Tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR)

La tasa de crecimiento anual compuesta, también conocida como CAGR, es la tasa de crecimiento de inversión promedio calculada durante 12 meses o más. CAGR solo se calcula en una sola inversión donde el dinero no se ha agregado o eliminado durante el período de tiempo previsto.

Reflejos

• Mide una tasa de retorno suavizada.

• CAGR es, por lo tanto, una buena manera de evaluar cómo se han comportado las diferentes inversiones a lo largo del tiempo, o frente a un punto de referencia.

• La CAGR, sin embargo, no refleja el riesgo de inversión.

• Los inversores pueden comparar la CAGR de dos o más alternativas para evaluar qué tan bien se desempeñó una acción frente a otras acciones en un grupo de pares o un índice de mercado.

• La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es una de las formas más precisas de calcular y determinar los rendimientos de cualquier cosa que pueda aumentar o disminuir su valor con el tiempo.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Puede la CAGR ser negativa?

Sí. Una CAGR negativa indicaría pérdidas a lo largo del tiempo en lugar de ganancias.

¿Qué es la CAGR ajustada al riesgo?

Para comparar las características de rendimiento y riesgo entre varias alternativas de inversión, los inversores pueden utilizar una CAGR ajustada al riesgo. Un método simple para calcular una CAGR ajustada al riesgo es multiplicar la CAGR por uno menos la desviación estándar de la inversión. Si la desviación estándar (es decir, su riesgo) es cero, entonces la CAGR ajustada al riesgo no se ve afectada. Cuanto mayor sea la desviación estándar, menor será la CAGR ajustada al riesgo.

¿Cuál es la diferencia entre la CAGR y la tasa de crecimiento?

La principal diferencia entre la CAGR y una tasa de crecimiento es que la CAGR asume que la tasa de crecimiento se repitió o "compuso" cada año, mientras que una tasa de crecimiento tradicional no lo hace. Muchos inversores prefieren la CAGR porque suaviza la naturaleza volátil de las tasas de crecimiento año tras año. Por ejemplo, incluso una empresa altamente rentable y exitosa probablemente tendrá varios años de bajo rendimiento durante su vida. Estos malos años podrían tener un gran efecto en las tasas de crecimiento de años individuales, pero tendrían un impacto relativamente pequeño en la CAGR de la empresa.

¿Qué se considera una buena CAGR?

Lo que cuenta como una buena CAGR dependerá del contexto. Pero, en términos generales, los inversores evaluarán esto pensando en su costo de oportunidad y en el riesgo de la inversión. Por ejemplo, si una empresa creció un 25 % en una industria con una CAGR promedio más cercana al 30 %, sus resultados pueden parecer mediocres en comparación. Pero si las tasas de crecimiento de toda la industria fueran más bajas, como 10% o 15%, entonces su CAGR podría ser muy impresionante. En general, una CAGR más alta es mejor.

¿Qué es un ejemplo de tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR)?

La CAGR es una medida utilizada por los inversores para calcular la tasa a la que creció una cantidad con el tiempo. La palabra "compuesto" denota el hecho de que la CAGR tiene en cuenta los efectos de la capitalización o reinversión a lo largo del tiempo. Por ejemplo, suponga que tiene una empresa con ingresos que aumentaron de $ 3 millones a $ 30 millones en un lapso de 10 años. En ese escenario, la CAGR sería de aproximadamente 25.89%.