투자

투자란?

투자는 일반적으로 긍정적인 수익(즉, 초기 투자 금액을 초과하는 이익)을 생성하기 위해 일종의 프로젝트 또는 사업에 일정 기간 동안 돈을 투자하는 것입니다. 소득, 이익 또는 이득을 기대하면서 자원, 일반적으로 자본(즉, 돈)을 할당하는 행위입니다.

사업을 시작하기 위해 돈을 사용하는 것과 같은 다양한 유형의 노력(직간접적으로)에 투자하거나 임대 소득을 창출하기 위해 부동산을 구입하거나 나중에 더 높은 가격에 재판매하는 것과 같은 자산에 투자할 수 있습니다.

투자는 사용한 돈이 일에 투입된다는 점에서 저축 과 다릅니다. 즉, 관련 프로젝트 가 실패하여 돈을 잃을 수 있는 암묵적인 위험이 있습니다. 투자는 또한 투기 의 경우 돈이 그 자체로 작동하지 않고 단기 가격 변동에 베팅한다는 점에서 투기 와 다릅니다.

투자에 대한 이해

투자는 시간이 지남에 따라 돈을 늘리는 것입니다. 통계적으로 유의미한 소득 또는 가격 상승의 형태로 긍정적인 수익을 기대하는 것이 투자의 핵심 전제입니다. 투자하고 수익을 올릴 수 있는 자산의 스펙트럼은 매우 넓습니다.

위험과 수익 은 함께 투자합니다. 낮은 위험은 일반적으로 낮은 기대 수익을 의미하는 반면 높은 수익은 일반적으로 높은 위험을 수반합니다. 스펙트럼의 낮은 위험 끝에는 예금 증명서(CD)와 같은 기본 투자가 있습니다. 채권이나 고정 수익 상품은 위험 척도에서 더 높은 반면 주식이나 주식은 더 위험한 것으로 간주됩니다. 상품 및 파생 상품은 일반적으로 가장 위험한 투자로 간주됩니다. 토지나 부동산 같은 실용적인 물건이나 미술품이나 골동품과 같은 섬세한 물건에도 투자할 수 있습니다.

위험 및 수익 기대치는 동일한 자산 클래스 내에서 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 뉴욕 증권 거래소에서 거래되는 블루칩 은 소규모 거래소에서 거래되는 소액 주와 매우 다른 위험 수익 프로필을 갖습니다.

자산에 의해 생성된 수익은 자산 유형에 따라 다릅니다. 예를 들어 많은 주식은 분기별로 배당금을 지급하지만 채권은 일반적으로 분기별로 이자를 지급합니다. 많은 관할 구역에서 다양한 유형의 소득에 서로 다른 세율로 과세됩니다.

배당금이나 이자와 같은 일정한 수입 외에 가격 상승도 수익률의 중요한 요소입니다. 따라서 투자의 총 수익은 소득과 자본 이득의 합으로 간주될 수 있습니다. Standard & Poor's는 1926년 이후로 배당금이 전체 자기자본 수익률의 거의 1/3에 기여한 반면 자본 이득은 2/3에 기여했다고 추정합니다. 따라서 자본 이득 은 투자의 중요한 부분입니다.

경제학자들은 투자와 저축을 동전의 양면으로 봅니다. 이는 은행에 예금하여 돈을 저축하면 은행에서 그 돈을 빌린 개인이나 회사에 그 돈을 빌려주어 유용하게 사용하기 때문입니다. 따라서 귀하의 저축은 종종 다른 사람의 투자입니다.

투자 유형

오늘날 투자는 대부분 개인이나 기업이 자본을 조달하고 기업에 배포할 수 있도록 하는 금융 상품과 관련이 있습니다. 그런 다음 이 회사는 그 자본을 긁어모아 성장 또는 이익 창출 활동에 사용합니다.

투자의 세계는 광대하지만 다음은 가장 일반적인 투자 유형입니다.

주식

주식 의 구매자는 해당 회사의 부분 소유자가 됩니다. 회사 주식의 소유자는 주주로 알려져 있으며 주가 상승과 회사 이익에서 지급되는 정기 배당금을 통해 회사의 성장과 성공에 참여할 수 있습니다.

