बिक्री पर वापसी (आरओएस)

बिक्री पर वापसी (आरओएस) क्या है?

बिक्री पर वापसी (आरओएस) एक अनुपात है जिसका उपयोग कंपनी की परिचालन दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। यह उपाय इस बात की अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि प्रति डॉलर बिक्री पर कितना लाभ हो रहा है। एक बढ़ता हुआ आरओएस इंगित करता है कि एक कंपनी दक्षता में सुधार कर रही है, जबकि घटती हुई आरओएस आसन्न वित्तीय परेशानियों का संकेत दे सकती है। ROS एक फर्म के ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन से निकटता से संबंधित है ।

बिक्री पर रिटर्न का फॉर्मूला और गणना (आरओएस)

आय विवरण से शुद्ध बिक्री और परिचालन लाभ का पता लगाएँ और आंकड़े नीचे दिए गए सूत्र में प्लग करें:

$\begin{aligned} ROS = \frac{परिचालन लाभ}{शुद्ध बिक्री} \\ < mrow> & कहाँ: \\ ROS = वापसी बिक्री पर \\ </ मैस्टाइल > & परिचालन लाभ की गणना आय के रूप में की जाती है </ mstyle> \\ ब्याज से पहले, या EBIT। \\ < /mtable><एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स">\begin&\text = \frac{\text{ऑपरेटिंग प्रॉफिट}}{\text{नेट सेल्स}}\& \textbf\&\text=\text{बिक्री पर वापसी}\&\text{ऑपरेटिंग प्रॉफिट की गणना कमाई के रूप में की जाती है}\&\text{ब्याज से पहले, या EBIT। }\end \end{aligned}$

बिक्री पर क्या रिटर्न आपको बता सकता है

बिक्री पर वापसी की गणना करते समय, निवेशक यह देख सकते हैं कि कुछ कंपनियां शुद्ध बिक्री की रिपोर्ट करती हैं जबकि अन्य राजस्व की रिपोर्ट करती हैं। शुद्ध बिक्री कुल राजस्व घटा है जो ग्राहकों को व्यापारिक रिटर्न के लिए भुगतान किए गए क्रेडिट या धनवापसी है। खुदरा उद्योग में कंपनियों के लिए शुद्ध बिक्री सूचीबद्ध होने की संभावना है, जबकि अन्य राजस्व सूचीबद्ध करेंगे।

बिक्री पर प्रतिफल की गणना करने के चरण नीचे दिए गए हैं:

आय विवरण पर शुद्ध बिक्री का पता लगाएं, लेकिन इसे राजस्व के रूप में भी सूचीबद्ध किया जा सकता है।

आय विवरण पर परिचालन लाभ का पता लगाएँ। सुनिश्चित करें कि गैर-ऑपरेटिंग गतिविधियों और खर्चों, जैसे करों और ब्याज व्ययों को शामिल न करें।

परिचालन लाभ को शुद्ध बिक्री से विभाजित करें।

बिक्री पर वापसी एक वित्तीय अनुपात है जो यह गणना करता है कि कोई कंपनी अपने शीर्ष-पंक्ति राजस्व से कितनी कुशलता से मुनाफा कमा रही है। यह कुल राजस्व के प्रतिशत का विश्लेषण करके कंपनी के प्रदर्शन को मापता है जिसे परिचालन लाभ में परिवर्तित किया जाता है।

गणना से पता चलता है कि एक कंपनी अपने मुख्य उत्पादों और सेवाओं का कितना प्रभावी ढंग से उत्पादन कर रही है और इसका प्रबंधन कैसे व्यवसाय चलाता है। इसलिए, आरओएस का उपयोग दक्षता और लाभप्रदता दोनों के संकेतक के रूप में किया जाता है। निवेशक, लेनदार और अन्य ऋण धारक इस दक्षता अनुपात पर भरोसा करते हैं क्योंकि यह एक कंपनी द्वारा अपने राजस्व पर किए जाने वाले परिचालन नकदी के प्रतिशत को सटीक रूप से संप्रेषित करता है और संभावित लाभांश, पुनर्निवेश क्षमता और कंपनी की ऋण चुकाने की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।

