1934년 증권 거래법

1934년의 증권 거래법이란 무엇입니까?

1934년 증권 거래법(Securities Exchange Act of 1934)은 발행 후 2차 시장 의 증권 거래를 통제하기 위해 제정되어 재무 투명성과 정확성을 높이고 사기 또는 조작을 줄였습니다.

의 규제 기관인 SEC( Securities and Exchange Commission) 의 구성을 승인했습니다 . SEC는 증권(주식, 채권, 장외 증권)은 물론 시장과 중개인, 딜러 및 투자 고문을 포함한 금융 전문가의 행위를 감독할 권한이 있습니다. 또한 상장 기업 이 공개해야 하는 재무 보고서를 모니터링합니다.

1934년 증권 거래법의 이해

증권 거래소에 상장된 모든 회사는 1934년 증권 거래법에 명시된 요건을 따라야 합니다. 기본 요건에는 증권 거래소에 상장된 모든 증권의 등록, 공개, 대리 권유, 증거금 및 감사 요건이 포함됩니다. 이러한 요구 사항의 목적은 공정성과 투자자 신뢰의 환경을 보장하는 것입니다.

SEC는 연방 법원에 소송을 제기하거나 재판 외에서 해결하도록 선택할 수 있습니다.

1934년 SEA는 SEC에 증권 산업의 모든 측면을 규제할 수 있는 광범위한 권한을 부여했습니다. 대통령이 임명하는 5명의 위원이 이끄는 이 위원회는 기업재무과, 무역시장과, 투자관리과, 집행 과, 경제 및 위험분석과의 5개 과로 구성되어 있습니다.

내부자 거래,. 미등록 주식 매각, 고객 자금 도용, 시장 가격 조작,. 허위 재무 정보 공개, 브로커-고객 무결성 위반 과 같은 SEA 위반 가능성에 대한 조사를 주도할 권한과 책임이 있습니다.

또한 SEC는 자산이 천만 달러 이상이고 500명 이상의 소유자가 주식을 보유한 모든 회사의 기업 보고를 시행합니다.

1934년 증권 거래법의 역사

1929년 주식 시장 붕괴 의 주요 원인 중 하나라는 널리 퍼진 믿음에 대한 대응으로 Franklin D. Roosevelt 행정부에 의해 제정되었습니다 . 1934년 SEA는 1933년 증권법에 따라 기업이 주식 판매 및 유통을 포함한 특정 재무 정보를 공개하도록 요구했습니다.

Roosevelt 행정부가 제시한 기타 규제 조치로는 1935년 공공 유틸리티 지주 회사법, 1934년 신탁 계약법, 1940년 투자 자문법 및 1940년 투자 회사법이 있습니다. 이들은 모두 증권 거래가 거의 규제되지 않고 기업의 지배권이 대중이 모르는 비교적 소수의 투자자에 의해 축적되는 금융 환경의 결과였습니다.

하이라이트

• 증권 거래소에 상장된 모든 회사는 1934년 SEA에 요약된 요구 사항을 따라야 합니다.

• 1934년 증권 거래법이 유통 시장에서의 증권 거래를 규제하기 위해 제정되었습니다.

• 1934년 증권 거래법 요구 사항의 목적은 공정성과 투자자 신뢰의 환경을 보장하는 것입니다.