채권

채권 은 정부, 지방 자치 단체 및 기업과 같은 실체의 채무 의무입니다. 채권을 산다는 것은 기업의 부채에 대한 지분을 보유하고 있으며, 만기 시 채권의 액면가를 반환하고 정기적인 이자를 받을 자격이 있음을 의미합니다.

자금

펀드는 투자자가 주식, 채권, 우선주, 상품 등에 투자할 수 있도록 투자 관리자가 관리하는 공동 상품입니다. 가장 일반적인 두 가지 유형의 펀드는 뮤추얼 펀드 와 상장지수펀드 (ETF)입니다. 뮤추얼 펀드는 거래소에서 거래되지 않으며 거래일 종료 시 가치가 평가됩니다. ETF는 증권 거래소에서 거래되며 주식과 마찬가지로 거래일 내내 지속적으로 가치가 평가됩니다. 뮤추얼 펀드와 ETF는 S&P 500이나 Dow Jones Industrial Average와 같은 지수를 수동적으로 추적하거나 펀드 매니저가 적극적으로 관리할 수 있습니다.

투자 신탁

신탁은 또 다른 유형의 공동 투자로 부동산 투자 신탁 ( REIT )이 이 범주에서 가장 인기가 있습니다. REITs는 상업용 또는 주거용 부동산에 투자하고 이러한 부동산에서 얻은 임대 소득에서 투자자에게 정기적으로 분배금을 지불합니다. REIT는 증권 거래소에서 거래되므로 투자자에게 즉각적인 유동성의 이점을 제공합니다.

대체 투자

대체 투자는 헤지 펀드와 사모 펀드를 포함하는 포괄적인 범주입니다. 헤지 펀드는 주식 및 기타 투자에 대해 롱 앤 숏 을 하여 투자 베팅을 헤지할 수 있기 때문에 이른바 헤지 펀드 입니다. 사모펀드는 기업이 상장하지 않고도 자본을 조달할 수 있게 해줍니다. 헤지 펀드와 사모펀드는 일반적으로 특정 소득 및 순자산 요건을 충족하는 " 인증된 투자자 "로 간주되는 부유한 투자자에게만 제공되었습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 개인 투자자가 접근할 수 있는 펀드 형식으로 대체 투자가 도입되었습니다.

옵션 및 기타 파생 상품

파생상품 은 주식이나 지수와 같은 다른 상품에서 가치를 파생시키는 금융 상품입니다. 옵션 계약은 구매자에게 특정 기간 내에 고정 가격으로 유가 증권을 매매할 권리를 부여하지만 의무는 제공하지 않는 인기 있는 파생 상품입니다. 파생 상품은 일반적으로 레버리지 를 사용하여 고위험, 고수익 제안이 됩니다.

상품

상품에는 금속, 석유, 곡물, 동물성 제품, 금융 상품 및 통화가 포함됩니다. 상품 선물(특정 미래 날짜의 특정 가격에 특정 수량의 상품을 구매하거나 판매하기로 약정한 계약) 또는 ETF를 통해 거래할 수 있습니다. 상품은 위험을 헤지하거나 투기 목적으로 사용될 수 있습니다.

투자 스타일 비교

가장 일반적인 투자 스타일 몇 가지를 비교해 보겠습니다.

• 능동 투자 대 수동 투자: 능동 투자의 목표는 투자 포트폴리오를 적극적으로 관리하여 "지수를 이기는 것"입니다. 반면, 패시브 투자는 시장을 지속적으로 이기는 것이 어렵다는 사실을 암묵적으로 인식하고 인덱스 펀드를 매수하는 등의 패시브 접근법을 옹호한다. 두 접근 방식 모두 장단점이 있지만 실제로는 액티브 운용의 더 높은 비용을 정당화할 만큼 지속적으로 벤치마크를 능가하는 펀드 매니저는 거의 없습니다.

• 성장 대 가치: 성장 투자자 는 일반적으로 가치 기업보다 주가수익(P/E)과 같은 평가 비율이 더 높은 고성장 기업에 투자하는 것을 선호합니다. 가치 투자자 는 일시적으로 또는 장기간 동안 투자자에게 호의적이지 않을 수 있기 때문에 성장 기업보다 PER이 현저히 낮고 배당 수익률이 높은 기업을 찾습니다.

