Samsett árlegur vöxtur (CAGR)

Samsett árlegur vaxtarhraði, annars kallaður CAGR, er reiknaður meðalvöxtur fjárfestingar yfir 12 mánuði eða lengur. CAGR er aðeins reiknað út á einni fjárfestingu þar sem peningar hafa ekki verið bætt við eða fjarlægðir á fyrirhuguðu tímabili.

Hápunktar

• Það mælir slétta ávöxtun.

• CAGR er því góð leið til að meta hvernig mismunandi fjárfestingar hafa staðið sig í gegnum tíðina, eða miðað við viðmið.

• CAGR endurspeglar þó ekki fjárfestingaráhættu.

• Fjárfestar geta borið saman CAGR tveggja eða fleiri valkosta til að meta hversu vel eitt hlutabréf stóð sig á móti öðrum hlutabréfum í jafningjahópi eða markaðsvísitölu.

• Samsett árlegur vöxtur (CAGR) er ein nákvæmasta leiðin til að reikna út og ákvarða ávöxtun fyrir allt sem getur hækkað eða lækkað í verðmæti með tímanum.

Algengar spurningar

Getur CAGR verið neikvætt?

Já. Neikvætt CAGR myndi gefa til kynna tap með tímanum frekar en hagnaði.

Hvað er áhættustillt CAGR?

Til að bera saman árangur og áhættueiginleika milli ýmissa fjárfestingarkosta geta fjárfestar notað áhættuleiðréttan CAGR. Einföld aðferð til að reikna út áhættuleiðrétt CAGR er að margfalda CAGR með einum mínus staðalfráviki fjárfestingarinnar. Ef staðalfrávikið (þ.e. áhætta þess) er núll, þá er áhættuleiðrétt CAGR óbreytt. Því stærra sem staðalfrávikið er, því lægra verður áhættuleiðréttur CAGR.

Hver er munurinn á CAGR og vaxtarhraða?

Helsti munurinn á CAGR og vaxtarhraða er að CAGR gerir ráð fyrir að vaxtarhraðinn hafi verið endurtekinn, eða „samsettur“ á hverju ári, en hefðbundinn vaxtarhraði gerir það ekki. Margir fjárfestar kjósa CAGR vegna þess að það jafnar út sveiflukennda vaxtarhraða ár frá ári. Til dæmis, jafnvel mjög arðbært og farsælt fyrirtæki mun líklega hafa nokkur ár af slæmri afkomu á lífsleiðinni. Þessi slæmu ár gætu haft mikil áhrif á vaxtarhraða einstakra ára en hefðu tiltölulega lítil áhrif á CAGR fyrirtækisins.

Hvað er talið gott CAGR?

Hvað telst gott CAGR fer eftir samhenginu. En almennt séð munu fjárfestar meta þetta með því að hugsa um fórnarkostnað þeirra sem og áhættu fjárfestingarinnar. Til dæmis, ef fyrirtæki stækkaði um 25% í iðnaði með að meðaltali CAGR nær 30%, þá gæti árangur þess virst daufur í samanburði. En ef vaxtarhraði alls iðnaðar væri lægri, svo sem 10% eða 15%, þá gæti CAGR verið mjög áhrifamikið. Almennt séð er hærra CAGR betra.

Hvað er dæmi um samsett árlegan vaxtarhraða (CAGR)?

CAGR er mæling sem fjárfestar nota til að reikna út hversu mikið magn jókst með tímanum. Orðið „samsett“ táknar þá staðreynd að CAGR tekur tillit til áhrifa samsetningar, eða endurfjárfestingar, með tímanum. Segjum sem svo að þú sért með fyrirtæki með tekjur sem jukust úr $3 milljónum í $30 milljónir á 10 árum. Í þeirri atburðarás væri CAGR um það bil 25,89%.