Arðsemi af sölu (ROS)

Hvað arðsemi af sölu getur sagt þér

Við útreikning á arðsemi af sölu gætu fjárfestar tekið eftir því að sum fyrirtæki tilkynna um nettósölu á meðan önnur tilkynna um tekjur. Nettósala er heildartekjur að frádregnum inneignum eða endurgreiðslum sem greiddar eru til viðskiptavina vegna vöruskila. Hrein sala verður líklega skráð fyrir fyrirtæki í smásöluiðnaði en önnur munu skrá tekjur.

Hér að neðan eru skrefin til að reikna út arðsemi af sölu:

1. Finndu nettósölu á rekstrarreikningi, en það má einnig skrá hana sem tekjur.

2. Finndu rekstrarhagnað á rekstrarreikningi. Gættu þess að taka ekki með starfsemi og gjöld sem ekki eru í rekstri, svo sem skatta og vaxtakostnað.

3. Deilið rekstrarhagnaði með nettósölu.

Arðsemi af sölu er fjárhagslegt hlutfall sem reiknar út hversu skilvirkt fyrirtæki er að búa til hagnað af tekjum sínum. Það mælir frammistöðu fyrirtækis með því að greina hlutfall heildartekna sem er umreiknað í rekstrarhagnað.

Útreikningurinn sýnir hversu áhrifaríkt fyrirtæki er að framleiða kjarnavörur sínar og þjónustu og hvernig stjórnendur þess reka fyrirtækið. Þess vegna er ROS notað sem vísbending um bæði skilvirkni og arðsemi. Fjárfestar, kröfuhafar og aðrir skuldaeigendur treysta á þetta hagkvæmnihlutfall vegna þess að það miðlar nákvæmlega hlutfalli af rekstri reiðufé sem fyrirtæki aflar af tekjum sínum og veitir innsýn í hugsanlegan arð, endurfjárfestingarmöguleika og getu fyrirtækisins til að greiða niður skuldir.

ROS er notað til að bera saman núverandi tímabilsútreikninga við útreikninga frá fyrri tímabilum. Þetta gerir fyrirtæki kleift að framkvæma þróunargreiningu og bera saman innri skilvirkni frammistöðu með tímanum. Það er líka gagnlegt að bera saman ROS hlutfall eins fyrirtækis og samkeppnisfyrirtækis, óháð stærð.

Samanburðurinn gerir það auðveldara að meta frammistöðu lítils fyrirtækis en Fortune 500 fyrirtækis. Hins vegar ætti aðeins að nota ROS til að bera saman fyrirtæki innan sömu atvinnugreinar þar sem þau eru mjög mismunandi eftir atvinnugreinum. Matvöruverslunarkeðja er til dæmis með lægri framlegð og því lægri ROS miðað við tæknifyrirtæki.

Söluarðsemi og framlegð rekstrar eru oft notuð til að lýsa svipuðu kennitölu. Helsti munurinn á hverri notkun liggur í því hvernig formúlurnar þeirra eru fengnar. Hefðbundin leið til að skrifa formúluna fyrir framlegð rekstrar er rekstrartekjur deilt með nettósölu. Arðsemi af sölu er mjög svipuð nema teljarinn er venjulega skrifaður sem hagnaður fyrir vexti og skatta (EBIT) á meðan nefnarinn er enn nettó sala.

Dæmi um hvernig á að nota arðsemi af sölu

Til dæmis, fyrirtæki sem framleiðir $ 100.000 í sölu og krefst $ 90.000 í heildarkostnað til að afla tekna sinna er minna skilvirkt en fyrirtæki sem býr til $ 50.000 í sölu en þarf aðeins $ 30.000 í heildarkostnað.

ROS er stærra ef stjórnendur fyrirtækis draga úr kostnaði með góðum árangri og auka tekjur. Með sama dæmi er fyrirtækið með $50.000 í sölu og $30.000 í kostnað með rekstrarhagnað upp á $20.000 og ROS upp á 40% ($20.000 / $50.000). Ef stjórnendur fyrirtækisins vilja auka skilvirkni getur það einbeitt sér að því að auka sölu á sama tíma og útgjöld aukast stigvaxandi, eða það getur einbeitt sér að því að lækka útgjöld á sama tíma og það viðhalda eða auka tekjur.