투자 방법

DIY 투자

"투자 방법"에 대한 질문은 귀하가 DIY(Do-It-Yourself) 유형의 투자자인지 아니면 전문가가 자금을 관리하는 것을 선호하는지에 달려 있습니다. 자신의 돈을 스스로 관리하는 것을 선호하는 많은 투자자는 수수료가 낮고 플랫폼에서 거래를 실행하기 쉽기 때문에 할인 또는 온라인 중개 계좌를 보유하고 있습니다.

DIY 투자는 때때로 자기주도적 투자라고 하며 상당한 교육, 기술, 시간 투입, 감정 조절 능력이 필요합니다. 이러한 속성이 귀하를 잘 설명하지 못한다면 전문가가 귀하의 투자를 관리하는 데 도움을 받는 것이 더 현명할 수 있습니다.

전문적으로 관리되는 투자

전문적인 자금 관리를 선호하는 투자자는 일반적으로 자산 관리자가 자신의 투자를 돌보고 있습니다. 자산 관리자는 일반적으로 고객에게 관리 대상 자산 (AUM)의 일정 비율을 수수료로 청구합니다. 전문적인 자금 관리는 혼자 자금을 관리하는 것보다 비용이 많이 들지만 그러한 투자자는 조사, 투자 의사 결정 및 거래를 전문가에게 위임하는 편의를 위해 비용을 지불하는 것을 꺼리지 않습니다.

SEC의 투자자 교육 및 옹호 사무국은 투자자들에게 투자 전문가가 면허를 취득하고 등록되었는지 확인하도록 촉구합니다.

로보어드바이저 투자

일부 투자자는 자동 재무 고문의 제안에 따라 투자를 선택합니다. 알고리즘과 인공 지능으로 구동되는 로보어드바이저 는 투자자와 위험 프로필에 대한 중요한 정보를 수집하여 적절한 권장 사항을 제시합니다. 인적 간섭이 거의 또는 전혀 없는 roboadvisor는 인적 투자 고문이 제공하는 것과 유사한 서비스로 비용 효율적인 투자 방법을 제공합니다. 기술의 발전으로 로보어드바이저는 투자를 선택하는 것 이상을 할 수 있습니다. 그들은 또한 사람들이 퇴직 계획을 세우고 신탁 및 401(k)와 같은 기타 퇴직 계좌를 관리하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

투자의 간략한 역사

투자의 개념은 수천 년 동안 존재해 왔지만, 현재 형태의 투자는 최초의 공개 시장이 개발되어 투자자와 투자 기회를 연결한 17세기에서 18세기 사이에 그 뿌리를 찾을 수 있습니다. 1787년 암스테르담 증권 거래소가 설립되었고 1792년 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)가 설립되었습니다.

산업혁명 투자

1760-1840년과 1860-1914년의 산업 혁명은 사람들이 투자할 수 있는 저축을 축적하여 선진 은행 시스템의 발전을 촉진한 결과 더 큰 번영을 가져왔습니다. 투자 세계를 지배하는 대부분의 기존 은행은 Goldman Sachs와 JP Morgan을 포함하여 1800년대에 시작되었습니다.

20세기 투자

포트폴리오 이론 및 위험 관리 에 대한 새로운 개념의 개발과 함께 투자 이론의 새로운 지평을 열었습니다 . 20세기 후반에는 헤지펀드, 사모펀드, 벤처캐피탈, 리츠, ETF 등 많은 새로운 투자 수단이 도입되었습니다.

1990년대에는 인터넷의 급속한 보급으로 일반 대중이 온라인 거래 및 리서치 기능을 이용할 수 있게 되었고, 100여 년 전에 시작된 투자의 민주화를 완성했습니다.

21세기 투자

기술 기반 및 온라인 비즈니스 주식에 대한 투자로 새로운 세대의 백만장자를 탄생시킨 거품인 닷컴 거품의 붕괴는 21세기를 열었고 아마도 앞으로 일어날 일의 무대를 마련했을 것입니다. 2001년 Enron의 붕괴는 회사와 회계 회사인 Arthur Andersen 및 많은 투자자를 파산시킨 사기가 전면적으로 드러나면서 중심 무대에 섰습니다.

21세기의 가장 주목할만한 사건 또는 그 문제에 대한 역사 중 하나는 모기지 담보부 증권에 대한 엄청난 수의 투자 실패로 인해 전 세계 경제가 마비된 대침체 (2007-2009)입니다. 잘 알려진 은행과 투자 회사는 파산하고 압류는 극복되었으며 부의 격차는 확대되었습니다.

