은행 스트레스 테스트

은행 스트레스 테스트란?

경제적 충격 을 견딜 만큼 충분한 자본이 있는지 확인하기 위해 설계된 가상 시나리오에서 수행되는 분석 입니다. 이러한 시나리오에는 심각한 경기 침체 또는 금융 시장 붕괴와 같은 불리한 상황이 포함됩니다. 미국에서는 자산이 500억 달러 이상인 은행은 자체 위험 관리 팀과 연방 준비 은행 이 실시하는 내부 스트레스 테스트를 받아야 합니다 .

은행 스트레스 테스트는 2008년 금융 위기 이후 널리 시행되었습니다. 많은 은행과 금융 기관 이 심각한 자본 부족 상태에 놓 였습니다. 위기는 시장 붕괴와 경기 침체에 대한 취약성을 드러냈습니다. 그 결과, 연방 및 금융 당국은 자본 준비금의 적절성과 자본 관리를 위한 내부 전략에 초점을 맞추기 위해 규제 보고 요구 사항을 크게 확대했습니다. 은행은 정기적으로 지급 능력을 결정하고 문서화해야 합니다.

은행 스트레스 테스트의 작동 원리

스트레스 테스트는 위기에 처한 은행의 재무 상태를 측정하기 위해 신용 위험, 시장 위험 및 유동성 위험과 같은 몇 가지 핵심 영역에 중점을 둡니다. 컴퓨터 시뮬레이션을 사용하여 연방 준비 은행 및 국제 통화 기금( IMF )의 다양한 기준을 사용하여 가상 시나리오를 만듭니다. 유럽 중앙 은행( ECB )은 또한 유로존 전역의 은행 기관의 약 70%에 대해 엄격한 스트레스 테스트 요구 사항을 가지고 있습니다 . 회사에서 운영하는 스트레스 테스트는 반기별로 수행되며 촉박한 보고 기한에 따릅니다.

모든 스트레스 테스트에는 은행이 경험할 수 있는 일련의 표준 시나리오가 포함됩니다. 가상의 상황에는 카리브해 허리케인이나 북아프리카의 전쟁과 같은 특정 장소의 특정 재해가 포함될 수 있습니다. 또는 실업률 10%, 일반적으로 주식 15% 하락, 집값 30% 급락과 같은 모든 상황이 동시에 발생할 수 있습니다. 그런 다음 은행은 예상 재정의 다음 9/4를 사용하여 위기를 극복할 수 있는 충분한 자본이 있는지 판단할 수 있습니다.

과거의 실제 금융 사건을 기반으로 한 역사적 시나리오도 존재합니다. 2000년 기술 거품 붕괴 , 2007년 서브프라임 모기지 붕괴,. 2020년 코로나바이러스 위기가 가장 두드러진 예일 뿐입니다. 다른 예로는 1987년 주식 시장 붕괴,. 1990년대 후반 아시아 금융 위기 , 2010년에서 2012년 사이 의 유럽 국가 부채 위기 가 있습니다.

2011년에 미국은 은행이 다양한 스트레스 테스트 시나리오를 실행하는 것을 포함하여 포괄적 자본 분석 및 검토(CCAR)를 수행하도록 요구하는 규정을 제정했습니다.

은행 스트레스 테스트의 이점

스트레스 테스트의 주요 목표는 은행이 어려운 시기에 스스로를 관리할 수 있는 자본이 있는지 확인하는 것입니다. 스트레스 테스트를 받는 은행은 결과를 발표해야 합니다. 이 결과는 은행이 주요 경제 위기 또는 금융 재해를 처리하는 방법을 보여주기 위해 대중에게 공개됩니다.

규정에 따르면 스트레스 테스트를 통과하지 못한 회사는 배당금을 줄이고 자본 준비금을 보존하거나 축적하기 위해 자사주 매입을 줄입니다. 그렇게 하면 자본이 부족한 은행이 채무 불이행을 방지 하고 은행에 대한 실행 이 시작되기 전에 중단할 수 있습니다.

때때로 은행은 스트레스 테스트에서 조건부 합격을 받습니다. 이는 은행이 파산에 가까웠고 미래에 분배 를 할 수 없을 위험이 있음을 의미합니다. 이러한 방식으로 배당금을 줄이는 것은 종종 주가에 강한 부정적인 영향을 미칩니다. 결과적으로 조건부 패스는 은행이 배당금을 삭감하기 전에 준비금을 쌓도록 권장합니다. 또한 조건부 통과 은행은 행동 계획을 제출해야합니다.

은행 스트레스 테스트에 대한 비판

비평가들은 스트레스 테스트가 종종 지나치게 까다롭다고 주장합니다. 규제 기관은 은행이 100년에 한 번 발생하는 금융 혼란을 견딜 수 있도록 요구함으로써 너무 많은 자본을 보유하도록 강요합니다. 그 결과 민간 부문에 대한 신용이 부족합니다. 이는 신용 이 좋은 소규모 사업체와 생애 첫 주택 구입자는 대출을 받지 못할 수 있음을 의미합니다. 은행에 대한 지나치게 엄격한 자본 요건은 2008년 이후 상대적으로 느린 경제 회복 속도에 대한 비난을 받기까지 했습니다.

비평가들은 또한 은행 스트레스 테스트가 투명성 이 충분하지 않다고 주장합니다. 일부 은행은 요구 사항이 변경되는 경우를 대비하여 필요한 것보다 더 많은 자본을 보유할 수 있습니다. 스트레스 테스트의 타이밍은 때때로 예측하기 어려울 수 있으며, 이로 인해 은행은 정상적인 비즈니스 변동 중에 신용 연장을 경계하게 됩니다. 반면에 너무 많은 정보를 공개하면 은행이 테스트에 맞춰 준비금을 인위적으로 늘릴 수 있습니다.

은행 스트레스 테스트의 실제 사례

많은 은행이 현실 세계에서 스트레스 테스트에 실패합니다. 권위 있는 기관 도 넘어질 수 있습니다. 예를 들어, Santander와 Deutsche Bank는 스트레스 테스트에 여러 번 실패했습니다.

##하이라이트

• 연방 및 국제 금융 당국은 특정 규모의 모든 은행이 정기적으로 스트레스 테스트를 수행하고 결과를 보고하도록 요구합니다.

• 은행 스트레스 테스트는 2008년 금융 위기 이후 널리 시행되었습니다.

• 은행 스트레스 테스트는 은행이 경제 또는 금융 위기를 견딜 수 있는 충분한 자본을 보유하고 있는지 여부를 판단하는 분석입니다.

• 스트레스 테스트에 실패한 은행은 자본 준비금을 보존하거나 축적하기 위한 조치를 취해야 합니다.