركة على سداد الديون.

يستخدم نظام ROS لمقارنة حسابات الفترة الحالية بحسابات الفترات السابقة. يسمح هذا للشركة بإجراء تحليلات للاتجاهات ومقارنة أداء الكفاءة الداخلية بمرور الوقت. من المفيد أيضًا مقارنة نسبة ROS لشركة واحدة مع تلك الخاصة بشركة منافسة ، بغض النظر عن الحجم.

تجعل المقارنة تقييم أداء شركة صغيرة أسهل من تقييم شركة Fortune 500. ومع ذلك ، يجب استخدام ROS فقط لمقارنة الشركات في نفس الصناعة لأنها تختلف اختلافًا كبيرًا عبر الصناعات. سلسلة البقالة ، على سبيل المثال ، لديها هوامش أقل ، وبالتالي لديها نسبة ROS أقل مقارنة بشركة التكنولوجيا.

غالبًا ما يستخدم العائد على المبيعات وهامش الربح التشغيلي لوصف نسبة مالية مماثلة. يكمن الاختلاف الرئيسي بين كل استخدام في طريقة اشتقاق الصيغ الخاصة بكل منهما. الطريقة القياسية لكتابة معادلة هامش التشغيل هي الدخل التشغيلي مقسومًا على صافي المبيعات. العائد على المبيعات متشابه للغاية باستثناء أن البسط يُكتب عادةً كأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بينما لا يزال المقام هو صافي المبيعات.

مثال على كيفية استخدام العائد على المبيعات

على سبيل المثال ، الشركة التي تولد 100 ألف دولار من المبيعات وتتطلب 90 ألف دولار من إجمالي التكاليف لتوليد إيراداتها ، تكون أقل كفاءة من الشركة التي تولد 50 ألف دولار في المبيعات ولكنها لا تتطلب سوى 30 ألف دولار من إجمالي التكاليف.

تكون نسبة ROS أكبر إذا نجحت إدارة الشركة في خفض التكاليف مع زيادة الإيرادات. باستخدام نفس المثال ، فإن الشركة التي تبلغ مبيعاتها 50000 دولار أمريكي وتكاليفها 30000 دولار أمريكي لديها ربح تشغيلي قدره 20000 دولار أمريكي و ROS بنسبة 40 ٪ (20000 دولار أمريكي / 50000 دولار أمريكي). إذا أراد فريق إدارة الشركة زيادة الكفاءة ، فيمكنه التركيز على زيادة المبيعات مع زيادة النفقات بشكل تدريجي ، أو يمكنه التركيز على خفض النفقات مع الحفاظ على الإيرادات أو زيادتها.

قيود استخدام عائد المبيعات

يجب استخدام العائد على المبيعات فقط لمقارنة الشركات التي تعمل في نفس الصناعة ، وبشكل مثالي بين الشركات التي لديها نماذج أعمال مماثلة وأرقام مبيعات سنوية. تمتلك الشركات في الصناعات المختلفة ذات النماذج التجارية المختلفة بشكل كبير هوامش تشغيل مختلفة جدًا ، لذا فإن مقارنتها باستخدام العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة في البسط قد يكون أمرًا محيرًا.

لتسهيل مقارنة كفاءة المبيعات بين الشركات المختلفة والصناعات المختلفة ، يستخدم العديد من المحللين نسبة الربحية التي تلغي آثار سياسات التمويل والمحاسبة والضرائب: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). على سبيل المثال ، من خلال إضافة الاستهلاك مرة أخرى ، تكون هوامش التشغيل لشركات التصنيع الكبرى والشركات الصناعية الثقيلة أكثر قابلية للمقارنة.

تستخدم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أحيانًا كبديل للتدفق النقدي التشغيلي ، لأنها تستبعد المصروفات غير النقدية ، مثل الاستهلاك. لكن EBITDA لا يساوي التدفق النقدي. هذا لأنه لا يتكيف مع أي زيادة في رأس المال العامل أو حساب النفقات الرأسمالية اللازمة لدعم الإنتاج والحفاظ على قاعدة أصول الشركة - كما يفعل التدفق النقدي التشغيلي.

يسلط الضوء

يتم احتساب ROS بقسمة أرباح التشغيل على صافي المبيعات.

يكون نظام ROS مفيدًا فقط عند مقارنة الشركات في نفس مجال الأعمال والتي لها نفس الحجم تقريبًا.

العائد على المبيعات (ROS) هو مقياس لمدى كفاءة الشركة في تحويل المبيعات إلى أرباح.

التعليمات

ما هي حدود العائد على المبيعات؟

يجب استخدام العائد على المبيعات فقط لمقارنة الشركات التي تعمل في نفس الصناعة ، وبشكل مثالي بين الشركات التي لديها نماذج أعمال مماثلة وأرقام مبيعات سنوية. سلسلة البقالة ، على سبيل المثال ، لديها هوامش أقل ، وبالتالي لديها نسبة ROS أقل مقارنة بشركة التكنولوجيا. تمتلك الشركات في الصناعات المختلفة ذات النماذج التجارية المختلفة بشكل كبير هوامش تشغيل مختلفة جدًا ، لذا فإن مقارنتها باستخدام العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة في البسط قد يكون أمرًا محيرًا.

ما هو الفرق بين ROS وهامش التشغيل؟

غالبًا ما يستخدم العائد على المبيعات وهامش الربح التشغيلي لوصف نسبة مالية مماثلة. يكمن الاختلاف الرئيسي بين كل استخدام في طريقة اشتقاق الصيغ الخاصة بكل منهما. الطريقة القياسية لكتابة معادلة هامش التشغيل هي الدخل التشغيلي مقسومًا على صافي المبيعات. العائد على المبيعات متشابه للغاية باستثناء أن البسط يُكتب عادةً كأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بينما لا يزال المقام هو صافي المبيعات.

ما الذي يمكن أن يخبرك به العائد على المبيعات؟

العائد على المبيعات هو نسبة مالية تحسب مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباح من إيراداتها العليا. يقيس أداء الشركة من خلال تحليل النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات التي يتم تحويلها إلى أرباح تشغيلية. يستخدم نظام ROS كمؤشر لكل من الكفاءة والربحية لأنه يوضح مدى فعالية الشركة في إنتاج منتجاتها وخدماتها الأساسية وكيف تدير إدارتها الأعمال.