Takmarkanir á notkun arðsemi af sölu

Ávöxtun af sölu ætti aðeins að nota til að bera saman fyrirtæki sem starfa í sömu atvinnugrein, og helst meðal þeirra sem hafa svipað viðskiptamódel og árlegar sölutölur. Fyrirtæki í mismunandi atvinnugreinum með mjög mismunandi viðskiptamódel hafa mjög mismunandi rekstrarframlegð, svo það gæti verið ruglingslegt að bera saman þau með því að nota EBIT í teljaranum.

Til að gera það auðveldara að bera saman söluhagkvæmni milli mismunandi fyrirtækja og mismunandi atvinnugreina nota margir sérfræðingar arðsemishlutfall sem útilokar áhrif fjármögnunar, reikningsskila og skattastefnu: hagnað fyrir vexti, skatta, afskriftir og afskriftir (EBITDA). Til dæmis, með því að bæta við afskriftum, er framlegð stórra framleiðslufyrirtækja og stóriðjufyrirtækja sambærilegri.

EBITDA er stundum notað sem umboð fyrir rekstrarsjóðstreymi,. vegna þess að það útilokar kostnað sem ekki er reiðufé, svo sem afskriftir. En EBITDA er ekki jöfn sjóðstreymi. Það er vegna þess að það lagar ekki fyrir neina aukningu á veltufé eða gerir grein fyrir fjármagnsútgjöldum sem þarf til að styðja við framleiðslu og viðhalda eignagrunni fyrirtækis - eins og rekstrarsjóðstreymi gerir.

##Hápunktar

• ROS er reiknað með því að deila rekstrarhagnaði með nettósölu.

• ROS er aðeins gagnlegt þegar borin eru saman fyrirtæki í sömu atvinnugrein og nokkurn veginn sömu stærð.

• Arðsemi af sölu (ROS) er mælikvarði á hversu skilvirkt fyrirtæki breytir sölu í hagnað.

##Algengar spurningar

Hverjar eru takmarkanir á arðsemi af sölu?

Ávöxtun af sölu ætti aðeins að nota til að bera saman fyrirtæki sem starfa í sömu atvinnugrein, og helst meðal þeirra sem hafa svipað viðskiptamódel og árlegar sölutölur. Matvöruverslunarkeðja er til dæmis með lægri framlegð og því lægri ROS miðað við tæknifyrirtæki. Fyrirtæki í mismunandi atvinnugreinum með mjög mismunandi viðskiptamódel hafa mjög mismunandi rekstrarframlegð, svo það gæti verið ruglingslegt að bera saman þau með því að nota EBIT í teljaranum.

Hver er munurinn á ROS og framlegð?

Söluarðsemi og framlegð rekstrar eru oft notuð til að lýsa svipuðu kennitölu. Helsti munurinn á hverri notkun liggur í því hvernig formúlurnar þeirra eru fengnar. Hefðbundin leið til að skrifa formúluna fyrir framlegð rekstrar er rekstrartekjur deilt með nettósölu. Arðsemi af sölu er mjög svipuð nema teljarinn er venjulega skrifaður sem hagnaður fyrir vexti og skatta (EBIT) á meðan nefnarinn er enn nettó sala.

Hvað getur arðsemi af sölu sagt þér?

Arðsemi af sölu er fjárhagslegt hlutfall sem reiknar út hversu skilvirkt fyrirtæki er að búa til hagnað af tekjum sínum. Það mælir frammistöðu fyrirtækis með því að greina hlutfall heildartekna sem er umreiknað í rekstrarhagnað. ROS er notað sem vísbending um bæði skilvirkni og arðsemi þar sem það sýnir hversu áhrifaríkt fyrirtæki er að framleiða kjarnavörur sínar og þjónustu og hvernig stjórnendur þess reka fyrirtækið.