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1934년 증권 거래법

1934년 증권 거래법

1934λ…„μ˜ 증ꢌ κ±°λž˜λ²•μ΄λž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

1934λ…„ 증ꢌ κ±°λž˜λ²•(Securities Exchange Act of 1934)은 λ°œν–‰ ν›„ 2μ°¨ μ‹œμž₯ 의 증ꢌ 거래λ₯Ό ν†΅μ œν•˜κΈ° μœ„ν•΄ μ œμ •λ˜μ–΄ 재무 투λͺ…μ„±κ³Ό 정확성을 높이고 사기 λ˜λŠ” μ‘°μž‘μ„ μ€„μ˜€μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

의 규제 기관인 SEC( Securities and Exchange Commission) 의 ꡬ성을 μŠΉμΈν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ . SECλŠ” 증ꢌ(주식, μ±„κΆŒ, μž₯μ™Έ 증ꢌ)은 λ¬Όλ‘  μ‹œμž₯κ³Ό μ€‘κ°œμΈ, λ”œλŸ¬ 및 투자 고문을 ν¬ν•¨ν•œ 금육 μ „λ¬Έκ°€μ˜ ν–‰μœ„λ₯Ό 감독할 κΆŒν•œμ΄ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ˜ν•œ 상μž₯ κΈ°μ—… 이 κ³΅κ°œν•΄μ•Ό ν•˜λŠ” 재무 λ³΄κ³ μ„œλ₯Ό λͺ¨λ‹ˆν„°λ§ν•©λ‹ˆλ‹€.

1934λ…„ 증ꢌ κ±°λž˜λ²•μ˜ 이해

증ꢌ κ±°λž˜μ†Œμ— 상μž₯된 λͺ¨λ“  νšŒμ‚¬λŠ” 1934λ…„ 증ꢌ κ±°λž˜λ²•μ— λͺ…μ‹œλœ μš”κ±΄μ„ 따라야 ν•©λ‹ˆλ‹€. κΈ°λ³Έ μš”κ±΄μ—λŠ” 증ꢌ κ±°λž˜μ†Œμ— 상μž₯된 λͺ¨λ“  증ꢌ의 등둝, 곡개, λŒ€λ¦¬ ꢌ유, 증거금 및 감사 μš”κ±΄μ΄ ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€. μ΄λŸ¬ν•œ μš”κ΅¬ μ‚¬ν•­μ˜ λͺ©μ μ€ 곡정성과 투자자 μ‹ λ’°μ˜ ν™˜κ²½μ„ 보μž₯ν•˜λŠ” κ²ƒμž…λ‹ˆλ‹€.

SECλŠ” μ—°λ°© 법원에 μ†Œμ†‘μ„ μ œκΈ°ν•˜κ±°λ‚˜ 재판 μ™Έμ—μ„œ ν•΄κ²°ν•˜λ„λ‘ 선택할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

1934λ…„ SEAλŠ” SEC에 증ꢌ μ‚°μ—…μ˜ λͺ¨λ“  츑면을 κ·œμ œν•  수 μžˆλŠ” κ΄‘λ²”μœ„ν•œ κΆŒν•œμ„ λΆ€μ—¬ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λŒ€ν†΅λ Ήμ΄ μž„λͺ…ν•˜λŠ” 5λͺ…μ˜ μœ„μ›μ΄ μ΄λ„λŠ” 이 μœ„μ›νšŒλŠ” κΈ°μ—…μž¬λ¬΄κ³Ό, λ¬΄μ—­μ‹œμž₯κ³Ό, νˆ¬μžκ΄€λ¦¬κ³Ό, 집행 κ³Ό, 경제 및 μœ„ν—˜λΆ„μ„κ³Όμ˜ 5개 과둜 κ΅¬μ„±λ˜μ–΄ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

λ‚΄λΆ€μž 거래,. 미등둝 주식 맀각, 고객 자금 λ„μš©, μ‹œμž₯ 가격 μ‘°μž‘,. ν—ˆμœ„ 재무 정보 곡개, 브둜컀-고객 무결성 μœ„λ°˜ κ³Ό 같은 SEA μœ„λ°˜ κ°€λŠ₯성에 λŒ€ν•œ 쑰사λ₯Ό 주도할 κΆŒν•œκ³Ό μ±…μž„μ΄ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

λ˜ν•œ SECλŠ” μžμ‚°μ΄ 천만 λ‹¬λŸ¬ 이상이고 500λͺ… μ΄μƒμ˜ μ†Œμœ μžκ°€ 주식을 λ³΄μœ ν•œ λͺ¨λ“  νšŒμ‚¬μ˜ κΈ°μ—… 보고λ₯Ό μ‹œν–‰ν•©λ‹ˆλ‹€.

1934λ…„ 증ꢌ κ±°λž˜λ²•μ˜ 역사

1929λ…„ 주식 μ‹œμž₯ λΆ•κ΄΄ 의 μ£Όμš” 원인 쀑 ν•˜λ‚˜λΌλŠ” 널리 퍼진 λ―ΏμŒμ— λŒ€ν•œ λŒ€μ‘μœΌλ‘œ Franklin D. Roosevelt 행정뢀에 μ˜ν•΄ μ œμ •λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ . 1934λ…„ SEAλŠ” 1933λ…„ μ¦κΆŒλ²•μ— 따라 기업이 주식 판맀 및 μœ ν†΅μ„ ν¬ν•¨ν•œ νŠΉμ • 재무 정보λ₯Ό κ³΅κ°œν•˜λ„λ‘ μš”κ΅¬ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

Roosevelt ν–‰μ •λΆ€κ°€ μ œμ‹œν•œ 기타 규제 μ‘°μΉ˜λ‘œλŠ” 1935λ…„ 곡곡 μœ ν‹Έλ¦¬ν‹° 지주 νšŒμ‚¬λ²•, 1934λ…„ 신탁 계약법, 1940λ…„ 투자 μžλ¬Έλ²• 및 1940λ…„ 투자 νšŒμ‚¬λ²•μ΄ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 이듀은 λͺ¨λ‘ 증ꢌ κ±°λž˜κ°€ 거의 κ·œμ œλ˜μ§€ μ•Šκ³  κΈ°μ—…μ˜ μ§€λ°°κΆŒμ΄ λŒ€μ€‘μ΄ λͺ¨λ₯΄λŠ” 비ꡐ적 μ†Œμˆ˜μ˜ νˆ¬μžμžμ— μ˜ν•΄ μΆ•μ λ˜λŠ” 금육 ν™˜κ²½μ˜ κ²°κ³Όμ˜€μŠ΅λ‹ˆλ‹€.

ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • 증ꢌ κ±°λž˜μ†Œμ— 상μž₯된 λͺ¨λ“  νšŒμ‚¬λŠ” 1934λ…„ SEA에 μš”μ•½λœ μš”κ΅¬ 사항을 따라야 ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • 1934λ…„ 증ꢌ κ±°λž˜λ²•μ΄ μœ ν†΅ μ‹œμž₯μ—μ„œμ˜ 증ꢌ 거래λ₯Ό κ·œμ œν•˜κΈ° μœ„ν•΄ μ œμ •λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

  • 1934λ…„ 증ꢌ κ±°λž˜λ²• μš”κ΅¬ μ‚¬ν•­μ˜ λͺ©μ μ€ 곡정성과 투자자 μ‹ λ’°μ˜ ν™˜κ²½μ„ 보μž₯ν•˜λŠ” κ²ƒμž…λ‹ˆλ‹€.