ROS का उपयोग वर्तमान अवधि की गणनाओं की तुलना पिछली अवधियों की गणनाओं से करने के लिए किया जाता है। यह एक कंपनी को प्रवृत्ति विश्लेषण सत्र आयोजित करने और समय के साथ आंतरिक दक्षता प्रदर्शन की तुलना करने की अनुमति देता है। पैमाने की परवाह किए बिना एक कंपनी के आरओएस प्रतिशत की प्रतिस्पर्धी कंपनी के साथ तुलना करना भी उपयोगी है।

फॉर्च्यून 500 कंपनी की तुलना में छोटी कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करना आसान बनाती है । हालाँकि, ROS का उपयोग केवल उसी उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाना चाहिए क्योंकि वे उद्योगों में बहुत भिन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, एक किराने की श्रृंखला में कम मार्जिन होता है और इसलिए एक प्रौद्योगिकी कंपनी की तुलना में कम आरओएस होता है।

बिक्री पर वापसी और परिचालन लाभ मार्जिन का उपयोग अक्सर समान वित्तीय अनुपात का वर्णन करने के लिए किया जाता है। प्रत्येक उपयोग के बीच मुख्य अंतर उनके संबंधित सूत्रों को प्राप्त करने के तरीके में निहित है। ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए फॉर्मूला लिखने का मानक तरीका परिचालन आय को शुद्ध बिक्री से विभाजित करना है। बिक्री पर रिटर्न बहुत समान है, सिवाय इसके कि अंश को आमतौर पर ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले की कमाई के रूप में लिखा जाता है, जबकि हर अभी भी शुद्ध बिक्री है।

बिक्री पर लाभ का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो बिक्री में $ 100,000 उत्पन्न करती है और अपनी राजस्व उत्पन्न करने के लिए कुल लागत में $ 90,000 की आवश्यकता होती है, उस कंपनी की तुलना में कम कुशल होती है जो बिक्री में $ 50,000 उत्पन्न करती है, लेकिन कुल लागत में केवल $ 30,000 की आवश्यकता होती है।

यदि कंपनी का प्रबंधन राजस्व में वृद्धि करते हुए लागत में सफलतापूर्वक कटौती करता है तो ROS बड़ा होता है। इसी उदाहरण का उपयोग करते हुए, $50,000 की बिक्री और $30,000 की लागत वाली कंपनी का परिचालन लाभ $20,000 और ROS 40% ($20,000 / $50,000) है। यदि कंपनी की प्रबंधन टीम दक्षता में वृद्धि करना चाहती है, तो वह बढ़ते हुए खर्चों पर ध्यान केंद्रित कर सकती है, या यह राजस्व को बनाए रखने या बढ़ाने के दौरान घटते खर्चों पर ध्यान केंद्रित कर सकती है।

बिक्री पर रिटर्न का उपयोग करने की सीमाएं

बिक्री पर वापसी का उपयोग केवल उन कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाना चाहिए जो समान उद्योग में काम करती हैं, और आदर्श रूप से उन कंपनियों के बीच जिनके पास समान व्यावसायिक मॉडल और वार्षिक बिक्री के आंकड़े हैं। बेतहाशा अलग-अलग व्यवसाय मॉडल वाले विभिन्न उद्योगों में कंपनियों का ऑपरेटिंग मार्जिन बहुत अलग होता है, इसलिए अंश में EBIT का उपयोग करके उनकी तुलना करना भ्रमित करने वाला हो सकता है।

