안전한 피난처

안전한 피난처란 무엇입니까?

안전한 피난처는 시장이 격변하는 시기에 가치를 유지하거나 증가할 것으로 예상되는 투자 유형입니다. 투자자들은 시장 침체 시 손실에 대한 노출을 제한하기 위해 안전한 피난처를 찾습니다. 그러나 실제로 안전한 피난처로 간주되는 자산은 하락 시장의 특정 특성에 따라 다를 수 있습니다. 즉, 투자가 안전한 피난처 역할을 하려면 투자자가 충분한 실사를 수행해야 합니다 .

안전한 피난처 이해

안전한 피난처 투자는 투자자의 포트폴리오를 다각화하고 시장 변동성의 시기에 유리합니다. 대부분의 경우 시장이 오르거나 내리는 것은 짧은 시간입니다. 그러나 경기 침체와 같이 시장의 침체가 장기화되는 경우가 있습니다. 시장이 혼란에 빠지면 대부분의 투자 상품의 시장 가치가 급격히 떨어집니다.

는 위기 시기에 일반 시장 과 상관 관계가 없거나 음 의 상관 관계 가 있는 안전 자산을 구매 하려고 합니다. 대부분의 자산이 가치가 하락하는 동안 안전 피난처는 가치를 유지하거나 증가합니다.

안전한 피난처의 예

안전한 피난처로 간주되는 많은 투자 증권이 있습니다.

금

수년 동안 금은 가치의 저장고로 여겨져 왔습니다. 실물 상품으로서 화폐처럼 인쇄될 수 없으며 그 가치는 정부의 금리 결정에 영향을 받지 않습니다. 금은 역사적으로 시간이 지남에 따라 가치를 유지해 왔기 때문에 불리한 경제 상황에 대한 일종의 보험 역할을 합니다. 일정기간 지속되는 불리한 상황이 발생하면 투자자들은 금에 자금을 모으는 경향이 있으며, 이는 수요 증가로 인해 가격이 상승합니다.

물가상승 의 위협이 있을 때 금값이 달러로 책정되기 때문에 금값은 상승한다. 은, 구리, 설탕, 옥수수 및 가축과 같은 기타 상품은 주식 및 채권과 음의 상관관계를 가지며 투자자에게 안전한 피난처 역할을 할 수도 있습니다.

국채(T-Bills)

이러한 채무 증권은 미국 정부의 전적인 믿음과 신용에 의해 뒷받침되므로 격동의 경제 상황에서도 안전한 피난처로 간주됩니다. T-bill 은 투자된 모든 원금이 어음 만기 시 정부에서 상환되기 때문에 위험이 없는 것으로 간주됩니다 . 따라서 투자자들은 경제적 혼란이 감지되는 시기에 이러한 증권을 찾는 경향이 있습니다 .

방어주

방어주 의 예 에는 유틸리티, 의료, 생명 공학 및 소비재 회사가 포함됩니다. 시장 상황에 관계없이 소비자는 여전히 식품, 건강 제품 및 기본 가정 용품을 구매할 것입니다. 따라서 방어 부문에서 운영되는 회사는 일반적으로 투자자가 이러한 주식에 대한 수요를 증가함에 따라 불확실한 시기에 가치를 유지합니다.

현금

틀림없이, 현금은 시장 침체 기간 동안 유일한 진정한 안전 피난처로 간주됩니다. 그러나 현금은 실제 수익이나 수익률을 제공하지 않으며 인플레이션에 부정적인 영향을 받습니다.

통화

일부 통화는 다른 통화에 비해 안전한 피난처로 간주됩니다. 변동성이 큰 시장에서 투자자와 통화 거래자는 보호를 위해 보유 현금을 이러한 통화로 전환하려고 할 수 있습니다.

스위스 프랑 은 안전한 통화로 간주됩니다. 스위스 정부와 금융 시스템의 안정성을 감안할 때, 스위스 프랑은 일반적으로 증가하는 해외 수요로 인한 강한 상승 압력에 직면해 있습니다. 스위스는 크고 안전하며 안정적인 은행 산업, 낮은 변동성 자본 시장, 사실상 실업이 없고, 높은 생활 수준과 긍정적인 무역 수지 수치를 가지고 있습니다.

유럽 연합으로부터 스위스의 독립은 또한 이 지역에서 발생하는 부정적인 정치적, 경제적 사건에 대해 어느 정도 면역성을 갖게 합니다. 덧붙여서, 스위스는 또한 세금을 회피 하고 부당한 자금을 숨기기 위해 국가의 높은 보안 및 익명의 은행 기능을 활용하는 부유한 사람들을 위한 조세 피난처 입니다.

스위스 프랑 외에도 시장이 직면한 특정 과제에 따라 일본 엔과 미국 달러도 안전 자산으로 간주됩니다. 종종 미국 달러는 세계의 기축 통화이자 많은 국제 비즈니스 거래의 액면가라는 사실 때문에 국내 통화 불확실성에 직면한 기업의 기본 안전 피난처입니다.

매년 모건스탠리는 올해 최고의 안전자산을 선정합니다. 2020년 투자 은행은 미국 달러를 최고의 안전 통화로 선택했습니다. 또한 일본 엔과 스위스 프랑을 상대적으로 안전한 베팅으로 지정했습니다. Morgan Stanley 분석가는 연구 노트에서 "미국 달러(USD)가 최고의 안전 자산이 될 것으로 기대합니다. 특히 미국 금리가 낮아짐에 따라 캐리 트레이드에 더 매력적인 자금 조달 통화가 될 것"이라고 말했습니다.

특별 고려 사항

위에 열거된 자산은 시장 변동성 기간 동안 가치를 유지한다는 보장이 없습니다. 게다가, 안전한 피난처를 구성하는 것은 시간이 지남에 따라 변합니다. 예를 들어 전체 경제 부문의 실적이 저조하지만 해당 부문 내 한 회사의 실적이 좋은 경우 해당 주식은 안전한 피난처로 간주될 수 있습니다. 투자자들은 안전 피난처에 투자할 때 실사를 수행해야 합니다. 불황기에는 안전 피난처로 간주되는 자산이 주식 시장이 상승할 때 반드시 좋은 투자가 아닐 수 있기 때문입니다.

하이라이트

• 귀금속, 통화 및 특정 부문의 주식은 과거에 안전 피난처로 식별되었습니다.

• 안전한 피난처 투자는 시장 하락으로부터 보호합니다.

• 시장 변동성의 한 기간에 안전 피난처는 다른 기간에 다르게 반응할 수 있으므로 포트폴리오 다양성 외에 일관된 안전 피난처가 없습니다.