चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR)

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर, अन्यथा सीएजीआर के रूप में संदर्भित, 12 महीने या उससे अधिक समय में परिकलित औसत निवेश वृद्धि दर है। सीएजीआर की गणना केवल एक ही निवेश पर की जाती है, जहां निर्धारित समय अवधि के दौरान पैसा जोड़ा या हटाया नहीं गया है।

हाइलाइट्स

• यह प्रतिफल की सुगम दर को मापता है।

• सीएजीआर इस प्रकार मूल्यांकन करने का एक अच्छा तरीका है कि समय के साथ या बेंचमार्क के खिलाफ विभिन्न निवेशों ने कैसा प्रदर्शन किया है।

• हालांकि, सीएजीआर निवेश जोखिम को नहीं दर्शाता है।

• निवेशक दो या दो से अधिक विकल्पों के सीएजीआर की तुलना यह मूल्यांकन करने के लिए कर सकते हैं कि एक स्टॉक ने किसी पीयर ग्रुप या मार्केट इंडेक्स में अन्य शेयरों के मुकाबले कितना अच्छा प्रदर्शन किया है।

• चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) समय के साथ मूल्य में वृद्धि या गिरावट के लिए रिटर्न की गणना और निर्धारण करने के सबसे सटीक तरीकों में से एक है।

सामान्य प्रश्न

क्या सीएजीआर नकारात्मक हो सकता है?

हाँ। एक नकारात्मक सीएजीआर लाभ के बजाय समय के साथ नुकसान का संकेत देगा।

जोखिम-समायोजित सीएजीआर क्या है?

विभिन्न निवेश विकल्पों के बीच प्रदर्शन और जोखिम विशेषताओं की तुलना करने के लिए, निवेशक जोखिम-समायोजित सीएजीआर का उपयोग कर सकते हैं। जोखिम-समायोजित सीएजीआर की गणना करने का एक सरल तरीका है कि सीएजीआर को निवेश के मानक विचलन को घटाकर एक से गुणा किया जाए । यदि मानक विचलन (यानी, इसका जोखिम) शून्य है, तो जोखिम-समायोजित सीएजीआर अप्रभावित है। मानक विचलन जितना बड़ा होगा, जोखिम-समायोजित सीएजीआर उतना ही कम होगा।

सीएजीआर और विकास दर में क्या अंतर है?

सीएजीआर और विकास दर के बीच मुख्य अंतर यह है कि सीएजीआर मानता है कि विकास दर हर साल दोहराई जाती है, या "यौगिक" होती है, जबकि पारंपरिक विकास दर नहीं होती है। कई निवेशक सीएजीआर को पसंद करते हैं क्योंकि यह साल-दर-साल विकास दर की अस्थिर प्रकृति को सुगम बनाता है। उदाहरण के लिए, यहां तक कि एक अत्यधिक लाभदायक और सफल कंपनी के जीवन के दौरान कई वर्षों के खराब प्रदर्शन की संभावना होगी। इन बुरे वर्षों का व्यक्तिगत वर्षों की विकास दर पर बड़ा प्रभाव हो सकता है लेकिन कंपनी के सीएजीआर पर अपेक्षाकृत कम प्रभाव पड़ेगा।

एक अच्छा सीएजीआर क्या माना जाता है?

एक अच्छे सीएजीआर के रूप में क्या मायने रखता है यह संदर्भ पर निर्भर करेगा। लेकिन आम तौर पर बोलते हुए, निवेशक अपनी अवसर लागत के साथ-साथ निवेश की जोखिम के बारे में सोचकर इसका मूल्यांकन करेंगे। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी किसी उद्योग में 30% के करीब औसत सीएजीआर के साथ 25% की वृद्धि हुई है, तो इसके परिणाम तुलनात्मक रूप से कमजोर लग सकते हैं। लेकिन अगर उद्योग-व्यापी विकास दर कम थी, जैसे कि 10% या 15%, तो इसका सीएजीआर बहुत प्रभावशाली हो सकता है। सामान्य तौर पर, एक उच्च सीएजीआर बेहतर होता है।

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का उदाहरण क्या है?

सीएजीआर एक माप है जिसका उपयोग निवेशकों द्वारा उस दर की गणना करने के लिए किया जाता है जिस पर समय के साथ मात्रा बढ़ती है। शब्द "यौगिक" इस तथ्य को दर्शाता है कि सीएजीआर समय के साथ चक्रवृद्धि, या पुनर्निवेश के प्रभावों को ध्यान में रखता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपके पास राजस्व वाली एक कंपनी है जो 10 वर्षों की अवधि में $ 3 मिलियन से बढ़कर $ 30 मिलियन हो गई है। उस परिदृश्य में, सीएजीआर लगभग 25.89% होगा।