معدل النمو السنوي المركب (CAGR)

معدل النمو السنوي المركب ، الذي يشار إليه بخلاف ذلك باسم CAGR ، هو متوسط معدل نمو الاستثمار المحسوب على مدى 12 شهرًا أو أكثر. يتم احتساب معدل النمو السنوي المركب فقط على استثمار واحد حيث لم تتم إضافة الأموال أو إزالتها خلال الفترة الزمنية المحددة.

يسلط الضوء

• يقيس معدل عائد سلس.

• وبالتالي ، يعد معدل النمو السنوي المركب طريقة جيدة لتقييم أداء الاستثمارات المختلفة بمرور الوقت ، أو مقابل معيار معياري.

• ومع ذلك ، لا يعكس معدل النمو السنوي المركب مخاطر الاستثمار.

• يمكن للمستثمرين مقارنة معدل النمو السنوي المركب لبديلين أو أكثر لتقييم مدى جودة أداء سهم واحد مقابل الأسهم الأخرى في مجموعة النظراء أو مؤشر السوق.

• يعد معدل النمو السنوي المركب (CAGR) من أكثر الطرق دقة لحساب وتحديد العوائد لأي شيء يمكن أن يرتفع أو ينخفض في القيمة بمرور الوقت.

التعليمات

هل يمكن أن يكون معدل النمو السنوي المركب سلبياً؟

نعم. سيشير معدل النمو السنوي المركب السلبي إلى الخسائر بمرور الوقت بدلاً من المكاسب.

ما هو معدل النمو السنوي المركب المعدل حسب المخاطر؟

لمقارنة خصائص الأداء والمخاطر بين بدائل الاستثمار المختلفة ، يمكن للمستثمرين استخدام معدل نمو سنوي مركب معدل حسب المخاطر. تتمثل إحدى الطرق البسيطة لحساب معدل النمو السنوي المركب المعدل حسب المخاطر في مضاعفة معدل النمو السنوي المركب بمقدار واحد مطروحًا منه الانحراف المعياري للاستثمار. إذا كان الانحراف المعياري (أي مخاطره) صفرًا ، فلن يتأثر معدل النمو السنوي المركب المعدل حسب المخاطر. كلما زاد الانحراف المعياري ، انخفض معدل النمو السنوي المركب المعدل حسب المخاطر.

ما هو الفرق بين معدل النمو السنوي المركب ومعدل النمو؟

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين معدل النمو السنوي المركب ومعدل النمو في أن معدل النمو السنوي المركب يفترض أن معدل النمو قد تكرر أو "مركب" كل عام ، في حين أن معدل النمو التقليدي لا يفعل ذلك. يفضل العديد من المستثمرين معدل النمو السنوي المركب لأنه يخفف من الطبيعة المتقلبة لمعدلات النمو السنوية. على سبيل المثال ، حتى الشركة الناجحة والربحية للغاية من المحتمل أن تعاني من عدة سنوات من الأداء الضعيف خلال حياتها. يمكن أن يكون لهذه السنوات السيئة تأثير كبير على معدلات نمو السنوات الفردية ولكن سيكون لها تأثير ضئيل نسبيًا على معدل النمو السنوي المركب للشركة.

ما الذي يعتبر معدل نمو سنوي مركب جيد؟

سيعتمد ما يُعد معدل نمو سنوي مركب جيدًا على السياق. ولكن بشكل عام ، سيقوم المستثمرون بتقييم ذلك من خلال التفكير في تكلفة الفرصة البديلة وكذلك مخاطر الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا نمت شركة بنسبة 25٪ في صناعة بمتوسط معدل نمو سنوي مركب يقترب من 30٪ ، فقد تبدو نتائجها باهتة بالمقارنة. ولكن إذا كانت معدلات النمو على مستوى الصناعة أقل ، مثل 10٪ أو 15٪ ، فقد يكون معدل النمو السنوي المركب مثيرًا للإعجاب للغاية.

ما هو مثال على معدل النمو السنوي المركب (CAGR)؟

CAGR هو قياس يستخدمه المستثمرون لحساب المعدل الذي نمت به الكمية بمرور الوقت. تشير كلمة "مركب" إلى حقيقة أن معدل النمو السنوي المركب يأخذ في الحسبان تأثيرات التعقيد أو إعادة الاستثمار بمرور الوقت. على سبيل المثال ، افترض أن لديك شركة نمت إيراداتها من 3 ملايين دولار إلى 30 مليون دولار على مدى 10 سنوات. في هذا السيناريو ، سيكون معدل النمو السنوي المركب حوالي 25.89٪.