Satış Getirisi (ROS)
Satış Getirisi (ROS) Nedir?
Satış getirisi (ROS), bir şirketin operasyonel verimliliğini değerlendirmek için kullanılan bir orandır. Bu ölçü, satışların doları başına ne kadar kâr üretildiğine dair fikir verir. Artan bir ROS, bir şirketin verimliliği artırdığını gösterirken, azalan bir ROS, yaklaşmakta olan mali sıkıntılara işaret edebilir. ROS, bir firmanın faaliyet kar marjı ile yakından ilgilidir.
Satış Getirisinin (ROS) Formülü ve Hesaplanması
Bir şirketin gelir tablosundan net satışları ve işletme karını bulun ve rakamları aşağıdaki formüle yerleştirin:
Satış Getirisi Size Ne Anlatabilir?
Satışlardan elde edilen getiriyi hesaplarken, yatırımcılar bazı şirketlerin net satış bildirdiğini, diğerlerinin ise gelir bildirdiğini fark edebilir. Net satışlar, toplam gelir eksi mal iadeleri için müşterilere ödenen krediler veya geri ödemelerdir. Net satışlar büyük olasılıkla perakende sektöründeki şirketler için listelenecek, diğerleri ise geliri listeleyecek.
Satışlardan elde edilen getiriyi hesaplama adımları aşağıdadır:
Net satışları gelir tablosunda bulun , ancak gelir olarak da listelenebilir.
Faaliyet karını gelir tablosunda bulun. Vergiler ve faiz giderleri gibi faaliyet dışı faaliyetleri ve giderleri dahil etmediğinizden emin olun.
Faaliyet karını net satışlara bölün.
Satış getirisi, bir şirketin en yüksek gelirinden ne kadar verimli kar elde ettiğini hesaplayan bir finansal orandır. Faaliyet karına dönüştürülen toplam gelirin yüzdesini analiz ederek bir şirketin performansını ölçer.
Hesaplama, bir şirketin temel ürün ve hizmetlerini ne kadar verimli ürettiğini ve yönetiminin işi nasıl yürüttüğünü gösterir. Bu nedenle ROS, hem verimliliğin hem de karlılığın bir göstergesi olarak kullanılmaktadır. Yatırımcılar, alacaklılar ve diğer borçlular, bir şirketin gelirinden elde ettiği işletme nakit yüzdesini doğru bir şekilde ilettiği ve potansiyel temettüler, yeniden yatırım potansiyeli ve şirketin borcu geri ödeme kabiliyeti hakkında fikir verdiği için bu verimlilik oranına güvenir .
ROS, cari dönem hesaplamalarını önceki dönemlerdeki hesaplamalarla karşılaştırmak için kullanılır. Bu, bir şirketin trend analizi yapmasına ve zaman içindeki dahili verimlilik performansını karşılaştırmasına olanak tanır. Ölçekten bağımsız olarak bir şirketin ROS yüzdesini rakip bir şirketinkiyle karşılaştırmak da yararlıdır.
Karşılaştırma, küçük bir şirketin performansını değerlendirmeyi Fortune 500 şirketinden daha kolay hale getirir. Bununla birlikte, ROS, endüstriler arasında büyük farklılıklar gösterdikleri için yalnızca aynı endüstrideki şirketleri karşılaştırmak için kullanılmalıdır. Örneğin bir market zinciri, bir teknoloji şirketine kıyasla daha düşük marjlara ve dolayısıyla daha düşük bir ROS'a sahiptir.
Satış getirisi ve faaliyet kar marjı genellikle benzer bir finansal oranı tanımlamak için kullanılır. Her kullanım arasındaki temel fark, ilgili formüllerin türetilme biçiminde yatmaktadır. Faaliyet marjı formülünü yazmanın standart yolu, faaliyet gelirinin net satışlara bölünmesidir. Satış getirisi, payın genellikle net satışlar iken payın genellikle faiz ve vergi öncesi kazanç (FVÖK) olarak yazılması dışında son derece benzerdir.
Satış Getirisinin Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek
Örneğin, 100.000 ABD Doları satış üreten ve gelirini elde etmek için toplam maliyeti 90.000 ABD Doları olan bir şirket, 50.000 ABD Doları satış üreten ancak yalnızca 30.000 ABD Doları toplam maliyet gerektiren bir şirketten daha az verimlidir.
