서브프라임 마켓

서브프라임 시장: 개요

신용 기록이 좋지 않거나 자원이 제한되어 채무 불이행 위험이 더 큰 사람이나 기업에 대출을 제공하는 금융 사업 부문입니다 . 서브프라임은 단순히 프라임 이하 또는 이상 이하를 의미합니다.

부동산 서브프라임 시장의 파렴치한 행동은 2008-2009년 경제 붕괴의 핵심 요인으로 악명 높았습니다.

서브프라임 시장의 이해

대출에는 항상 서브프라임 시장이 있습니다. 고위험 개인이나 기업에 대한 대출 기관은 신용 기록이 좋지 않거나 전혀 없는 사람들에게 훨씬 더 높은 이자율과 수수료를 부과할 수 있습니다. 신용 등급이 손상된 사람은 시간이 지남에 따라 더 높은 신용 등급을 얻기 위해 고금리 대출을 받고 상환할 수 있습니다.

서브프라임 모기지,. 서브프라임 자동차 대출 및 서브프라임 신용 카드는 모두 상대적으로 신용 점수 가 낮은 많은 사람들이 이용할 수 있지만 추가 지불 불이행 위험에 대한 대출 기관을 보상하기 위해 더 높은 이자율로만 이용할 수 있습니다.

서브프라임 시장은 대부분의 차용인이 대부분의 시간 동안 대출을 상환할 수 있는 한 대주에게 수익성이 있는 시장입니다. 서브프라임 대출은 신용등급이 개선되지 않는 한, 서브프라임 차용인 이 부채를 재융자 할 수 있는 옵션이 없기 때문에 금리 변동에 덜 민감합니다 .

그러나 서브프라임 시장의 건전성은 전체 경제의 힘에 크게 의존합니다. 일자리가 고갈되고 재정적 압박이 가중되면 더 많은 사람들이 대출을 불이행하게 됩니다. 심지어 서브프라임 대출 기관도 과도한 신용 위험 을 감수하는 것을 피 합니다.

서브프라임 시장의 역사

미국의 서브프라임 시장은 1990년대 중반까지 기존 은행과 전문 대출기관이 신용등급이 낮거나 없는 사람들이 집, 자동차, 사업을 시작하거나 대학 학위를 취득합니다.

더 높은 이자 마진으로 인해 대출 기관은 이러한 성장하는 시장을 수용하기 위해 기존의 대출 운영을 확장했습니다. 대부분의 전통적인 대출 기관의 경우 이는 단순히 신청자의 신용도에 따라 다양한 금리로 대출 상품을 제공하는 것을 의미했습니다 .

부채에 대한 2차 시장

대출 기관이 대출을 포장하여 기관 투자자에게 대량으로 판매한 다음 투자 상품으로 판매할 수 있다고 생각했을 때 이러한 관행은 더욱 매력적이었습니다.

이것은 새로운 관행이 아니었습니다. 모기지 대출 기관은 일반적으로 대출을 다른 비즈니스에 약간 할인된 가격에 판매합니다. 새 소유자는 모기지 지불금을 징수하는 허드렛일을 하고 대출 기관은 투자금을 회수하고 자금을 확보하여 새 대출을 받습니다.

이 시스템은 주택 거품이 터진 2008년까지 작동했습니다.

서브프라임 위기

2000년대 초반에 주택 가격은 가차 없이 상승하여 점점 더 많은 구매자와 투기꾼을 치열한 입찰 전쟁으로 끌어들였습니다. 한편, 기존 주택 소유자들은 주택 담보 대출을 받아 부풀려진 주택 가치에 대비해 돈을 빌리도록 했다 .

대출 기관은 기준을 완화하여 자신과 고객에게 부동산으로 돈을 잃을 수 없다고 확신했습니다. 가격은 2006년에 정점을 찍었고 2008년에는 거품이 터지기 시작했습니다.

그 시점까지 모든 모기지 대출 기관은 그 모기지를 매각했습니다. 그것들은 상품으로 포장되거나 증권화 되어 월스트리트 투자자들에게 재판매되었습니다.

그 패키지의 대부분에는 서브프라임 모기지가 포함되어 있습니다. 모기지론을 낸 사람들은 채무 불이행을 하거나 지불한 금액이 더 이상 가치가 없는 집을 떠났습니다. 마지막 구매자는 채무불이행 상태에서 모기지론에 대한 무가치한 종이를 들고 있었습니다.

비난 게임

금융 위기 의 악당으로 간주되는 은행은 다음과 같습니다. 대출 기준이 느슨하거나 아예 없는 은행에서 대출 개시 수수료를 징수하기를 열망했습니다. 연방 준비 이사회와 증권 거래 위원회 (SEC)의 규제 기관은 스위치에서 잠을 자고 있습니다. 신용 기관은 평가 수수료를 징수하기 위해 증권화 오퍼링을 승인하기를 열망합니다. 책임은 또한 감당할 수 없는 집을 사기 위해 자신의 능력 이상으로 빌린 사람들에게 있습니다.

도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 과 주택 및 경제 회복법 을 비롯한 일련의 새로운 법률로 이어 지며 이 법안 은 붕괴의 재앙적인 영향을 보완하고 또 다른 사태가 발생하지 않도록 방지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

##하이라이트

• 서브프라임 시장은 신용등급에 결함이 있는 사람과 기업에 대출을 제공합니다.

• 미국에서는 1990년대 중반 서브프라임 시장이 주류를 이루었고 2007~2008년 금융위기의 주요 원인 중 하나였습니다.

• 서브프라임 시장에서는 채무자의 채무 불이행 위험 증가에 대비하여 더 높은 이자율이 부과됩니다.