Pulangan Jualan (ROS)

Apakah Pulangan Jualan (ROS)?

Pulangan atas jualan (ROS) ialah nisbah yang digunakan untuk menilai kecekapan operasi syarikat. Langkah ini memberikan gambaran tentang berapa banyak keuntungan yang dihasilkan bagi setiap dolar jualan. ROS yang semakin meningkat menunjukkan bahawa syarikat sedang meningkatkan kecekapan, manakala ROS yang berkurangan boleh menandakan masalah kewangan yang akan berlaku. ROS berkait rapat dengan margin keuntungan operasi firma.

Formula dan Pengiraan Pulangan Jualan (ROS)

Cari jualan bersih dan keuntungan operasi daripada penyata pendapatan syarikat dan masukkan angka ke dalam formula di bawah:

$\begin&\text = \frac{\text}{\text}\& \textbf\&\text=\text\&\text\&\text{sebelum faedah, atau EBIT. }\end$

Apakah Pulangan Jualan Boleh Beritahu Anda

Semasa mengira pulangan jualan, pelabur mungkin menyedari bahawa sesetengah syarikat melaporkan jualan bersih manakala yang lain melaporkan hasil. Jualan bersih ialah jumlah hasil tolak kredit atau bayaran balik yang dibayar kepada pelanggan untuk pemulangan barangan. Jualan bersih mungkin akan disenaraikan untuk syarikat dalam industri runcit, manakala yang lain akan menyenaraikan hasil.

Berikut adalah langkah-langkah untuk mengira pulangan jualan:

Cari jualan bersih pada penyata pendapatan, tetapi ia juga boleh disenaraikan sebagai hasil.

Cari keuntungan operasi pada penyata pendapatan. Pastikan anda tidak memasukkan aktiviti dan perbelanjaan bukan operasi, seperti cukai dan perbelanjaan faedah.

Bahagikan keuntungan operasi dengan jualan bersih.

Pulangan atas jualan ialah nisbah kewangan yang mengira sejauh mana syarikat menjana keuntungan daripada hasil barisan teratasnya. Ia mengukur prestasi syarikat dengan menganalisis peratusan jumlah hasil yang ditukar kepada keuntungan operasi.

Pengiraan menunjukkan keberkesanan syarikat menghasilkan produk dan perkhidmatan terasnya dan cara pengurusannya menjalankan perniagaan. Oleh itu, ROS digunakan sebagai penunjuk kecekapan dan keuntungan. Pelabur, pemiutang dan pemegang hutang lain bergantung pada nisbah kecekapan ini kerana ia menyampaikan dengan tepat peratusan tunai operasi yang diperoleh syarikat atas hasilnya dan memberikan cerapan tentang potensi dividen, potensi pelaburan semula dan keupayaan syarikat untuk membayar balik hutang.

ROS digunakan untuk membandingkan pengiraan tempoh semasa dengan pengiraan daripada tempoh sebelumnya. Ini membolehkan syarikat menjalankan ses analisis arah aliran dan membandingkan prestasi kecekapan dalaman dari semasa ke semasa. Ia juga berguna untuk membandingkan peratusan ROS satu syarikat dengan syarikat pesaing, tanpa mengira skala.

Perbandingan itu menjadikannya lebih mudah untuk menilai prestasi syarikat kecil daripada syarikat Fortune 500. Walau bagaimanapun, ROS hanya boleh digunakan untuk membandingkan syarikat dalam industri yang sama kerana mereka berbeza-beza mengikut industri. Rantaian runcit, sebagai contoh, mempunyai margin yang lebih rendah dan oleh itu ROS yang lebih rendah berbanding dengan syarikat teknologi.

Pulangan atas jualan dan margin keuntungan operasi sering digunakan untuk menggambarkan nisbah kewangan yang serupa. Perbezaan utama antara setiap penggunaan terletak pada cara formula masing-masing diperolehi. Cara standard untuk menulis formula untuk margin operasi ialah pendapatan operasi dibahagikan dengan jualan bersih. Pulangan jualan sangat serupa kecuali pengangka biasanya ditulis sebagai pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) manakala penyebut masih jualan bersih.

Contoh Cara Menggunakan Pulangan Atas Jualan

Sebagai contoh, syarikat yang menjana $100,000 dalam jualan dan memerlukan $90,000 dalam jumlah kos untuk menjana pendapatannya adalah kurang cekap berbanding syarikat yang menjana $50,000 dalam jualan tetapi hanya memerlukan $30,000 dalam jumlah kos.