Bir şirketin yönetimi, geliri artırırken maliyetleri başarılı bir şekilde düşürürse, ROS daha büyüktür. Aynı örneği kullanarak, 50.000 ABD Doları satış ve 30.000 ABD Doları maliyete sahip şirketin işletme karı 20.000 ABD Doları ve ROS'u %40'tır (20.000 ABD Doları / 50.000 ABD Doları). Şirketin yönetim ekibi verimliliği artırmak istiyorsa, giderleri kademeli olarak artırırken satışları artırmaya odaklanabilir veya geliri korurken veya artırırken giderleri azaltmaya odaklanabilir.
Satış Getirisini Kullanmanın Sınırlamaları
Satış getirisi yalnızca aynı sektörde faaliyet gösteren ve ideal olarak benzer iş modelleri ve yıllık satış rakamlarına sahip şirketler arasında karşılaştırma yapmak için kullanılmalıdır. Çok farklı iş modellerine sahip farklı sektörlerdeki şirketlerin çok farklı faaliyet marjları vardır, bu nedenle bunları payda FVÖK kullanarak karşılaştırmak kafa karıştırıcı olabilir.
Farklı şirketler ve farklı endüstriler arasındaki satış verimliliğini karşılaştırmayı kolaylaştırmak için birçok analist, finansman, muhasebe ve vergi politikalarının etkilerini ortadan kaldıran bir karlılık oranı kullanır: faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç (FAVÖK). Örneğin, geri amortisman eklendiğinde, büyük imalat firmalarının ve ağır sanayi şirketlerinin faaliyet marjları daha karşılaştırılabilir hale gelir.
FAVÖK bazen işletme nakit akışı için bir vekil olarak kullanılır,. çünkü amortisman gibi nakit dışı giderleri içermez. Ancak FAVÖK nakit akışına eşit değildir. Bunun nedeni, işletme nakit akışının yaptığı gibi, işletme sermayesindeki herhangi bir artışı ayarlamaması veya üretimi desteklemek ve bir şirketin varlık tabanını korumak için gereken sermaye harcamalarını hesaba katmamasıdır.
Öne Çıkanlar
ROS, faaliyet karının net satışlara bölünmesiyle hesaplanır.
ROS, yalnızca aynı iş kolundaki ve kabaca aynı büyüklükteki şirketleri karşılaştırırken kullanışlıdır.
Satış getirisi (ROS), bir şirketin satışları ne kadar verimli bir şekilde kara dönüştürdüğünün bir ölçüsüdür.
SSS
Satış Getirisinin Sınırlamaları Nelerdir?
Satış getirisi yalnızca aynı sektörde faaliyet gösteren ve ideal olarak benzer iş modelleri ve yıllık satış rakamlarına sahip şirketler arasında karşılaştırma yapmak için kullanılmalıdır. Örneğin bir market zinciri, bir teknoloji şirketine kıyasla daha düşük marjlara ve dolayısıyla daha düşük bir ROS'a sahiptir. Çok farklı iş modellerine sahip farklı sektörlerdeki şirketlerin çok farklı faaliyet marjları vardır, bu nedenle bunları payda FVÖK kullanarak karşılaştırmak kafa karıştırıcı olabilir.
ROS ve İşletim Marjı Arasındaki Fark Nedir?
Satış getirisi ve faaliyet kar marjı genellikle benzer bir finansal oranı tanımlamak için kullanılır. Her kullanım arasındaki temel fark, ilgili formüllerin türetilme biçiminde yatmaktadır. Faaliyet marjı formülünü yazmanın standart yolu, faaliyet gelirinin net satışlara bölünmesidir. Satış getirisi, payın genellikle net satışlar iken payın genellikle faiz ve vergi öncesi kazanç (FVÖK) olarak yazılması dışında son derece benzerdir.
Satış Getirisi Size Ne Anlatabilir?
Satış getirisi, bir şirketin en yüksek gelirinden ne kadar verimli kar elde ettiğini hesaplayan bir finansal orandır. Faaliyet karına dönüştürülen toplam gelirin yüzdesini analiz ederek bir şirketin performansını ölçer. ROS, bir şirketin temel ürün ve hizmetlerini ne kadar verimli ürettiğini ve yönetiminin işi nasıl yürüttüğünü gösterdiği için hem verimlilik hem de karlılığın bir göstergesi olarak kullanılır.
