Zwrot ze sprzedaży (ROS)

Co to jest zwrot ze sprzedaży (ROS)?

Zwrot ze sprzedaży (ROS) to wskaźnik używany do oceny efektywności operacyjnej firmy. Ta miara zapewnia wgląd w to, jaki zysk jest generowany na dolara sprzedaży. Rosnąca ROS wskazuje, że firma poprawia efektywność, a malejąca ROS może sygnalizować zbliżające się kłopoty finansowe. ROS jest ściśle powiązany z marżą zysku operacyjnego firmy.

Formuła i obliczanie zwrotu ze sprzedaży (ROS)

Zlokalizuj sprzedaż netto i zysk operacyjny w rachunku zysków i strat firmy i wprowadź liczby do poniższego wzoru:

$\begin&\text = \frac{\text}{\text{Sprzedaż netto}}\& \textbf\&\text=\text{Zwrot ze sprzedaży}\&\text\&\text\end$

Co może Ci powiedzieć zwrot ze sprzedaży

Podczas obliczania zwrotu ze sprzedaży inwestorzy mogą zauważyć, że niektóre firmy zgłaszają sprzedaż netto, podczas gdy inne zgłaszają przychody. Sprzedaż netto to całkowity przychód pomniejszony o kredyty lub zwroty wypłacane klientom za zwroty towarów. Sprzedaż netto prawdopodobnie będzie wymieniona dla firm z branży detalicznej, podczas gdy inne będą wymieniać przychody.

Poniżej znajdują się kroki, aby obliczyć zwrot ze sprzedaży:

Zlokalizuj sprzedaż netto w rachunku zysków i strat, ale może być również wymieniona jako przychód.

Zlokalizuj zysk operacyjny w rachunku zysków i strat. Pamiętaj, aby nie uwzględniać działań i wydatków nieoperacyjnych, takich jak podatki i odsetki.

Podziel zysk operacyjny przez sprzedaż netto.

Zwrot ze sprzedaży to wskaźnik finansowy, który oblicza, jak skutecznie firma generuje zyski ze swoich najwyższych przychodów. Mierzy wydajność firmy, analizując procent całkowitych przychodów, który jest przeliczany na zyski operacyjne.

Kalkulacja pokazuje, jak skutecznie firma wytwarza swoje podstawowe produkty i usługi oraz jak kierownictwo prowadzi działalność. Dlatego ROS jest używany jako wskaźnik zarówno wydajności, jak i rentowności. Inwestorzy, wierzyciele i inni posiadacze długów polegają na tym wskaźniku efektywności, ponieważ dokładnie komunikuje on procent gotówki operacyjnej, jaką firma zarabia na swoich przychodach, i zapewnia wgląd w potencjalne dywidendy, potencjał reinwestycji i zdolność firmy do spłaty zadłużenia.

ROS służy do porównania wyliczeń z bieżącego okresu z wyliczeniami z poprzednich okresów. Pozwala to firmie na prowadzenie analiz trendów i porównywanie wydajności wewnętrznej w czasie. Przydatne jest również porównanie procentu ROS jednej firmy z wartością firmy konkurencyjnej, niezależnie od skali.

Porównanie ułatwia ocenę wyników małej firmy niż firmy z listy Fortune 500. Jednak ROS należy używać tylko do porównywania firm z tej samej branży, ponieważ różnią się one znacznie w zależności od branży. Na przykład sieć sklepów spożywczych ma niższe marże, a tym samym niższe ROS w porównaniu do firmy technologicznej.

Zwrot ze sprzedaży i marża zysku operacyjnego są często używane do opisania podobnego wskaźnika finansowego. Główna różnica między każdym użyciem polega na sposobie, w jaki wyprowadzane są ich odpowiednie formuły. Standardowym sposobem zapisu wzoru na marżę operacyjną jest dochód operacyjny podzielony przez sprzedaż netto. Zwrot ze sprzedaży jest bardzo podobny, z wyjątkiem tego, że licznik jest zwykle zapisywany jako zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT), podczas gdy mianownik nadal stanowi sprzedaż netto.

Przykład wykorzystania zwrotu ze sprzedaży

Na przykład firma, która generuje 100 000 USD sprzedaży i potrzebuje 90 000 USD całkowitych kosztów do wygenerowania przychodów, jest mniej wydajna niż firma, która generuje 50 000 USD ze sprzedaży, ale potrzebuje tylko 30 000 USD w łącznych kosztach.

