Tempat Selamat

Apakah Syurga Selamat?

Syurga selamat ialah sejenis pelaburan yang dijangka mengekalkan atau meningkatkan nilai semasa masa pergolakan pasaran. Pelabur mencari tempat selamat untuk mengehadkan pendedahan mereka kepada kerugian sekiranya berlaku kemelesetan pasaran. Walau bagaimanapun, aset yang sebenarnya dianggap sebagai tempat selamat boleh berbeza-beza bergantung pada sifat khusus pasaran bawah. Ini bermakna agar pelaburan bertindak sebagai tempat selamat, pelabur mesti melakukan usaha wajar yang mencukupi

Memahami Tempat Selamat

Pelaburan tempat selamat mempelbagaikan portfolio pelabur dan bermanfaat semasa turun naik pasaran. Selalunya, apabila pasaran naik atau turun, ia adalah untuk jangka masa yang singkat. Walau bagaimanapun, ada masanya, seperti semasa kemelesetan ekonomi, apabila kemerosotan pasaran berpanjangan. Apabila pasaran bergolak, nilai pasaran kebanyakan pelaburan jatuh dengan mendadak.

Walaupun peristiwa sistemik dalam pasaran tidak dapat dielakkan, sesetengah pelabur ingin membeli aset selamat yang tidak berkorelasi atau berkorelasi negatif dengan pasaran umum semasa kesusahan. Walaupun kebanyakan aset jatuh dalam nilai, tempat selamat sama ada mengekalkan atau meningkatkan nilai.

Contoh Tempat Selamat

Terdapat beberapa sekuriti pelaburan yang dianggap sebagai tempat selamat.

Emas

Selama bertahun-tahun, emas telah dianggap sebagai penyimpan nilai. Sebagai komoditi fizikal, ia tidak boleh dicetak seperti wang, dan nilainya tidak dipengaruhi oleh keputusan kadar faedah yang dibuat oleh kerajaan. Kerana emas secara sejarah mengekalkan nilainya dari semasa ke semasa, ia berfungsi sebagai satu bentuk insurans terhadap kejadian ekonomi yang buruk. Apabila kejadian buruk berlaku yang berlarutan untuk seketika, pelabur cenderung untuk mengumpul dana mereka ke dalam emas, yang memacu harganya disebabkan peningkatan permintaan.

Selain itu, apabila terdapat ancaman inflasi,. nilai emas meningkat kerana ia berharga dalam dolar AS. Komoditi lain, seperti perak, tembaga, gula, jagung, dan ternakan, berkorelasi negatif dengan saham dan bon dan juga boleh berfungsi sebagai tempat perlindungan yang selamat untuk pelabur.

Bil Perbendaharaan (T-Bills)

Sekuriti hutang ini disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan AS dan, oleh itu, dianggap sebagai tempat selamat walaupun dalam iklim ekonomi yang huru-hara. T-bils dianggap bebas risiko,. kerana mana-mana prinsipal yang dilaburkan dibayar balik oleh kerajaan apabila bil tersebut matang. Oleh itu, pelabur cenderung untuk lari ke sekuriti ini semasa masa kekacauan ekonomi yang dirasakan

Saham Defensif

Contoh saham pertahanan termasuk syarikat utiliti, penjagaan kesihatan, bioteknologi dan barangan pengguna. Tanpa mengira keadaan pasaran, pengguna masih akan membeli makanan, produk kesihatan dan bekalan rumah asas. Oleh itu, syarikat yang beroperasi dalam sektor pertahanan biasanya akan mengekalkan nilai mereka semasa masa ketidaktentuan, kerana pelabur meningkatkan permintaan mereka untuk saham ini.

Wang tunai

Boleh dikatakan, wang tunai dianggap satu-satunya tempat selamat sebenar semasa tempoh kemelesetan pasaran. Walau bagaimanapun, tunai tidak menawarkan pulangan atau hasil sebenar dan terjejas secara negatif oleh inflasi.

Mata wang

Sesetengah mata wang dianggap sebagai tempat selamat berbanding yang lain. Dalam pasaran yang tidak menentu, pelabur dan peniaga mata wang mungkin berusaha untuk menukar pegangan tunai kepada mata wang ini untuk perlindungan.

Franc Swiss dianggap sebagai mata wang selamat. Memandangkan kestabilan kerajaan Switzerland dan sistem kewangannya, franc Switzerland biasanya menghadapi tekanan menaik yang kuat berpunca daripada peningkatan permintaan asing. Switzerland mempunyai industri perbankan yang besar, selamat dan stabil, pasaran modal turun naik yang rendah, hampir tiada pengangguran, taraf hidup yang tinggi dan angka imbangan perdagangan yang positif.

Kemerdekaan Switzerland daripada Kesatuan Eropah juga menjadikannya agak kebal terhadap sebarang peristiwa politik dan ekonomi negatif yang berlaku di rantau ini. Secara kebetulan, Switzerland juga merupakan syurga cukai bagi golongan kaya, yang mengambil kesempatan daripada ciri keselamatan tinggi dan perbankan tanpa nama negara untuk mengelak cukai dan menyembunyikan dana yang diperoleh secara haram.

Selain franc Swiss—dan bergantung pada cabaran tertentu yang dihadapi pasaran—yen Jepun dan dolar AS juga dianggap sebagai aset selamat. Selalunya dolar AS menjadi tempat perlindungan lalai bagi syarikat yang menghadapi sebarang ketidakpastian mata wang domestik disebabkan fakta bahawa ia adalah mata wang rizab dunia dan denominasi untuk banyak tawaran perniagaan antarabangsa.

Setiap tahun, Morgan Stanley memilih mata wang selamat terbaik tahun ini. Pada 2020, bank pelaburan itu memilih dolar AS sebagai mata wang selamat terbaik. Ia juga menamakan yen Jepun dan Franc Swiss sebagai pertaruhan yang agak selamat. Dalam nota penyelidikan, penganalisis Morgan Stanley menulis, "Kami menjangkakan dolar AS (USD) menjadi mata wang selamat yang terbaik, terutamanya sekarang kerana kadar AS yang lebih rendah menjadikannya mata wang pendanaan yang lebih menarik untuk dagangan bawa."

Pertimbangan Khas

Aset yang disenaraikan di atas tidak dijamin untuk mengekalkan nilainya semasa tempoh turun naik pasaran. Tambahan pula, perkara yang menjadi tempat perlindungan yang selamat berubah dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, jika keseluruhan sektor ekonomi berprestasi rendah, tetapi satu syarikat dalam sektor itu menunjukkan prestasi yang baik, sahamnya boleh dianggap sebagai tempat selamat. Pelabur harus menjalankan usaha wajar apabila ingin melabur dalam tempat selamat, kerana aset yang dianggap sebagai tempat selamat dalam kemelesetan mungkin tidak semestinya pelaburan yang baik apabila pasaran saham meningkat.

Sorotan

• Logam berharga, mata wang dan saham daripada sektor tertentu telah dikenal pasti sebagai tempat selamat pada masa lalu.

• Pelaburan tempat selamat menawarkan perlindungan daripada perubahan pasaran.

• Tempat perlindungan selamat dalam satu tempoh turun naik pasaran mungkin bertindak balas secara berbeza dalam tempoh yang lain, jadi tidak ada tempat selamat yang konsisten selain daripada kepelbagaian portfolio.