21세기는 또한 Robinhood와 같은 할인 온라인 투자 회사와 자유 거래 앱으로 시장을 포화시킴으로써 신규 이민자와 비전통적인 투자자에게 투자의 세계를 열었습니다.

투자 vs. 투기

유가 증권을 구입하는 것이 투자 또는 투기에 해당하는지 여부는 세 가지 요소에 따라 다릅니다.

• 감수하는 위험의 양: 투자는 일반적으로 투기보다 적은 위험을 수반합니다.

• 투자의 보유 기간: 투자는 일반적으로 몇 년 단위로 자주 측정되는 더 긴 보유 기간을 포함합니다. 투기는 훨씬 더 짧은 보유 기간을 포함합니다.

• 수익의 원천: 가격 상승은 투자 수익에서 상대적으로 덜 중요한 부분일 수 있지만 배당금 또는 분배는 주요 부분일 수 있습니다. 투기에서 가격 상승은 일반적으로 수익의 주요 원천입니다.

가격 변동성은 위험의 일반적인 척도이기 때문에 안정된 우량 칩이 암호 화폐보다 훨씬 덜 위험 합니다. 따라서 배당금을 지급하는 우량주를 몇 년 동안 보유할 것을 예상하고 매수하는 것은 투자에 해당합니다. 반면에 암호화폐를 사서 며칠 만에 빠르게 수익을 내고자 하는 트레이더는 분명히 투기를 하고 있습니다.

투자 수익의 예

XYZ 주식 100주를 $310에 구입하고 정확히 1년 후 $460.20에 판매했다고 가정합니다. 수수료를 무시하고 대략적인 총 수익은 얼마였습니까? XYZ는 주식 배당금을 발행하지 않습니다. 결과 자본 이득은 (($460.20 - $310)/$310) x 100% = 48.5%입니다.

이제 XYZ가 귀하의 보유 기간 동안 배당금을 발행했고 귀하가 주당 배당금으로 5달러를 받았다고 상상해 보십시오. 그러면 대략적인 총 수익률은 **50.11%**가 됩니다(자본 이익: 48.5% + 배당금: (500/$31,000) x 100% = 1.61%).

결론

투자는 소득을 창출하거나 이익을 얻기 위해 자원을 분배하는 행위입니다. 선택하는 투자 유형은 얻고자 하는 것과 위험에 얼마나 민감한지에 따라 달라질 수 있습니다. 위험이 거의 없다고 가정하면 일반적으로 낮은 수익을 산출하고 높은 위험을 가정하는 경우 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 주식, 채권, 부동산, 귀금속 등에 투자할 수 있습니다. 투자는 돈, 자산, 암호 화폐 또는 기타 교환 매체로 할 수 있습니다.

주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 부동산과 같은 다양한 유형의 투자 수단이 있으며 각각 다른 수준의 위험과 보상이 있습니다.

투자자는 투자 전문가의 도움 없이 독립적으로 투자하거나 면허를 취득하고 등록된 투자 고문의 서비스를 받을 수 있습니다. 기술은 또한 투자자들에게 로보어드바이저를 통해 자동화된 투자 솔루션을 받을 수 있는 옵션을 제공했습니다.

투자에 필요한 대가 또는 돈의 양은 주로 투자 유형과 투자자의 재정 상태, 필요 및 목표에 따라 다릅니다. 그러나 많은 차량이 최소 투자 요건을 낮추어 더 많은 사람들이 참여할 수 있게 되었습니다.

투자 방법이나 투자 대상에 관계없이 목표와 투자 관리자 또는 플랫폼을 조사하십시오. 아마도 최고의 지혜 중 하나는 베테랑이자 노련한 투자자인 워렌 버핏의 말일 것입니다. "이해할 수 없는 사업에는 절대 투자하지 마십시오."

하이라이트

• 투자에는 시간이 지남에 따라 긍정적인 수익을 창출할 것으로 예상되는 프로젝트 또는 활동에 자본(돈)을 사용하는 것이 포함됩니다.

• 생성된 수익 유형은 프로젝트 또는 자산 유형에 따라 다릅니다. 부동산은 임대료와 자본 이득을 모두 창출할 수 있습니다. 많은 주식이 분기 배당금을 지급합니다. 채권은 일정한 이자를 지불하는 경향이 있습니다.