ROS jest większa, jeśli kierownictwo firmy skutecznie tnie koszty, jednocześnie zwiększając przychody. Korzystając z tego samego przykładu, firma ze sprzedażą 50 000 USD i kosztami 30 000 USD ma zysk operacyjny w wysokości 20 000 USD i ROS 40% (20 000 USD / 50 000 USD). Jeśli zespół zarządzający firmy chce zwiększyć wydajność, może skoncentrować się na wzroście sprzedaży przy jednoczesnym zwiększaniu wydatków lub może skupić się na zmniejszaniu wydatków przy jednoczesnym utrzymaniu lub zwiększeniu przychodów.

Ograniczenia korzystania ze zwrotu ze sprzedaży

Zwrot ze sprzedaży powinien być używany tylko do porównywania firm działających w tej samej branży, najlepiej wśród tych, które mają podobne modele biznesowe i roczne wyniki sprzedaży. Firmy z różnych branż o bardzo różnych modelach biznesowych mają bardzo różne marże operacyjne, więc porównywanie ich przy użyciu EBIT w liczniku może być mylące.

Aby ułatwić porównywanie efektywności sprzedaży między różnymi firmami i różnymi branżami, wielu analityków stosuje wskaźnik rentowności, który eliminuje skutki polityki finansowej, księgowej i podatkowej: zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA). Na przykład po dodaniu amortyzacji marże operacyjne dużych firm produkcyjnych i przedsiębiorstw przemysłu ciężkiego są bardziej porównywalne.

EBITDA jest czasem używana jako wskaźnik zastępczy dla przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej,. ponieważ nie obejmuje wydatków niepieniężnych, takich jak amortyzacja. Ale EBITDA nie równa się przepływom pieniężnym. Dzieje się tak dlatego, że nie uwzględnia żadnego wzrostu kapitału obrotowego ani nie uwzględnia nakładów kapitałowych, które są potrzebne do wsparcia produkcji i utrzymania bazy aktywów firmy — tak jak ma to miejsce w przypadku operacyjnych przepływów pieniężnych.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

ROS oblicza się dzieląc zysk operacyjny przez sprzedaż netto.

ROS przydaje się tylko przy porównywaniu firm z tej samej branży i mniej więcej tej samej wielkości.

Zwrot ze sprzedaży (ROS) jest miarą tego, jak skutecznie firma zamienia sprzedaż w zyski.

FAQ

Jakie są ograniczenia zwrotu ze sprzedaży?

Zwrot ze sprzedaży powinien być używany tylko do porównywania firm działających w tej samej branży, najlepiej wśród tych, które mają podobne modele biznesowe i roczne wyniki sprzedaży. Na przykład sieć sklepów spożywczych ma niższe marże, a tym samym niższe ROS w porównaniu do firmy technologicznej. Firmy z różnych branż o bardzo różnych modelach biznesowych mają bardzo różne marże operacyjne, więc porównywanie ich przy użyciu EBIT w liczniku może być mylące.

Jaka jest różnica między ROS a marginesem operacyjnym?

Zwrot ze sprzedaży i marża zysku operacyjnego są często używane do opisania podobnego wskaźnika finansowego. Główna różnica między każdym użyciem polega na sposobie, w jaki wyprowadzane są ich odpowiednie formuły. Standardowym sposobem zapisu wzoru na marżę operacyjną jest dochód operacyjny podzielony przez sprzedaż netto. Zwrot ze sprzedaży jest bardzo podobny, z wyjątkiem tego, że licznik jest zwykle zapisywany jako zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT), podczas gdy mianownik nadal stanowi sprzedaż netto.

Co może Ci się zwrócić ze sprzedaży?

Zwrot ze sprzedaży to wskaźnik finansowy, który oblicza, jak skutecznie firma generuje zyski ze swoich najwyższych przychodów. Mierzy wydajność firmy, analizując procent całkowitych przychodów, który jest przeliczany na zyski operacyjne. ROS jest używany jako wskaźnik zarówno wydajności, jak i rentowności, ponieważ pokazuje, jak skutecznie firma wytwarza swoje podstawowe produkty i usługi oraz jak kierownictwo prowadzi działalność.