Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun (CAGR)
Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun, atau dirujuk sebagai CAGR, ialah kadar pertumbuhan pelaburan purata yang dikira dalam tempoh 12 bulan atau lebih lama. CAGR hanya dikira pada satu pelaburan di mana wang belum ditambah atau dikeluarkan dalam tempoh masa yang dimaksudkan.
Sorotan
Ia mengukur kadar pulangan yang lancar.
Oleh itu, CAGR adalah cara yang baik untuk menilai prestasi pelaburan berbeza dari semasa ke semasa, atau terhadap penanda aras.
CAGR tidak, bagaimanapun, menggambarkan risiko pelaburan.
Pelabur boleh membandingkan CAGR dua atau lebih alternatif untuk menilai prestasi satu saham berbanding saham lain dalam kumpulan setara atau indeks pasaran.
Kadar pertumbuhan tahunan terkompaun (CAGR) ialah salah satu cara paling tepat untuk mengira dan menentukan pulangan bagi apa-apa yang boleh naik atau turun nilai dari semasa ke semasa.
Soalan Lazim
Bolehkah CAGR Menjadi Negatif?
ya. CAGR negatif akan menunjukkan kerugian dari semasa ke semasa dan bukannya keuntungan.
Apakah Itu CAGR Dilaraskan Risiko?
Untuk membandingkan prestasi dan ciri risiko antara pelbagai alternatif pelaburan, pelabur boleh menggunakan CAGR terlaras risiko. Kaedah mudah untuk mengira CAGR terlaras risiko adalah dengan mendarabkan CAGR dengan satu tolak sisihan piawai pelaburan. Jika sisihan piawai (iaitu, risikonya) adalah sifar, maka CAGR pelarasan risiko tidak terjejas. Lebih besar sisihan piawai, lebih rendah CAGR pelarasan risiko.
Apakah Perbezaan Antara CAGR dan Kadar Pertumbuhan?
Perbezaan utama antara CAGR dan kadar pertumbuhan ialah CAGR menganggap kadar pertumbuhan berulang, atau "terkompaun," setiap tahun, manakala kadar pertumbuhan tradisional tidak. Ramai pelabur memilih CAGR kerana ia melancarkan sifat tidak menentu kadar pertumbuhan tahun demi tahun. Sebagai contoh, walaupun syarikat yang sangat menguntungkan dan berjaya mungkin akan mempunyai prestasi buruk selama beberapa tahun sepanjang hayatnya. Tahun-tahun buruk ini boleh memberi kesan besar pada kadar pertumbuhan tahun individu tetapi akan memberi kesan yang agak kecil pada CAGR syarikat.
Apakah yang Dianggap sebagai CAGR yang Baik?
Apa yang dikira sebagai CAGR yang baik akan bergantung pada konteksnya. Tetapi secara amnya, pelabur akan menilai ini dengan memikirkan tentang kos peluang mereka serta risiko pelaburan. Sebagai contoh, jika syarikat berkembang sebanyak 25% dalam industri dengan purata CAGR lebih hampir kepada 30%, maka keputusannya mungkin kelihatan kurang memberangsangkan jika dibandingkan. Tetapi jika kadar pertumbuhan seluruh industri adalah lebih rendah, seperti 10% atau 15%, maka CAGRnya mungkin sangat mengagumkan. Secara umumnya, CAGR yang lebih tinggi adalah lebih baik.
Apakah Contoh Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun (CAGR)?
CAGR ialah ukuran yang digunakan oleh pelabur untuk mengira kadar kuantiti berkembang dari semasa ke semasa. Perkataan "kompaun" menunjukkan fakta bahawa CAGR mengambil kira kesan pengkompaunan, atau pelaburan semula, dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, katakan anda mempunyai syarikat dengan hasil yang meningkat daripada $3 juta kepada $30 juta dalam tempoh 10 tahun. Dalam senario itu, CAGR akan menjadi kira-kira 25.89%.