• 투자에서 위험과 수익은 동전의 양면입니다. 낮은 위험은 일반적으로 낮은 기대 수익을 의미하는 반면 높은 수익은 일반적으로 높은 위험을 수반합니다.

• 투자자는 DIY 접근 방식을 취하거나 전문 자금 관리자의 서비스를 이용할 수 있습니다.

• 유가 증권 구매가 투자 또는 투기에 해당하는지 여부는 감수하는 위험의 양, 보유 기간 및 수익원의 세 가지 요소에 따라 다릅니다.

자주하는 질문

투자는 어떻게 내 돈을 늘릴 수 있습니까?

투자는 부자를 위한 것이 아닙니다. 당신은 명목 금액을 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 저가 주식을 매수하거나, 이자가 붙는 저축 계좌에 소액을 예치하거나, 투자할 목표 금액이 누적될 때까지 저축할 수 있습니다. 고용주가 401(k)와 같은 퇴직 계획을 제공하는 경우 투자를 늘릴 수 있을 때까지 급여에서 소액을 할당하십시오. 고용주가 매칭에 참여하면 투자가 두 배로 늘어났음을 알 수 있습니다. 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드에 투자하거나 IRA를 개설할 수도 있습니다. $1,000부터 시작하는 것은 재채기할 필요가 없습니다. 1997년 아마존의 IPO에 1,000달러를 투자하면 오늘날 수백만 달러를 벌어들일 것입니다. 이는 주로 여러 주식 분할로 인한 것이지만 결과는 변경되지 않습니다. 바로 기념비적인 수익입니다. 저축 계좌는 대부분의 금융 기관에서 사용할 수 있으며 일반적으로 많은 투자가 필요하지 않습니다. 저축 계좌는 일반적으로 높은 이자율을 자랑하지 않습니다. 따라서 최고의 기능과 가장 경쟁력 있는 가격을 가진 제품을 찾으십시오. 믿거나 말거나 부동산에 투자할 수 있는 금액은 $1,000입니다. 소득이 있는 부동산을 살 수 없을 수도 있지만 그렇게 하는 회사에 투자할 수는 있습니다. 부동산투자신탁 (REIT)은 수익을 창출하고 수익을 창출하기 위해 부동산에 투자하고 관리하는 회사입니다 . $1,000이면 REIT 주식, 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드에 투자할 수 있습니다.

투자는 도박과 동일합니까?

아니요, 도박과 투자는 크게 다릅니다. 투자하면 시간이 지남에 따라 긍정적인 수익을 낼 것으로 예상되는 프로젝트나 활동에 돈을 투자합니다. 그들은 긍정적인 기대 수익을 냅니다. 도박은 이벤트나 게임의 결과에 베팅하는 것입니다. 당신의 돈은 전혀 사용되지 않습니다. 종종 도박에는 부정적인 기대 수익이 있습니다. 투자는 돈을 잃을 수 있지만 관련된 프로젝트가 제공되지 않기 때문에 손실이 발생합니다. 반면에 도박의 결과는 순전히 우연에 기인합니다.

투자 유형에는 어떤 것이 있습니까?

선택할 수 있는 투자 유형은 많습니다. 아마도 가장 일반적인 것은 주식, 채권, 부동산, ETF/뮤추얼 펀드입니다. 고려해야 할 다른 유형의 투자는 부동산, CD, 연금, 암호화폐, 상품, 수집품 및 귀금속입니다.

어떻게 투자를 시작할 수 있습니까?

직접 투자 방식을 선택하거나 투자 스타일에 따라 투자를 선택하거나 고문이나 브로커와 같은 투자 전문가의 도움을 요청할 수 있습니다. 투자하기 전에 선호도와 위험 허용 범위를 결정하는 것이 중요합니다. 위험을 회피하는 경우 주식과 옵션을 선택하는 것이 최선의 선택이 아닐 수 있습니다. 목표와 선호도에 따라 얼마를 투자할지, 얼마나 자주 투자할지, 무엇에 투자할지를 설명하는 전략을 개발하십시오. 자원을 할당하기 전에 목표 투자를 조사하여 전략과 일치하고 원하는 결과를 제공할 가능성이 있는지 확인하십시오. 시작하는 데 많은 돈이 필요하지 않으며 필요에 따라 수정할 수 있음을 기억하십시오.