ROS lebih besar jika pengurusan syarikat berjaya mengurangkan kos sambil meningkatkan hasil. Menggunakan contoh yang sama, syarikat dengan jualan $50,000 dan kos $30,000 mempunyai keuntungan operasi sebanyak $20,000 dan ROS sebanyak 40% ($20,000 / $50,000). Jika pasukan pengurusan syarikat ingin meningkatkan kecekapan, ia boleh menumpukan pada peningkatan jualan sambil meningkatkan perbelanjaan secara berperingkat, atau ia boleh menumpukan pada mengurangkan perbelanjaan sambil mengekalkan atau meningkatkan hasil.

Had Penggunaan Pulangan Atas Jualan

Pulangan jualan hanya boleh digunakan untuk membandingkan syarikat yang beroperasi dalam industri yang sama, dan sebaik-baiknya antara syarikat yang mempunyai model perniagaan dan angka jualan tahunan yang serupa. Syarikat dalam industri yang berbeza dengan model perniagaan yang sangat berbeza mempunyai margin operasi yang sangat berbeza, jadi membandingkan mereka menggunakan EBIT dalam pengangka boleh mengelirukan.

Untuk memudahkan membandingkan kecekapan jualan antara syarikat yang berbeza dan industri yang berbeza, ramai penganalisis menggunakan nisbah keuntungan yang menghapuskan kesan pembiayaan, perakaunan dan dasar cukai: pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA). Sebagai contoh, dengan menambah semula susut nilai, margin operasi firma pembuatan besar dan syarikat perindustrian berat lebih setanding.

EBITDA kadangkala digunakan sebagai proksi untuk aliran tunai operasi,. kerana ia tidak termasuk perbelanjaan bukan tunai, seperti susut nilai. Tetapi EBITDA tidak sama dengan aliran tunai. Ini kerana ia tidak melaraskan sebarang peningkatan dalam modal kerja atau mengakaunkan perbelanjaan modal yang diperlukan untuk menyokong pengeluaran dan mengekalkan asas aset syarikat—seperti yang dilakukan oleh aliran tunai operasi.

Sorotan

ROS dikira dengan membahagikan keuntungan operasi dengan jualan bersih.

ROS hanya berguna apabila membandingkan syarikat dalam bidang perniagaan yang sama dan saiz yang lebih kurang sama.

Pulangan atas jualan (ROS) ialah ukuran seberapa cekap syarikat menukar jualan kepada keuntungan.

Soalan Lazim

Apakah Had Pulangan Jualan?

Pulangan jualan hanya boleh digunakan untuk membandingkan syarikat yang beroperasi dalam industri yang sama, dan sebaik-baiknya antara syarikat yang mempunyai model perniagaan dan angka jualan tahunan yang serupa. Rantaian runcit, sebagai contoh, mempunyai margin yang lebih rendah dan oleh itu ROS yang lebih rendah berbanding dengan syarikat teknologi. Syarikat dalam industri yang berbeza dengan model perniagaan yang sangat berbeza mempunyai margin operasi yang sangat berbeza, jadi membandingkan mereka menggunakan EBIT dalam pengangka boleh mengelirukan.

Apakah Perbezaan Antara ROS dan Margin Operasi?

Pulangan atas jualan dan margin keuntungan operasi sering digunakan untuk menggambarkan nisbah kewangan yang serupa. Perbezaan utama antara setiap penggunaan terletak pada cara formula masing-masing diperolehi. Cara standard untuk menulis formula untuk margin operasi ialah pendapatan operasi dibahagikan dengan jualan bersih. Pulangan jualan sangat serupa kecuali pengangka biasanya ditulis sebagai pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) manakala penyebut masih jualan bersih.

Apakah Pulangan Jualan Boleh Beritahu Anda?

Pulangan atas jualan ialah nisbah kewangan yang mengira sejauh mana syarikat menjana keuntungan daripada hasil barisan teratasnya. Ia mengukur prestasi syarikat dengan menganalisis peratusan jumlah hasil yang ditukar kepada keuntungan operasi. ROS digunakan sebagai penunjuk kecekapan dan keuntungan kerana ia menunjukkan keberkesanan syarikat menghasilkan produk dan perkhidmatan terasnya dan cara pengurusannya menjalankan perniagaan.