विभिन्न कंपनियों और विभिन्न उद्योगों के बीच बिक्री दक्षता की तुलना करना आसान बनाने के लिए, कई विश्लेषक एक लाभप्रदता अनुपात का उपयोग करते हैं जो वित्तपोषण, लेखांकन और कर नीतियों के प्रभावों को समाप्त करता है: ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले की कमाई। उदाहरण के लिए, वापस मूल्यह्रास जोड़कर, बड़ी विनिर्माण फर्मों और भारी औद्योगिक कंपनियों के परिचालन मार्जिन अधिक तुलनीय हैं।

नकदी प्रवाह के संचालन के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में उपयोग किया जाता है , क्योंकि इसमें मूल्यह्रास जैसे गैर-नकद खर्च शामिल नहीं होते हैं। लेकिन EBITDA नकदी प्रवाह के बराबर नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह कार्यशील पूंजी में किसी भी वृद्धि के लिए समायोजित नहीं करता है या पूंजीगत व्यय के लिए खाता है जो उत्पादन का समर्थन करने और कंपनी के परिसंपत्ति आधार को बनाए रखने के लिए आवश्यक है - जैसा कि ऑपरेटिंग कैश फ्लो करता है।

हाइलाइट्स

आरओएस की गणना परिचालन लाभ को शुद्ध बिक्री से विभाजित करके की जाती है।

ROS केवल तभी उपयोगी होता है जब कंपनियों की व्यापार की एक ही पंक्ति में और लगभग समान आकार की कंपनियों की तुलना की जाती है।

बिक्री पर वापसी (आरओएस) एक उपाय है कि एक कंपनी कितनी कुशलता से बिक्री को मुनाफे में बदल देती है।

सामान्य प्रश्न

बिक्री पर रिटर्न की सीमाएं क्या हैं?

बिक्री पर वापसी का उपयोग केवल उन कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाना चाहिए जो समान उद्योग में काम करती हैं, और आदर्श रूप से उन कंपनियों के बीच जिनके पास समान व्यावसायिक मॉडल और वार्षिक बिक्री के आंकड़े हैं। उदाहरण के लिए, एक किराने की श्रृंखला में कम मार्जिन होता है और इसलिए एक प्रौद्योगिकी कंपनी की तुलना में कम आरओएस होता है। बेतहाशा अलग-अलग व्यवसाय मॉडल वाले विभिन्न उद्योगों में कंपनियों का ऑपरेटिंग मार्जिन बहुत अलग होता है, इसलिए अंश में EBIT का उपयोग करके उनकी तुलना करना भ्रमित करने वाला हो सकता है।

ROS और ऑपरेटिंग मार्जिन में क्या अंतर है?

बिक्री पर वापसी और परिचालन लाभ मार्जिन का उपयोग अक्सर समान वित्तीय अनुपात का वर्णन करने के लिए किया जाता है। प्रत्येक उपयोग के बीच मुख्य अंतर उनके संबंधित सूत्रों को प्राप्त करने के तरीके में निहित है। ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए फॉर्मूला लिखने का मानक तरीका परिचालन आय को शुद्ध बिक्री से विभाजित करना है। बिक्री पर रिटर्न बहुत समान है, सिवाय इसके कि अंश को आमतौर पर ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले की कमाई के रूप में लिखा जाता है, जबकि हर अभी भी शुद्ध बिक्री है।

बिक्री पर रिटर्न आपको क्या बता सकता है?

बिक्री पर वापसी एक वित्तीय अनुपात है जो यह गणना करता है कि कोई कंपनी अपने शीर्ष-पंक्ति राजस्व से कितनी कुशलता से मुनाफा कमा रही है। यह कुल राजस्व के प्रतिशत का विश्लेषण करके कंपनी के प्रदर्शन को मापता है जिसे परिचालन लाभ में परिवर्तित किया जाता है। आरओएस का उपयोग दक्षता और लाभप्रदता दोनों के संकेतक के रूप में किया जाता है क्योंकि यह दर्शाता है कि एक कंपनी अपने मुख्य उत्पादों और सेवाओं का कितना प्रभावी ढंग से उत्पादन कर रही है और इसका प्रबंधन व्यवसाय कैसे चलाता है।